廣泛涉獵各類(lèi)文學(xué)作品，培養(yǎng)對(duì)文學(xué)的鑒賞能力和思考能力?？偨Y(jié)中要注意客觀、中肯，不夸大、不縮小。每個(gè)人的總結(jié)風(fēng)格和寫(xiě)作風(fēng)格都有所不同，因此我們要保持個(gè)人特色。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇一

一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))。

1.登記結(jié)算公司及其代理機(jī)構(gòu)辦理投資者查詢(xún)()免收費(fèi)，查詢(xún)其他內(nèi)容則按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

a.證券余額。

b.證券變更記錄。

c.開(kāi)戶(hù)資料。

d.新股配售及中簽。

2.()是客戶(hù)與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)劃和責(zé)任的基本約定。

a.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。

b.《客戶(hù)須知》。

c.《客戶(hù)交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書(shū)》。

d.《證券交易委托代理協(xié)議》。

3.證券經(jīng)紀(jì)人同時(shí)接受多家證券公司的委托，進(jìn)行客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)等活動(dòng)的，責(zé)令改正、給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得等值罰款;沒(méi)有違法所得處以()。

a.3萬(wàn)元以下罰款。

b.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。

c.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。

d.10萬(wàn)元以下罰款。

4.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶(hù)委托的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定采取()方式進(jìn)行保管。

a.托管。

b.質(zhì)押。

c.留置。

d.第三方存管。

5.證券公司申請(qǐng)開(kāi)立多個(gè)自營(yíng)賬戶(hù)的，不得超過(guò)按照證券公司每()元注冊(cè)資本開(kāi)立1個(gè)證券賬戶(hù)的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的證券賬戶(hù)數(shù)量。

a.100萬(wàn)。

b.200萬(wàn)。

c.300萬(wàn)。

d.500萬(wàn)。

6.企業(yè)年金基金按照企業(yè)年金計(jì)劃開(kāi)立證券賬戶(hù)，單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多開(kāi)立()個(gè)證券賬戶(hù)。

a.3。

b.7。

c.10。

d.若干。

7.任何單位和個(gè)人強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證券公司以證券經(jīng)紀(jì)客戶(hù)的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以()。

a.1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款。

b.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。

c.3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。

d.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。

8.下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

a.交收失誤。

b.通訊設(shè)施發(fā)生技術(shù)故障。

c.軟件的運(yùn)行效率低。

d.電腦設(shè)備發(fā)生技術(shù)故障。

9.企業(yè)年金計(jì)劃托管人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)，必須提供()企業(yè)年金基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具的企業(yè)年金計(jì)劃確認(rèn)函(含登記號(hào))原件及復(fù)印件等材料。

a.中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

b.工商行政管理局。

c.勞動(dòng)保障部門(mén)。

d.財(cái)政部。

10.證券經(jīng)紀(jì)商通過(guò)()對(duì)投資者的證券買(mǎi)賣(mài)交易進(jìn)行前端控制、清算交收和計(jì)付利息等。

a.融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)。

b.客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)賬。

c.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)。

d.證券賬戶(hù)。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇二

我們一般指的是銀行的綜合理財(cái)服務(wù)。根據(jù)投資領(lǐng)域的不同，分為債券型理財(cái)產(chǎn)品、信托型理財(cái)產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品以及qdii型理財(cái)產(chǎn)品。那么，下面是由小編為大家分享證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試要點(diǎn)，歡迎大家參考學(xué)習(xí)。

中國(guó)金融市場(chǎng)體系的演變歷史：

1981年恢復(fù)國(guó)債發(fā)行

1990年12月9日上海證券交易所和1991年7月3日深圳證券交易所建立，正式營(yíng)業(yè)。

1990年10月中國(guó)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)引入期貨交易機(jī)制，作為我國(guó)第一家期貨市場(chǎng)正式啟動(dòng)。

2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板中國(guó)正式拉開(kāi)帷幕，

2007年金融危機(jī)后中國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審時(shí)度勢(shì)，以制度創(chuàng)新應(yīng)對(duì)危機(jī)，

2010年4月16日股指期貨正式上市交易。

2012年9月20日全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱(chēng)新三板)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)為全國(guó)性證券交易所。

中國(guó)貨幣市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r

2014年規(guī)模達(dá)到300萬(wàn)億，最近十年年均增長(zhǎng)30%。

大體包括銀行間債券回購(gòu)、同業(yè)拆借和票據(jù)市場(chǎng)三大交易板塊。

就交易期限來(lái)看，短期化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，無(wú)論是質(zhì)押式回購(gòu)還是同業(yè)拆借，隔夜交易占比上升到了2014年的80%，隔夜交易占比下降到了15%左右，兩種交易占比超過(guò)了貨幣市場(chǎng)交易的90%。

另外，商業(yè)票據(jù)以銀行承兌匯票為主，不但銀行投資的一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)，而且成為券商資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)理財(cái)?shù)闹匾顿Y品種，此外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也加入進(jìn)來(lái)，他們作為更下一層的中介，將投資和和商業(yè)票據(jù)連接起來(lái)。

中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展概況

截止2015年4月11日，我國(guó)債券市場(chǎng)存量為37萬(wàn)億。政府債和金融債分別為10.6萬(wàn)億和12.5萬(wàn)億。

中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展概況

2014年我國(guó)股票市場(chǎng)總市值已經(jīng)接近40萬(wàn)億，境內(nèi)上市企業(yè)超2500家，2014年日均交易2000億以上。

中國(guó)期貨和衍生品市場(chǎng)的概況

目前我國(guó)已經(jīng)是全球最大的商品期貨市場(chǎng)，2014年交易金額達(dá)到300萬(wàn)億。雖然期貨公司總資產(chǎn)還不足千億。金融期貨目前除了股指期貨還有國(guó)債期貨。

我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)

我們一般指的是銀行的綜合理財(cái)服務(wù)。根據(jù)投資領(lǐng)域的不同，分為債券型理財(cái)產(chǎn)品、信托型理財(cái)產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品以及qdii型理財(cái)產(chǎn)品。2014年平均產(chǎn)品余額已經(jīng)達(dá)到了13萬(wàn)億元左右。

我國(guó)信托市場(chǎng)發(fā)展情況

銀信合作余額已經(jīng)超過(guò)3萬(wàn)億元。

新中國(guó)建立后金融體系的建立與發(fā)展

1948年12月1日中國(guó)人民銀行在原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上成立，標(biāo)志著新中國(guó)金融體系開(kāi)始建立。新中國(guó)成立后中國(guó)人民銀行接受和沒(méi)收了官僚資本銀行，將葛民根據(jù)地和解放區(qū)的銀行分別改造為中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)，中國(guó)人民銀行逐漸成為全國(guó)唯一的國(guó)家銀行，奠定了國(guó)有金融機(jī)構(gòu)居于支配地位的新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系基礎(chǔ)。

1979年中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，作為外匯專(zhuān)業(yè)銀行，

同年，恢復(fù)農(nóng)業(yè)銀行，

1980年中國(guó)試行撥改貸，中國(guó)建設(shè)銀行從財(cái)政部門(mén)剝離出來(lái)，一開(kāi)始專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)管理基本建設(shè)基金。

1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能，

1984年1月單獨(dú)成立了中國(guó)工商銀行，承當(dāng)原來(lái)有人民銀行辦理的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。

1992年成立了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，受1997年金融風(fēng)暴影響，1998年6月國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)并入中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，人民銀行的證券監(jiān)督管理權(quán)全部移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

1998年11月，成立了中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，

2003年4月28日，成立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，已經(jīng)形成了中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為最高金融管理機(jī)構(gòu)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的基本框架，三駕馬車(chē)式垂直分業(yè)監(jiān)管體制，仍在進(jìn)一步完善中。

銀行業(yè)

中央銀行

1984年1月開(kāi)始，中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)開(kāi)始行使中央銀行職能。

商業(yè)銀行

大型商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行，1908年的交通銀行于1986年重新組建。

股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民神銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等。

城市商業(yè)銀行

其他商業(yè)銀行

包括農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和外資商業(yè)銀行。

政策性銀行

1994年為了實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融相分離，成立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。2008年12月16日國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，標(biāo)志著該行的改革發(fā)展進(jìn)入了新階段。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行，是由原來(lái)的郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)分離出來(lái)的，2007年成立。

證券基金業(yè)

截止2014年底我國(guó)有2家證券交易所，111家證券公司和96家基金管理公司。111家證券公司總資產(chǎn)4萬(wàn)億，凈資產(chǎn)0.9萬(wàn)億，受托管理資本金8萬(wàn)億。還有大量的銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、托管銀行、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)，他們?yōu)樽C券業(yè)的發(fā)展提供中介服務(wù)。此外還有其他金融功能的交易所，如上海黃金交易所、中國(guó)金融期貨交易所、上海期貨交易所等。為了更好滴保護(hù)投資者，我國(guó)還設(shè)立了國(guó)有獨(dú)資的證券投資者保護(hù)基金公司和期貨投資者保障基金。

保險(xiǎn)業(yè)

截止2014年年底，我國(guó)有保險(xiǎn)集團(tuán)和控股公司10家，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)61家，人身保險(xiǎn)公司67家，專(zhuān)業(yè)再保險(xiǎn)公司7家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司10家。保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)2531家。

總資產(chǎn)10萬(wàn)億，人身險(xiǎn)公司資產(chǎn)8.7萬(wàn)億，財(cái)險(xiǎn)公司資產(chǎn)1.58億，財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入7544億，人身險(xiǎn)收入12690億，總計(jì)約2萬(wàn)億。

信托業(yè)

信托公司是一種以受托人的身份代客理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。他與銀行信貸和保險(xiǎn)并稱(chēng)為現(xiàn)代金融業(yè)的三大支柱。

2014年末，68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)?？傆?jì)13.98萬(wàn)億，信托收益4506億。

其他金融行業(yè)

1、金融資產(chǎn)管理公司

2、金融租賃公司

3、財(cái)務(wù)公司

4、小額貸款公司

5、合作性金融機(jī)構(gòu)

6、汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)

7、貨幣經(jīng)紀(jì)公司

8、消費(fèi)金融公司

9、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

中國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展演變

1980年開(kāi)始主要是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行、信托公司涉足證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。但缺乏應(yīng)有的自律和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。

1994年開(kāi)始形成分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。

1999年后，國(guó)際金融領(lǐng)域的兼并重組浪潮已經(jīng)顯示出混業(yè)經(jīng)營(yíng)是提升金融國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理體制出現(xiàn)了松動(dòng)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

中國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變

一行兩會(huì)的職能

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的職能

包括對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員試行任職資格管理。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能

包括制定有關(guān)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理辦法并組織實(shí)施。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)的職能

包括審查認(rèn)定各類(lèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職資格。

我國(guó)目前的金融體系

1、中央銀行。

2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。

3、國(guó)家外匯管理局。是依法進(jìn)行外匯管理的行政機(jī)構(gòu)。

4、國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)。是國(guó)務(wù)院派出，對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)，代表國(guó)家對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量及國(guó)有資產(chǎn)保值增值狀況實(shí)施監(jiān)督。

5、政策性金融機(jī)構(gòu)。

6、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。

影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素是：

1、股指期貨對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響。

2、國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響。

3、歐元區(qū)形成對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響。

4、人民幣匯率改革對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的'影響。

中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行通過(guò)國(guó)家授權(quán)，集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會(huì)提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運(yùn)行，維護(hù)幣值穩(wěn)定。

獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是其成為中央銀行的重要標(biāo)志，許多國(guó)家把持有的黃金、商業(yè)票據(jù)、政府債券、外匯作為其發(fā)行貨幣的保證。

中央銀行是銀行的銀行，是指央行充當(dāng)一國(guó)金融體系的核心，只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)他們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款人，組織參與管理全國(guó)清算業(yè)務(wù)，并承當(dāng)監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的職能。

中央銀行是政府的銀行，中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門(mén)，由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，制定和執(zhí)行貨幣政策，代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，管理經(jīng)營(yíng)國(guó)際儲(chǔ)備，向政府融通資金，和代表政府參加國(guó)際金融事務(wù)。

一、基礎(chǔ)貨幣

又稱(chēng)強(qiáng)力貨幣或者高能貨幣，是指流通與銀行體系之外被社會(huì)公眾持有的現(xiàn)金與商業(yè)銀行體系持有的存款準(zhǔn)備金的總和。包括庫(kù)存現(xiàn)金、準(zhǔn)備存款和社會(huì)公眾持有的現(xiàn)金。商業(yè)銀行從央行發(fā)行庫(kù)提取現(xiàn)金則庫(kù)存現(xiàn)金增加存款準(zhǔn)備金減少，基礎(chǔ)貨幣也就表現(xiàn)為央行對(duì)社會(huì)公眾和商業(yè)銀行體系的負(fù)債。

當(dāng)央行買(mǎi)入黃金和外匯時(shí)，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行體系在央行的存款準(zhǔn)備金增加，也就是基礎(chǔ)貨幣的增加和投放，如果央行出售外匯和黃金，一般要通過(guò)商業(yè)銀行操作，則導(dǎo)致商業(yè)銀行在央行的存款準(zhǔn)備金減少，也就是基礎(chǔ)貨幣減少或者回籠。

對(duì)央行來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)決定負(fù)債，資產(chǎn)增加負(fù)債必然增加。

此外央行向商業(yè)銀行發(fā)行央行債券或者央行票據(jù)，就會(huì)減少商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣回籠，央行債券和央行票據(jù)到期，則會(huì)增加商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，基礎(chǔ)貨幣的增加和投放。

二、存款準(zhǔn)備金制度

一開(kāi)始是金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，后來(lái)逐漸演變?yōu)檠胄姓{(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具，可以影響市場(chǎng)利率和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為，通過(guò)宣示效應(yīng)對(duì)社會(huì)公眾心理預(yù)期產(chǎn)生影響。

存款準(zhǔn)備金的類(lèi)別一般分為活期存款準(zhǔn)備金、儲(chǔ)蓄和定期存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金。

商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張會(huì)導(dǎo)致其存款等額增長(zhǎng)，部分存款準(zhǔn)備金制度，使得商業(yè)銀行能夠多倍擴(kuò)張其資產(chǎn)業(yè)務(wù)，從而多倍派生存款。

派生存款是指商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或者投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張所派生的存款。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的過(guò)程，也是派生存款不斷增加的過(guò)程。派生存款不斷增加的過(guò)程，也是商業(yè)銀行的準(zhǔn)備存款不斷被凍結(jié)為法定準(zhǔn)備金，其超額準(zhǔn)備金和資產(chǎn)擴(kuò)張能力也隨之不斷下降的過(guò)程。

制約商業(yè)銀行派生存款的主要制約因素是法定存款準(zhǔn)備金率，提現(xiàn)率和超額準(zhǔn)備金率。

貨幣乘數(shù)也稱(chēng)貨幣擴(kuò)張系數(shù)或者貨幣擴(kuò)張乘數(shù)。是指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過(guò)商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。

由于基礎(chǔ)貨幣b是由通貨即處于流通過(guò)程中的現(xiàn)金c和存款準(zhǔn)備金r(法定準(zhǔn)備金rr和超額準(zhǔn)備金er之和)構(gòu)成的，貨幣供給量m由現(xiàn)金c和存款貨幣d構(gòu)成。則基礎(chǔ)貨幣b與貨幣供應(yīng)量m之間的c乘數(shù)m可以表示為：

m=m/b=(1+提現(xiàn)率c/d)/(提現(xiàn)率c/d+法定準(zhǔn)備金率rr/d+超額準(zhǔn)備金率er/d)

其實(shí)還有定期存款和活期存款的比率、財(cái)政性存款以及信貸計(jì)劃管理等特殊因素影響貨幣乘數(shù)。

貨幣政策的含義和基本框架

狹義的貨幣政策限定在中央銀行行為方面，它包括四個(gè)方面，即政策目標(biāo)，中介指標(biāo)、操作指標(biāo)以及政策工具。中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具，直接作用于操作指標(biāo)，操作指標(biāo)的變動(dòng)引起中介指標(biāo)的變化，通過(guò)中介指標(biāo)的變化實(shí)現(xiàn)央行的最終政策目標(biāo)。尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。操作目標(biāo)是接近中央銀行政策工具的金融變量，中介目標(biāo)是距離政策工具較遠(yuǎn)但接近于最終目標(biāo)的金融變量。

貨幣政策目標(biāo)

大致包括五項(xiàng)：

1、幣值穩(wěn)定。從而保持一般物價(jià)水平和匯率的基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或者急劇的波動(dòng)。

2、充分就業(yè)。失業(yè)率等于失業(yè)人口與勞動(dòng)力人口的比率，而非失業(yè)人口與總?cè)丝诘谋嚷剩?%左右可視為充分就業(yè)。是指符合法定年齡具有勞動(dòng)能力且愿意工作的人度能在較合理的條件下隨時(shí)找到適當(dāng)?shù)墓ぷ鳌?/p>

3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。一般情況下貨幣政策可通過(guò)增加貨幣供應(yīng)量和降低利率來(lái)保持較高的投資率，達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)。

4、國(guó)際收支平衡。這有利于一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常進(jìn)行，特別是對(duì)于開(kāi)放經(jīng)濟(jì)部門(mén)占總體經(jīng)濟(jì)比重較大的國(guó)家，也可以解決或者預(yù)防國(guó)際收支平衡問(wèn)題。

5、金融穩(wěn)定。金融穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定的重要條件之一，要避免狐仙貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)和金融危機(jī)，維持利率和匯率現(xiàn)對(duì)穩(wěn)定，防止銀行倒閉。

各個(gè)目標(biāo)有時(shí)是互相促進(jìn)統(tǒng)一的，例如充分就和和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但貨幣政策目標(biāo)的矛盾也是存在的，主要是物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)之間、物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡之間、幣值穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的矛盾。

1995年，2003年兩部法律確定了我們貨幣政策目標(biāo)的要求，不能把穩(wěn)定貨幣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放在同等重要的文職，穩(wěn)定貨幣幣值是主要的，穩(wěn)定貨幣優(yōu)先，即使在短期內(nèi)兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求，讓必須堅(jiān)持穩(wěn)定幣值的基本立足點(diǎn)。

我國(guó)貨幣政策操作指標(biāo)與中介指標(biāo)

貨幣政策的操作指標(biāo)主要是基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲(chǔ)備金率和貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率—上海銀行間同業(yè)拆放利率、銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)利率。中介指標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場(chǎng)交易量為代表的信用總量。

社會(huì)融資規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額。目前包括人民幣貸款、外幣貸款、委托貸款、信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資和其它金融工具融資等八項(xiàng)指標(biāo)，新的融資渠道還包括私募股權(quán)基金、對(duì)沖基金等，未來(lái)應(yīng)該計(jì)入社會(huì)融資規(guī)模。

2014年社會(huì)融資規(guī)模存量為122萬(wàn)億，新增16.46萬(wàn)億，新增人民幣貸款59.44萬(wàn)億，新增未貼現(xiàn)銀行承兌匯票-0.78萬(wàn)億，新增信托貸款3.14萬(wàn)億，新增外幣貸款2.16萬(wàn)億，只有新增委托貸款15.23萬(wàn)億和新增企業(yè)債券融資是增長(zhǎng)的。非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資跟股市高潮低潮似乎也有密切關(guān)系，2014年僅為2.64萬(wàn)億。

又稱(chēng)貨幣政策手段。

主要有貨幣政策的三大法寶，法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

1、法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具，優(yōu)點(diǎn)是：作用力大、見(jiàn)效快、主動(dòng)性強(qiáng)，通過(guò)改變貨幣乘數(shù)來(lái)影響貨幣供應(yīng)，哪怕是調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。由于其猛、對(duì)不同的存款機(jī)構(gòu)影響不同，所以應(yīng)該慎用。

我國(guó)從1984年起對(duì)存款準(zhǔn)備金支付利息，我們調(diào)整頻繁但是區(qū)別對(duì)待不同的存款機(jī)構(gòu)。

2、再貼現(xiàn)再貸款政策。

3、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，一次來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根時(shí)，就在金融市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券主要是政府債券、央行票據(jù)等，從而直接增加金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款。

4、新興貨幣政策工具

1)、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具 slo 七天

2)、常設(shè)借貸便利 slf 1到3個(gè)月

3)、中期借貸便利 mlf 3個(gè)月且經(jīng)常延期

5、其他貨幣政策工具

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理

央行票據(jù)發(fā)行 目的是調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金這一基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行在支付認(rèn)購(gòu)央行票據(jù)的款項(xiàng)后，其在央行的存款準(zhǔn)備金減少，資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力和可貸資金量減少。

1、消費(fèi)信用控制

2、證券信用控制

3、不動(dòng)產(chǎn)信用控制

4、優(yōu)惠利率。

5、進(jìn)出口保證金繳納。

直接信用控制是以行政命令或其它方式直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。利率是我國(guó)貨幣政策工具的主要手段之一，主要有中央銀行利率，金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，存貸款利率浮動(dòng)范圍，信用配額以及金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率等。

間接信用控制是指央行以道義勸告和窗口指導(dǎo)等方式間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。央行可對(duì)商業(yè)銀行季度貸款額度附加規(guī)定，否則央行便消減甚至停止向商業(yè)銀行提供再貸款。

貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論認(rèn)為，傳導(dǎo)機(jī)制一般有三個(gè)基本環(huán)節(jié)，第一是從中央銀行到商業(yè)銀行和金融市場(chǎng)，第二是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)行為主體，第三是從非金融部門(mén)經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價(jià)、就業(yè)等。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是貨幣供給到利率到投資到總支出到總收入這個(gè)過(guò)程，關(guān)鍵環(huán)節(jié)是利率。

而弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論強(qiáng)調(diào)活剝供應(yīng)量變動(dòng)直接影響名義國(guó)民收入，即貨幣供給到總支出到總投資到總收入。

由于我國(guó)直接融資比重比較小，導(dǎo)致在整個(gè)貨幣政策作用過(guò)程中金融市場(chǎng)的作用比較弱。間接融資為主，使得我國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)過(guò)程比較直接和簡(jiǎn)單，好處是政策意圖可以比較迅速和直接，但它往往使得政策要求與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效果與社會(huì)需求的實(shí)際情況脫鉤，最終并不一定利與政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

貨幣政策時(shí)滯

任何政策從指定盜取的主要或者全部的效果，都需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，這段時(shí)間被稱(chēng)為時(shí)滯。在我國(guó)只需要2-3個(gè)月。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇三

導(dǎo)語(yǔ)：金融市場(chǎng)又稱(chēng)為資金市場(chǎng)，包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，是資金融通市場(chǎng)。所謂資金融通，是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中，資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具調(diào)節(jié)資金盈余的活動(dòng)，是所有金融交易活動(dòng)的總稱(chēng)。

金融市場(chǎng)的積累功能是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。在這里，金融市場(chǎng)起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場(chǎng)之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場(chǎng)創(chuàng)造了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性;二是由于金融市場(chǎng)上多樣化的融資工具為資金供應(yīng)者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場(chǎng)的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)再分配。

(1)資源配置。金融市場(chǎng)通過(guò)將資源從低效率利用的部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率的部門(mén)，從而使一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用 途上，實(shí) 現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說(shuō)，資金總是流向最有發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)最大利益的部門(mén)和企業(yè)，這樣，通過(guò)金融市場(chǎng)的作用，有限的資源就 能夠得到合理的利用。

(2)財(cái)富再分配。財(cái)富是各經(jīng)濟(jì)單位持有的全部資產(chǎn)的總價(jià)值。政府、企業(yè)及個(gè)人通過(guò)持有金融資產(chǎn)的方式來(lái)持有的財(cái)富，在金融市場(chǎng)上的金融資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí)，其財(cái)富的持有數(shù)量也會(huì)發(fā)生變化，一部分人的財(cái)富量隨金融資產(chǎn)價(jià)格的升高而增加，另一部分人則由于其持有的金融資產(chǎn)價(jià)格下跌而減少。這樣，社會(huì)財(cái)富就通過(guò)金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的再分配。

(3)風(fēng)險(xiǎn)再分配。利用各種金融工具，厭惡金融風(fēng)險(xiǎn)較高程度的人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度較低的人，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的再分配。

調(diào)節(jié)功能是指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場(chǎng)一邊連著儲(chǔ)蓄者，另一邊連著投資者，金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制通過(guò)對(duì)儲(chǔ)蓄者和投資者的影響而發(fā)揮著調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用。

(1)直接調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)通過(guò)其特有的引導(dǎo)資本，形成及合理配置的機(jī)制首先對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)部門(mén)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種有效的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制。

(2)間接調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展，為政府實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的`重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其具體的調(diào)控工具有存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)操作等，這些政策的實(shí)施都以金融市場(chǎng)的存在、金融部門(mén)及企業(yè)成為金融市場(chǎng)的主體為前提。金融市場(chǎng)既提供貨幣 政策操作的場(chǎng)所，也提供實(shí)施貨幣政策的決策信息。此外，財(cái)政政策的實(shí)施也越來(lái)越離不開(kāi)金融市場(chǎng)，政府通過(guò)國(guó)債的發(fā)行及運(yùn)用等方式對(duì)各經(jīng)濟(jì)主體的行為加以引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，并提供中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的手段，也對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生著巨大的影響。

金融市場(chǎng)歷來(lái)被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，是公認(rèn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)。這實(shí)際上就是金融市場(chǎng)反映功能的寫(xiě)照。金融市場(chǎng)的反映功能表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(1)金融市場(chǎng)首先是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的指示器。由于證券買(mǎi)賣(mài)大部分都在證券交易所進(jìn)行，人們可以隨時(shí)通過(guò)這個(gè)有形的市場(chǎng)了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機(jī)會(huì)。

(2)金融市場(chǎng)交易直接和間接地反映國(guó)家貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。金融市場(chǎng)所反饋的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方面的信息，有利于政府部門(mén)及時(shí)制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

(3)金融市場(chǎng)有大量專(zhuān)門(mén)人員長(zhǎng)期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類(lèi)工商業(yè)直接接觸，能了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)。

(4)金融市場(chǎng)有著廣泛而及時(shí)地收集和傳播信息的通信網(wǎng)絡(luò)，整個(gè)世界的金融市場(chǎng)已聯(lián)成一體，四通八達(dá)，從而使人們可以及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的情況。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇四

中央政府債券也稱(chēng)國(guó)家債券或國(guó)債。國(guó)債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場(chǎng)上最主要的融資和投資工具。

二、中央政府債券的分類(lèi)。

1.按償還期限分類(lèi)。

按照償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，可以將國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。償還期限較短的稱(chēng)短期國(guó)債，通常把1年以?xún)?nèi)還本付息的國(guó)債稱(chēng)為短期國(guó)債;償還期限較長(zhǎng)的稱(chēng)為長(zhǎng)期國(guó)債，通常將10年以上還本付息的國(guó)債叫做長(zhǎng)期國(guó)債;介于兩者之間，即1年以上10年以下的國(guó)債稱(chēng)為中期國(guó)債。按照這種標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)的目的在于依據(jù)債券期限的長(zhǎng)短對(duì)財(cái)政收入和支出的影響不同，確定合理的期限結(jié)構(gòu)，以便國(guó)家高效率地運(yùn)用所籌措的資金。

2.按資金用途分類(lèi)。

按資金用途的不同，可以把國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。赤字國(guó)債是用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債，建設(shè)國(guó)債是發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債，戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專(zhuān)指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債，特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。

3.按付息方式分類(lèi)。

按付息方式分類(lèi)，分為附息式國(guó)債和貼現(xiàn)式國(guó)債。附息式國(guó)債是指?jìng)l(fā)行明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。貼現(xiàn)式國(guó)債是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時(shí)按面額償還本金的國(guó)債。通常，期限在1年以下(含1年)的國(guó)債為貼現(xiàn)式國(guó)債，期限在1年以上的國(guó)債為附息式國(guó)債。

4.按流通與否分類(lèi)。

按照債券是否流通，可以將國(guó)債分為流通國(guó)債和非流通國(guó)債?？梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上自由流通買(mǎi)賣(mài)的國(guó)債，稱(chēng)為流通國(guó)債;不能在金融市場(chǎng)上自由流通轉(zhuǎn)讓的國(guó)債稱(chēng)為非流通國(guó)債。按此標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)的目的是利用二者對(duì)貨幣流通的不同影響，確定合理的上市債券比例，配合國(guó)家的金融政策，實(shí)施對(duì)貨幣流通的調(diào)控。

5.按發(fā)行本位分類(lèi)。

國(guó)債債券有一定的面值，有面值就需要有某種計(jì)量單位。依照不同的發(fā)行本位，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債。貨幣國(guó)債是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國(guó)債。貨幣國(guó)債又可以進(jìn)一步分為本幣國(guó)債和外幣國(guó)債。本幣國(guó)債以本國(guó)貨幣為面值發(fā)行，外幣國(guó)債以外國(guó)貨幣為面值發(fā)行。在現(xiàn)代社會(huì)，絕大多數(shù)國(guó)債屬于貨幣國(guó)債，實(shí)物國(guó)債已非常少見(jiàn)。這里的實(shí)物國(guó)債與實(shí)物債券不是同一個(gè)含義。實(shí)物債券是專(zhuān)指具有實(shí)物票券的債券，它與無(wú)實(shí)物票券的債券(如記賬式債券)相對(duì)應(yīng);而實(shí)物國(guó)債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國(guó)債。政府發(fā)行實(shí)物國(guó)債，主要有兩種情況：一是在貨幣經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)時(shí)，實(shí)物交易占主導(dǎo)地位;二是盡管貨幣經(jīng)濟(jì)已比較發(fā)達(dá)，但幣值不穩(wěn)定，為維持國(guó)債信譽(yù)，增強(qiáng)國(guó)債吸引力，發(fā)行實(shí)物國(guó)債。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇五

2017年9月份的證券考試已經(jīng)開(kāi)始報(bào)名，為了方便大家復(fù)習(xí)，下面整理了一些金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)，歡迎大家閱讀!

1.1983年9月國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行的職能，1992年成立了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、1998年成立了中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、2003銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作，標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)形成了“三駕馬車(chē)”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。

2.2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小板塊。

3.2001年7月16日正式開(kāi)辦三板市場(chǎng)，官方名稱(chēng)是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。

4.上海證交所成立于1990年11月26日，同年12月19日開(kāi)業(yè)，歸屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理。

5.深圳證交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。

6.股票型上市公司：在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載;開(kāi)業(yè)在3年以上，最近3年連續(xù)營(yíng)利。

7.債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。

8.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)2年。

9.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者條件，對(duì)于個(gè)人投資者：具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)。

10.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)(又稱(chēng)區(qū)域性市場(chǎng)、區(qū)域股權(quán) 市場(chǎng)、第四版市場(chǎng))2008年天津股權(quán)交易所的成立，是此次浪潮開(kāi)始的標(biāo)志性起點(diǎn)。

1.中國(guó)人民銀行從2003年起開(kāi)始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到三年不等。

2.2007年9月29日，中國(guó)投資有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)中投公司)正式掛牌成立。

3.企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。

4.證券公司監(jiān)管制度中的信息報(bào)送與披露制度要求：信息報(bào)送制度，應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告，自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)送月度報(bào)告。

5.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無(wú)不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

6.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件：具有證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資格;公司最近2 年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形;財(cái)務(wù)狀況良好，最近2 年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1 年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事件。

業(yè)務(wù)的資格條件：申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

8.直投子公司非全資下屬機(jī)構(gòu)、直投基金負(fù)債期限不得超過(guò)12個(gè)月，負(fù)債余額不得超過(guò)注冊(cè)資本或?qū)嵗U出資總額的30%。

9.投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)人員必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)驗(yàn)。

10.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格應(yīng)具備的條件：依法成立5年以上;注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于200人，近5年持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

11.注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證的條件：取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)1年以上;執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。

12.申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到刑事處罰;最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織。商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。

13.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不能超過(guò)6個(gè)月。

14.證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行規(guī)定職責(zé)所形成的各類(lèi)文件、資料，保存期限不少于20年。

15.證券協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)每4年至少召開(kāi)一次，理事會(huì)認(rèn)為有必要或1/3以上會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，可召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。

2.股權(quán)分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定是自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓;持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定滿(mǎn)期后，通過(guò)證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)10%。

3.股票承銷(xiāo)期不能少于10日，不能超過(guò)90日。

4.送股及轉(zhuǎn)增股本產(chǎn)生的新增可上市流通股份在股權(quán)登記日后第二個(gè)交易日上市流通。

5.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行公司，持續(xù)營(yíng)業(yè)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人沒(méi)有重大變化;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，最近3年會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元;最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的.比例不超過(guò)20%，最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

6.上司公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合的條件：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東。實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

7.上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，不存在重大違法行為。

8.向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份(增發(fā))條件：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;發(fā)行價(jià)格不應(yīng)低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)前一交易日的均價(jià)。

9.首次公開(kāi)發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應(yīng)具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。

1.債券的到期期限：是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間。

2.商業(yè)銀行次級(jí)債券固定期限不低于5年(含5年)

3.混合資本債券：我國(guó)混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

4.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)期限在5年以上(含5年)

5.企業(yè)債券的融資券的最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天;超短融資券是期限在270天(9個(gè)月)以?xún)?nèi)的短期融資券。

6.我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

7.中小企業(yè)私募債募集資金用途相對(duì)靈活，期限較銀行貸款長(zhǎng)，一般為2年。

8.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件：最近3年連續(xù)營(yíng)利;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。

9.政策性銀行和商業(yè)銀行申請(qǐng)金融債券發(fā)行應(yīng)報(bào)送文件：發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。

10.金融債券發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息;發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行;金融債券發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。

11.最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的不得發(fā)行公司債券。

12.債券的承銷(xiāo)可采取包銷(xiāo)和代銷(xiāo)方式，承銷(xiāo)或者自行組織的銷(xiāo)售，銷(xiāo)售期限不得超過(guò)90日。

1.封閉式基金有固定的存續(xù)期限，通常在5年以上，一般為10年或15年，開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限。

2.公開(kāi)募集基金管理人的資格：最近3年內(nèi)沒(méi)有違法記錄。

3.按照履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)(只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行)、美式期權(quán)(可在期權(quán)到期日或到期日之前任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行)、修正美式期權(quán)(期 權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行)

4.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件：最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)的公司可以略低，但是不得低于7%。

5.可交換公司債券發(fā)行的基本條件：本次發(fā)行債券的金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的70%。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇六

本章需要重點(diǎn)把握的問(wèn)題：

(1)直接、間接融資的區(qū)別。

(2)不同合格投資者的含義。

(3)證券公司業(yè)務(wù)類(lèi)型。

(4)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀。

1、直接融資亦稱(chēng)“直接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置資金的單位(包括企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人)與資金短缺、需要補(bǔ)充資金的單位，相互之間直接進(jìn)行協(xié)議，或者在金融市場(chǎng)上前者購(gòu)買(mǎi)后者發(fā)行的有價(jià)證券，將貨幣資金提供給所需要補(bǔ)充資金的單位使用，從而完成資金融通的過(guò)程。

2、間接融資是直接融資的對(duì)稱(chēng)，亦稱(chēng)“間接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買(mǎi)需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。

3、(1)直接融資:商業(yè)信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、民間個(gè)人信用。

(2)間接融資:銀行信用、消費(fèi)信用。

4、qfii制度是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。

5、rqfii試點(diǎn)業(yè)務(wù)借鑒了合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度的經(jīng)驗(yàn)，但又有幾點(diǎn)變化:一是募集的投資資金是人民幣而不是外匯;二是rqfii機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司;三是投資的范圍由交易所市場(chǎng)的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場(chǎng);四是在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的前提下，盡可能地簡(jiǎn)化和便利對(duì)rqfii的投資額度及跨境資金收支管理。

6、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(qdii)。

是指符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定,經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金,運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

7、根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》,中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低,將證券公司分為:(5類(lèi)11級(jí))。

a(aaa、aa、a)。

b(bbb、bb、b)。

c(ccc、cc、c)。

d

e

8、(1)獨(dú)資企業(yè)是指依照《獨(dú)資企業(yè)法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立,由個(gè)自然人投資,財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人所有,投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。

(2)合伙企業(yè),是指自然人、法人和其他組織依照《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的,由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人通過(guò)訂立合伙協(xié)議,共同出資經(jīng)營(yíng)、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)組織形式。

(3)股份有限公司和有限責(zé)任公司。

1.在成立條件和募集資金方面有所不同。

有限責(zé)任公司：有限責(zé)任公司的成立條件比較寬松一點(diǎn);只能由發(fā)起人集資，不能像社會(huì)公開(kāi)募集資金;50個(gè)以下股東。

股份有限公司：成立條件比較嚴(yán)格;可以向社會(huì)公開(kāi)募集資金;2人以上200人以下的發(fā)起人，股東人數(shù)沒(méi)有限制。

2.股份轉(zhuǎn)讓難易程度不同。

有限責(zé)任公司：股東轉(zhuǎn)讓自己的出資有嚴(yán)格的要求受到的限制較多，比較困難。

股份有限公司：股東轉(zhuǎn)讓自己的股份比較自由。

3.股權(quán)證明形式不同。

有限責(zé)任公司：股東的股權(quán)證明是出資證明書(shū)，出資證明書(shū)不能轉(zhuǎn)讓、流通。

股份有限公司：股東的股權(quán)證明是股票，股票可以轉(zhuǎn)讓、流通。

4.股東會(huì)、董事會(huì)權(quán)限大小和兩權(quán)分離程度不同。

有限責(zé)任公司：股東人數(shù)相對(duì)比較少，召開(kāi)股東會(huì)等也比較方便，因此股東會(huì)的權(quán)限較大，董事經(jīng)常是由股東自己兼任的，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離上，程度較低。

股份有限公司：股東人數(shù)較多且分散，召開(kāi)股東會(huì)比較困難，股東會(huì)的議事程序也比較復(fù)雜，所以股東會(huì)的權(quán)限有所限制，董事會(huì)的權(quán)限較大，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離上，程度也比較高。

9、在我國(guó),社保基金主要由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金兩部分組成。

【主要來(lái)源:企業(yè)上繳】。

10、不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同,理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型。

證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者。另一方面,證券公司也是重要的機(jī)構(gòu)投資者。美國(guó)“投資銀行”,英國(guó)“商人銀行”。

12、證券公司主要業(yè)務(wù)的種類(lèi)及內(nèi)容:。

(1)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù):是指證券公司接受客戶(hù)委托代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。

(2)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù):是指從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢(xún)?nèi)藛T為證券投資人或者客戶(hù)提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。

(3)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù):為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢(xún)服務(wù)。

(4)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù):1、證券承銷(xiāo)是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。2、保薦:擔(dān)保推薦。

(5)證券自營(yíng)業(yè)務(wù):證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義,以自有資金或者依法籌集的資金,為本公司買(mǎi)賣(mài)在境內(nèi)證券交易所上市交易等證券。目的:獲取盈利的。

(6)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù):證券公司作為資產(chǎn)管理人,根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同,按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制,為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù),以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。

(7)融資融券業(yè)務(wù):指向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者岀借上市證券供其賣(mài)岀,并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

(8)證券公司中間介紹(ib)業(yè)務(wù):是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托,介紹客戶(hù)給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取定傭金的業(yè)務(wù)模式。

(9)直接投資業(yè)務(wù)：券商對(duì)非公開(kāi)發(fā)行公司的股權(quán)進(jìn)行投資，投資收益通過(guò)以后企業(yè)的上市或購(gòu)并時(shí)出售股權(quán)兌現(xiàn)。

13、證券金融公司轉(zhuǎn)融通：是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。

14、國(guó)際證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)：

保護(hù)投資者。

保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明。

降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

15、(一)專(zhuān)用證券賬戶(hù)(在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立)。

(1)轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶(hù)。

(2)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)。

(3)轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶(hù)。

(二)專(zhuān)用資金賬戶(hù)。

(1)轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶(hù)(在商業(yè)銀行開(kāi)立)。

(2)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)(在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu))。

(3)轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶(hù)(在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu))。

16、融資融券賬戶(hù)。

證券公司信用賬戶(hù)。

在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立(融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)、信用交易證券交收賬戶(hù)、信用交易資金交收賬戶(hù))。

在商業(yè)銀行開(kāi)立(融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù))。

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金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇七

一、單項(xiàng)選擇題(每小題備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1.下列中不屬于債券基本性質(zhì)的是()。

a.債券屬于有價(jià)證券

b.債券是一種虛擬資本

c.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

d.發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本

2.下列關(guān)于債券票面價(jià)值的說(shuō)法中，正確的是()。

a.在債券的票菌價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

b.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

c.票面金額定得較大，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)

3.一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券票面利率定得較高，是由于債券()。

a.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

b.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

c.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

d.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

4.下列中不屬于影響債券利率因素的是()。

a.籌資者的資信

b.債券票面金額

c.債券期限長(zhǎng)短

d.借貸資金市場(chǎng)利率水平

5.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為()。

a.零息債券、附息債券和息票累積債券

b.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

c.政府債券、金融債券和公司債券

d.國(guó)債和地方債券

6.下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

a.債券和股票都屬于有價(jià)證券

b.債券和股票的收益率是相互影響的

c.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

d.債券和股票都是無(wú)期證券

7.依照不同的發(fā)行本位，國(guó)債可以分為()。

a.流通國(guó)債與非流通國(guó)債

b.實(shí)物國(guó)債與貨幣國(guó)債

c.短期國(guó)債與中長(zhǎng)期國(guó)債

d.實(shí)物債券與貨幣債券

8.銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，主要面向()。

a.企業(yè)

b.銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

c.個(gè)人

d.國(guó)外機(jī)構(gòu)

9.下列關(guān)于地方政府債券的說(shuō)法中，正確的是()。

a.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?/p>

b.收入債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券

c.普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

d.地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也可以稱(chēng)為“地方公債”或“市政債券”

10.下列關(guān)于我國(guó)證券公司短期融資券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

a.約定在一定期限內(nèi)還本付息

b.在證券交易所發(fā)行

c.在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行

d.以短期融資為目的

11.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是()。

a.發(fā)行主體和償債主體一致

b.適用的法規(guī)相似

c.發(fā)行要素相似

d.所換股份的來(lái)源一致

12.一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券是()。

a.國(guó)際債券

b.亞洲債券

c.外國(guó)債券

d.歐洲債券

13.下列關(guān)于國(guó)際債券的說(shuō)法中，正確的是()。

a.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)

b.歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多

c.歐洲債券和外國(guó)債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

14.下列關(guān)于憑證式國(guó)債的'說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

a.采取“隨買(mǎi)隨賣(mài)”的方式進(jìn)行交易

b.采取向購(gòu)買(mǎi)人開(kāi)具憑證式國(guó)債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售

c.利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付

d.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券

15.次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限()的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

a.不低于5年(含5年)

b.不低于3年(含3年)

c.不低于5年(不含5年)

d.不低于3年(不含3年)

16.()是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

a.商業(yè)銀行次級(jí)債券

b.混合資本債券

c.金融債券

d.銀行股票’

17.在公司債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告()次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

a.1

b.2

c.3

d.5

18.()負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。

a.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

b.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

c.中國(guó)人民銀行

d.商務(wù)部

19.企業(yè)發(fā)行的短期融資券待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的()。

a.15%

b.25%

c.30%

d.40%

20.下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

a.任一企業(yè)單只票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元人民幣

b.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)1億元人民幣

21.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)是()。

a.上海證券交易所

b.深圳證券交易所

c.銀行間柜臺(tái)市場(chǎng)

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇八

導(dǎo)語(yǔ)：金融風(fēng)險(xiǎn)也是一種風(fēng)險(xiǎn)，是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性。大家跟著百分網(wǎng)小編一起來(lái)看看相關(guān)的考試知識(shí)點(diǎn)吧。

(1)隱蔽性。

(2)擴(kuò)散性。

(3)加速性。

(4)不確定性。

(5)可管理性。

(6)周期性。

1.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響

(1)可能會(huì)給微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失。

(2)影響著投資者的預(yù)期收益。

(3)增大了交易和經(jīng)營(yíng)管理成本。

(4)可能會(huì)降低部門(mén)生產(chǎn)率和資金利用率。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

(1)可能會(huì)引起一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)水平和投資水平的下降;影響著一國(guó)的國(guó)際收支。

(2)可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場(chǎng)秩序混亂，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重破壞;對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生重大影響。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括：

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和物價(jià)水平波動(dòng)可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤(rùn)損失。

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和累積性。

(2)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”，是指由于通貨膨脹的不確定性變動(dòng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

(3)利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失或收益的可能性。

(4)匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指由于匯率變動(dòng)而使以外幣計(jì)價(jià)的收付款項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或收益的'不確定性。外匯風(fēng)險(xiǎn)具有或然性、不確定性和相對(duì)性三大特性。

(5)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)變量的變化或波動(dòng)而引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)股票市場(chǎng)或者整個(gè)期貨市場(chǎng)或外匯市場(chǎng)等相關(guān)金融投機(jī)市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是指某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格或者單個(gè)期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價(jià)證券持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消、回避的，因此又被稱(chēng)為“可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“可回避風(fēng)險(xiǎn)”。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在信用活動(dòng)中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。其主要特征表現(xiàn)為客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性。

導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。

(5)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇九

1.交易對(duì)象不同，即金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象具有特殊性。

2.交易的過(guò)程不同，即金融市場(chǎng)的借貸活動(dòng)具有集中性。

3.交易的場(chǎng)所不同，即金融市場(chǎng)的交易場(chǎng)所具有非固定性。

4.交易的價(jià)格不同，即金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性。

5.金融市場(chǎng)上交易商品的使用價(jià)值具有同一性。

6.交易的雙方不同，即金融市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)雙方具有可變性。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十

導(dǎo)語(yǔ)：股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。下面我們一起來(lái)看看在證券從業(yè)資格考試中關(guān)于股票市場(chǎng)的相關(guān)內(nèi)容吧。

《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng)：公司名稱(chēng)、公司成立的日期、股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)等。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

股票是要式證券

股票是證權(quán)證券

股票是資本證券

要點(diǎn)：股票是綜合權(quán)利證券

內(nèi)容：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券

股票具有以下五個(gè)方面的特征：

(1)收益性

(2)風(fēng)險(xiǎn)性

(3)流動(dòng)性

(4)永久性

(5)參與性

要點(diǎn)：按股東享有的權(quán)利劃分

要點(diǎn)：按是否記載股東姓名劃分

要點(diǎn)：按是否在股票面上標(biāo)明金額劃分

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十一

掌握衍生工具的概念、基本特征;掌握衍生工具的分類(lèi);掌握股權(quán)類(lèi)、貨幣類(lèi)、利率類(lèi)以及信用類(lèi)衍生工具的概念及其分類(lèi);掌握遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的定義、基本特征和區(qū)別。

掌握金融期貨、金融期貨合約的定義;了解金融期貨合約的主要種類(lèi);掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、限倉(cāng)制度、大戶(hù)報(bào)告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制、強(qiáng)行平倉(cāng)、強(qiáng)制減倉(cāng)制度等主要交易制度;掌握金融期權(quán)的定義和特征;熟悉金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別;熟悉金融期權(quán)的主要功能;了解金融期權(quán)的主要種類(lèi)。

了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內(nèi)容;了解信用違約互換的含義和主要風(fēng)險(xiǎn);掌握可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發(fā)行基本條件;熟悉可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同。

掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類(lèi);熟悉資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé);熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求;了解結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義和分類(lèi)。

了解金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因、發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì);掌握金融衍生工具市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能;了解我國(guó)衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十二

全球金融體系主要是指金融體系在國(guó)際間的存在和金融資本流動(dòng)的形式的總括，包括零售業(yè)務(wù)為主的銀行、批發(fā)業(yè)務(wù)為主的銀行、投資銀行(在中國(guó)也叫證券公司)、保險(xiǎn)公司、基金、私人銀行等。

金融市場(chǎng)的參加者是指參與金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)而形成證券買(mǎi)賣(mài)雙方的單位，包括：

(1)政府部門(mén)。政府部門(mén)通過(guò)發(fā)行債券籌集資金。(2)工商企業(yè)。工商企業(yè)既可能是籌資者，也可能是資金供應(yīng)者。(3)金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)最重要的參與者，主要有存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等。(4)個(gè)人。個(gè)人是市場(chǎng)上的資金供應(yīng)者。

金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)的危機(jī)，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌或金融機(jī)構(gòu)倒閉、瀕臨倒閉或某個(gè)金融市場(chǎng)暴跌等。由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性非常強(qiáng)，因此，金融危機(jī)的國(guó)際性非常強(qiáng)。金融危機(jī)的導(dǎo)火索可以是任何國(guó)家的金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)或金融機(jī)構(gòu)等。

(二)金融危機(jī)的分類(lèi)與特征。

金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類(lèi)型。金融危機(jī)越來(lái)越呈現(xiàn)出多種形式混合的趨勢(shì)。金融危機(jī)的特征包括：(1)人們預(yù)期經(jīng)濟(jì)未來(lái)將更加悲觀。(2)整個(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。(3)經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到打擊。(4)企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會(huì)經(jīng)濟(jì)蕭條。(5)有時(shí)候甚至伴隨著社會(huì)動(dòng)蕩或國(guó)家政治層面的動(dòng)蕩。

(三)金融危機(jī)的啟示。

針對(duì)金融危機(jī)，新一代的經(jīng)濟(jì)思維須在以下四個(gè)基本維度上創(chuàng)新：

(1)必須建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制。(2)必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制。(3)必須大力推進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資。(4)周期性調(diào)整經(jīng)濟(jì)體系結(jié)構(gòu)。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十三

導(dǎo)語(yǔ)：證券公司、基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員，必須在取得從業(yè)資格的基礎(chǔ)上取得執(zhí)業(yè)證書(shū)。大家跟著小編來(lái)看看試題吧。

1.股份公司上市條件的股本總額為()萬(wàn)元。

a.1000

b.2000

c.3000

d.5000

2.()確立了我國(guó)公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過(guò)程的基本法律準(zhǔn)則。

a.《中華人民共和國(guó)公司法》

b.《中華人民共和國(guó)證券法》

c.《中華人民共和國(guó)刑法》

d.《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》

3.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定對(duì)證券公司證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶(hù)的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管的，托管期限一般不超過(guò)()個(gè)月。

a.3

b.6

c.12

d.24

4.證券公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

a.中國(guó)人民銀行

b.國(guó)務(wù)院

c.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

d.省級(jí)地方人民政府

5.行政重組未完成的，經(jīng)批準(zhǔn)可以延長(zhǎng)，但延長(zhǎng)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)()個(gè)月。

a.3

b.6

c.12

d.24

6.根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)()批準(zhǔn)。

a.中國(guó)人民銀行

b.當(dāng)?shù)卣?/p>

c.財(cái)政部

d.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

7.證券公司按照國(guó)家規(guī)定，不可以()證券類(lèi)金融產(chǎn)品。

a.發(fā)行

b.交易

c.委托他人代為買(mǎi)賣(mài)

d.銷(xiāo)售

8.《中華人民共和國(guó)證券法》對(duì)證券發(fā)行的規(guī)定不包括()。

a.公開(kāi)發(fā)行新股的條件及報(bào)送募股申請(qǐng)和文件資料、公開(kāi)發(fā)行股票募集資金的使用

b.公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件、報(bào)送的文件及籌集資金的用途

c.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止性規(guī)定

9.首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在()億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。

a.2

b.3

c.4

d.5

10.《中華人民共和國(guó)證券法》以證券市場(chǎng)各類(lèi)參與主體為調(diào)整對(duì)象，其核心旨在()。

a.保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益

b.擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)改革服務(wù)

c.打擊各種金融犯罪，保證國(guó)有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害

d.為證券市場(chǎng)融資功能和資源配置功能的發(fā)揮提供法律保障，提高上市公司質(zhì)量

1.c。 解析：《中華人民共和國(guó)證券法》第五十條規(guī)定，股份公司上市的.股本總額為3000萬(wàn)元。

2.a。 解析：《中華人民共和國(guó)公司法》的調(diào)整范圍包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，它確立了我國(guó)公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過(guò)程的基本法律準(zhǔn)則。

3.c。 解析：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第九條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定對(duì)證券公司證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶(hù)的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管的，托管期限一般不超過(guò)12個(gè)月。

4.c。 解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定，設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》和本條例規(guī)定的條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

5.b。 解析：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第十三條規(guī)定，行政重組期限一般不超過(guò)12個(gè)月。滿(mǎn)12個(gè)月，行政重組未完成的，證券公司可以向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)延長(zhǎng)行政重組期限，但延長(zhǎng)行政重組期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。

6.d。 解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第一百二十九條的規(guī)定，證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

7.c。 解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十三條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，不得違反規(guī)定委托他人代為買(mǎi)賣(mài)證券類(lèi)金融產(chǎn)品。

8.c。 解析：《中華人民共和國(guó)證券法》關(guān)于證券發(fā)行的主要內(nèi)容除a、b、d三項(xiàng)外，還包括：(1)報(bào)送申請(qǐng)核準(zhǔn)發(fā)行證券的文件格式、報(bào)送方式及預(yù)先披露規(guī)定股票發(fā)行審核的制度及規(guī)定。(2)證券發(fā)行的信息披露、向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行證券的承銷(xiāo)方式。(3)證券公司承銷(xiāo)證券約定的內(nèi)容。(4)證券承銷(xiāo)的期限、發(fā)行價(jià)格的協(xié)商確定等。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止性規(guī)定是《中華人民共和國(guó)證券法》對(duì)證券公司的規(guī)定。

9.c。 解析：《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十三條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。

10.a。 解析：《中華人民共和國(guó)證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國(guó)境內(nèi)的股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十四

第一章金融市場(chǎng)體系第一節(jié)全球金融體系。

掌握金融市場(chǎng)的概念；熟悉金融市場(chǎng)的分類(lèi)；了解影響金融市場(chǎng)的主要因素；熟悉金融市場(chǎng)的特點(diǎn)；掌握金融市場(chǎng)的功能。

熟悉非證券金融市場(chǎng)的概念，了解非證券金融市場(chǎng)的分類(lèi)（股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等）。

了解全球金融市場(chǎng)的形成及發(fā)展趨勢(shì)；了解國(guó)際資金流動(dòng)方式；熟悉全球金融體系的主要參與者；了解金融危機(jī)的教訓(xùn)。

第二節(jié)中國(guó)的金融體系。

了解建國(guó)以來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)的演變歷史；熟悉我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀；了解影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素。

了解銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)的有關(guān)情況；熟悉我國(guó)金融市場(chǎng)“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)。

了解中央銀行主要職能；熟悉存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)的概念；掌握貨幣政策的概念、措施及目標(biāo)；掌握貨幣政策工具的概念及作用原理；了解貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。

第三節(jié)中國(guó)多層次資本市場(chǎng)。

掌握資本市場(chǎng)的分層特性；掌握多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)特征。

熟悉中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)；熟悉場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的定義、特征和功能；熟悉場(chǎng)外市場(chǎng)的定義、特征和功能；熟悉主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的概念、上市公司的類(lèi)型和管理規(guī)定；熟悉全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公司的類(lèi)型和管理規(guī)定；熟悉私募基金市場(chǎng)、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)的概念與特點(diǎn)。

第二章證券市場(chǎng)主體第一節(jié)證券發(fā)行人。

掌握證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的概念、方式及特征；掌握直接融資的概念、特點(diǎn)和分類(lèi)；熟悉直接融資與間接融資的區(qū)別。

掌握證券發(fā)行人的概念和分類(lèi)；熟悉政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特征；熟悉企業(yè)（公司）直接融資的方式及特征；掌握金融機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn)；熟悉直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

第二節(jié)證券投資者。

掌握證券市場(chǎng)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)；了解我國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)及演化。

掌握機(jī)構(gòu)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)；熟悉機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用；熟悉政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)；掌握金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)；熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點(diǎn)；掌握企業(yè)和事業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點(diǎn)；掌握基金類(lèi)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)。

掌握個(gè)人投資者的概念；熟悉個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征與投資者適當(dāng)性。

第三節(jié)中介機(jī)構(gòu)。

掌握證券公司的定義；了解我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程；掌握我國(guó)證券公司的監(jiān)管制度及具體要求；掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類(lèi)及內(nèi)容。

熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類(lèi)別；熟悉對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的管理；熟悉對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；熟悉對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；掌握對(duì)證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入。

第四節(jié)自律性組織。

掌握證券交易所的定義、特征及主要職能；熟悉證券交易所的組織形式；了解我國(guó)證券交易所的發(fā)展歷程。

了解證券業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)和宗旨；了解證券業(yè)協(xié)會(huì)的歷史沿革；熟悉證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)和自律管理職能；了解證券業(yè)協(xié)會(huì)的機(jī)構(gòu)設(shè)置。

熟悉證券登記結(jié)算公司的設(shè)立條件與主要職能；熟悉證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度。

掌握證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源、使用、監(jiān)督管理；熟悉中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義和職責(zé)。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

熟悉證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則、市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段；掌握我國(guó)的證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系；掌握國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其組成；熟悉《證券法》賦予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)、權(quán)限。

第三章股票市場(chǎng)第一節(jié)股票。

掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類(lèi)；熟悉普通股票與優(yōu)先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無(wú)面額股票的區(qū)別和特征；掌握股利政策、股份變動(dòng)等與股票相關(guān)的資本管理概念。

掌握股票票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值的概念與聯(lián)系；熟悉股票的理論價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的概念及引起股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因；了解影響股票價(jià)格變動(dòng)的相關(guān)因素。

掌握普通股股東的權(quán)利和義務(wù)；掌握公司利潤(rùn)分配順序、股利分配條件、原則和剩余資產(chǎn)分配條件、順序；熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等概念。

熟悉優(yōu)先股的定義、特征；了解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義；了解優(yōu)先股票的分類(lèi)及各種優(yōu)先股票的含義。

了解我國(guó)各種股份的概念；了解我國(guó)股票按投資主體性質(zhì)的分類(lèi)及概念；了解我國(guó)股票按流通受限與否的分類(lèi)及概念；熟悉a股、b股、h股、n股、s股、l股、紅籌股等概念。

了解我國(guó)股權(quán)分置改革的情況。

第二節(jié)股票發(fā)行。

熟悉股票發(fā)行制度的概念；了解我國(guó)的股票發(fā)行制度的演變；掌握審批制度、核準(zhǔn)制度、注冊(cè)制度的概念與特征；掌握保薦制度、承銷(xiāo)制度的概念；了解股票的無(wú)紙化發(fā)行和初始登記制度。

掌握新股公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定；熟悉增發(fā)的發(fā)行方式、配股的發(fā)行方式。

第三節(jié)股票交易。

掌握證券賬戶(hù)的種類(lèi)；掌握開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則和要求；掌握證券交易原則和交易規(guī)則；掌握委托指令的基本類(lèi)別；掌握證券交易的競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式；了解做市商交易的基本概念與特征；了解融資融券交易的基本概念。

熟悉委托指令的內(nèi)容；熟悉委托受理的手續(xù)和過(guò)程；了解證券托管和證券存管的概念；了解我國(guó)證券托管制度的內(nèi)容；了解證券買(mǎi)賣(mài)中交易費(fèi)用的種類(lèi)；了解股票交易的清算與交收程序；了解股票的非交易過(guò)戶(hù)和擔(dān)保業(yè)務(wù)；了解證券委托的形式；了解委托指令撤銷(xiāo)的條件和程序。

熟悉股票價(jià)格指數(shù)的概念和功能；了解股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟和方法；熟悉我國(guó)主要的股票價(jià)格指數(shù)；了解海外國(guó)家主要股票市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)。

了解滬港通的概念及組成部分；了解滬港通股票范圍及投資額度的相關(guān)規(guī)定。

第四章債券市場(chǎng)第一節(jié)債券。

掌握債券的定義、票面要素、特征、分類(lèi)；熟悉債券與股票的異同點(diǎn)；熟悉影響債券期限和利率的主要因素。

掌握政府債券的定義、性質(zhì)和特征；掌握中央政府債券的分類(lèi)；了解我國(guó)國(guó)債的品種、特點(diǎn)和區(qū)別；掌握地方政府債券的概念；熟悉地方政府債券的發(fā)行主體、分類(lèi)方法；了解我國(guó)國(guó)債與地方政府債券的發(fā)行情況。

掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類(lèi)；了解我國(guó)金融債券的品種和管理規(guī)定；熟悉各種公司債券的含義；了解我國(guó)企業(yè)債的品種和管理規(guī)定；了解我國(guó)公司債的管理規(guī)定；熟悉我國(guó)公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別。

掌握中小企業(yè)私募債的定義和特征。

掌握國(guó)際債券的定義、特征和分類(lèi)；掌握外國(guó)債券和歐洲債券的概念、特點(diǎn)；了解我國(guó)國(guó)際債券的發(fā)行概況。

第二節(jié)債券的發(fā)行與承銷(xiāo)。

掌握我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式；熟悉記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債的承銷(xiāo)程序；熟悉國(guó)債銷(xiāo)售的價(jià)格和影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素。

了解財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。

熟悉我國(guó)金融債券的發(fā)行條件、申報(bào)文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關(guān)規(guī)定；了解次級(jí)債務(wù)的概念、募集方式；了解混合資本債券的概念、募集方式。

熟悉我國(guó)企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形；了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求。

熟悉企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊(cè)規(guī)則、承銷(xiāo)的組織；熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評(píng)級(jí)要求、投資者保護(hù)機(jī)制。

熟悉證券公司債券的發(fā)行條件與條款設(shè)計(jì)；了解證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件；了解證券公司債券發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件的內(nèi)容；熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。

了解國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷(xiāo)的有關(guān)規(guī)定。

第三節(jié)債券的交易。

掌握債券現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念；熟悉債券現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的流程和區(qū)別；掌握債券報(bào)價(jià)的主要方式；熟悉債券的開(kāi)戶(hù)、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定；熟悉債券登記、托管、兌付及付息的有關(guān)規(guī)定。

掌握債券評(píng)級(jí)的定義與內(nèi)涵；了解債券評(píng)級(jí)的程序；熟悉債券評(píng)級(jí)的等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)及主要內(nèi)容。

了解銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展情況；了解交易所債券市場(chǎng)的發(fā)展情況；熟悉銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)的交易方式、托管方式及結(jié)算方式；熟悉債券市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的定義及條件。

第五章證券投資基金與衍生工具。

第一節(jié)證券投資基金。

掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區(qū)別；熟悉基金的作用；熟悉我國(guó)證券投資基金的發(fā)展概況；熟悉證券投資基金的分類(lèi)方法；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開(kāi)放式基金的定義與區(qū)別；掌握貨幣市場(chǎng)基金管理內(nèi)容；熟悉各類(lèi)基金的含義；掌握交易所交易的開(kāi)放式基金的概念、特點(diǎn)；了解etf和lof的異同；了解私募基金的概念、特點(diǎn)；了解我國(guó)私募基金的發(fā)展概況。

熟悉基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)；掌握基金管理人的概念、資格、職責(zé)、更換條件、業(yè)務(wù)范圍；掌握基金托管人的概念、條件、職責(zé)、更換條件；熟悉基金當(dāng)事人之間的關(guān)系。

熟悉基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、運(yùn)作費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的含義和提取規(guī)定；掌握基金資產(chǎn)凈值的含義；熟悉基金資產(chǎn)估值的概念及估值的基本原則。

熟悉基金收入的來(lái)源、利潤(rùn)分配方式與分配原則；掌握基金的投資風(fēng)險(xiǎn)；掌握基金的投資范圍與投資限制。

第二節(jié)衍生工具。

掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握衍生工具的分類(lèi)；掌握股權(quán)類(lèi)、貨幣類(lèi)、利率類(lèi)以及信用類(lèi)衍生工具的概念及其分類(lèi)；掌握遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的定義、基本特征和區(qū)別。

掌握金融期貨、金融期貨合約的定義；了解金融期貨合約的主要種類(lèi)；掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、限倉(cāng)制度、大戶(hù)報(bào)告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制、強(qiáng)行平倉(cāng)、強(qiáng)制減倉(cāng)制度等主要交易制度；掌握金融期權(quán)的定義和特征；熟悉金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別；熟悉金融期權(quán)的主要功能；了解金融期權(quán)的主要種類(lèi)。

了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內(nèi)容；了解信用違約互換的含義和主要風(fēng)險(xiǎn)；掌握可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發(fā)行基本條件；熟悉可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同。

掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類(lèi)；熟悉資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)；熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求；了解結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義和分類(lèi)。

了解金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因、發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)；掌握金融衍生工具市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能；了解我國(guó)衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r。

第六章金融風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述。

掌握風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征；熟悉風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、作用機(jī)制和影響因素；掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)；熟悉系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的概念；熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概念與特點(diǎn)；熟悉信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的概念與特點(diǎn)。

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理。

掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的概念；熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理的方法；熟悉風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍罴疤攸c(diǎn)；熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程；了解風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十五

導(dǎo)語(yǔ)：多層次的資本市場(chǎng)能夠?qū)Σ煌L(fēng)險(xiǎn)特征的籌資者和不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者進(jìn)行分層分類(lèi)管理，以滿(mǎn)足不同性質(zhì)的投資者與融資者的金融需求，并最大限度地提高市場(chǎng)效率與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

多層次資本市場(chǎng)體系是指針對(duì)質(zhì)量、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)程度不同的企業(yè)，為滿(mǎn)足多樣化市場(chǎng)主體的資本要求而建立起來(lái)的分層次的市場(chǎng)體系，具體包括主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)和四板市場(chǎng)。

主板市場(chǎng)又稱(chēng)一板市場(chǎng)，即傳統(tǒng)意義上的證券市場(chǎng)，是指在有組織的交易場(chǎng)所進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)交易的市場(chǎng)，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)。

我國(guó)內(nèi)地主板市場(chǎng)的公司在上海證券交易所和深圳證券交易所兩個(gè)市場(chǎng)上市。主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“國(guó)民經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱(chēng)。

二板市場(chǎng)又稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，指與主板市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)，在主板之外專(zhuān)為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)提供資金融通的股票市場(chǎng)，此市場(chǎng)還可解決這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問(wèn)題。

3.三板市場(chǎng)

三板市場(chǎng)又稱(chēng)場(chǎng)外市場(chǎng)，包括場(chǎng)外交易市場(chǎng)的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱(chēng)新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)和證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)。主要解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問(wèn)題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)交易問(wèn)題。

四板市場(chǎng)即區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)(也稱(chēng)“區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)”)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng)，一般以省級(jí)為單位，由省級(jí)人民政府監(jiān)管。對(duì)于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

(1)主板市場(chǎng)。

美國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)是以紐約證券交易所為核心的全國(guó)性證券交易市場(chǎng)，該市場(chǎng)對(duì)上市公司的要求比較高，主要表現(xiàn)為交易國(guó)家級(jí)的上市公司的股票、債券。在該交易所上市的企業(yè)一般是知名度高的大企業(yè)，公司的成熟性好，有良好的.業(yè)績(jī)記錄和完善的公司治理機(jī)制，公司有較長(zhǎng)的歷史存續(xù)性和較好的回報(bào)。

(2)二板市場(chǎng)。

二板市場(chǎng)以納斯達(dá)克(nasdaq)為核心，納斯達(dá)克市場(chǎng)對(duì)上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長(zhǎng)性和長(zhǎng)期盈利性，在納斯達(dá)克上市的公司普遍具有高科技含量、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、小規(guī)模的特征。納斯達(dá)克市場(chǎng)發(fā)展速度很快，按交易額排列它已成為僅次于紐約證券交易所的全球第二大交易市場(chǎng)。

(3)場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

美國(guó)證券交易所也是全國(guó)性的交易所，但該交易所上市的企業(yè)較紐約證券交易所略遜一籌，該交易所掛牌交易的企業(yè)發(fā)展到一定程度可以轉(zhuǎn)到紐約交易所上市。遍布全國(guó)各地的區(qū)域性證券交易所有11家主要分布于全國(guó)各大工商業(yè)和金融中心城市，他們成為區(qū)域性企業(yè)的上市交易場(chǎng)所，可謂是美國(guó)的三板市場(chǎng)(otc市場(chǎng))。

(1)主板市場(chǎng)。

東京證券交易所是日本證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)，具有全國(guó)中心市場(chǎng)的性質(zhì)，在此上市的都是著名的大公司。

(2)二板市場(chǎng)。

大阪、名古屋等其他7家交易所構(gòu)成地區(qū)性證券交易中心，主要交易那些尚不具備條件到東京交易所上市交易的證券，這7家地區(qū)性市場(chǎng)構(gòu)成日本的二板市場(chǎng)。

(3)場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

3.英國(guó)資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

(1)主板市場(chǎng)。

倫敦證券交易所是英國(guó)全國(guó)性的集中市場(chǎng)，它有著200多年的歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道。

(2)全國(guó)性的二板市場(chǎng)(aim)。

英國(guó)的二板市場(chǎng)aim由倫敦交易所主辦是倫敦證券交易所的一部分，屬于正式的市場(chǎng)。其運(yùn)行相對(duì)獨(dú)立，是為英國(guó)及海外初創(chuàng)的、高成長(zhǎng)性公司提供的一個(gè)全國(guó)性市場(chǎng)。

(3)全國(guó)性的三板市場(chǎng)(ofex)。

全國(guó)性的三板市場(chǎng)屬于非正式市場(chǎng)，主要是為中小型高成長(zhǎng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資服務(wù)的市場(chǎng)。

和國(guó)外資本市場(chǎng)體系對(duì)比，中國(guó)資本市場(chǎng)體系的顯著特點(diǎn)是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完善。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)資本市場(chǎng)體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)表現(xiàn)以下3個(gè)方面。

(1)主板市場(chǎng)。

主板市場(chǎng)包括上海證券交易所和深圳證券交易所。滬深證券交易所在組織體系、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易方式和監(jiān)管結(jié)構(gòu)方面幾乎都完全一致，主要為成熟的國(guó)有大中型企業(yè)提供上市服務(wù)。

(2)二板市場(chǎng)。

二板市場(chǎng)即創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，附屬于深圳證券交易所之下，基本上延續(xù)了主板市場(chǎng)的規(guī)則，除能接受流通盤(pán)在5000萬(wàn)股以下的中小企業(yè)上市這點(diǎn)不同以外，其他上市的條件和運(yùn)行規(guī)則幾乎與主板一樣。

(3)三板市場(chǎng)。

三板市場(chǎng)即場(chǎng)外交易市場(chǎng)，包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)?？偟恼f(shuō)來(lái)，中國(guó)的場(chǎng)外市場(chǎng)主要由各個(gè)政府部門(mén)主辦，市場(chǎng)定位不明確，分布不合理，缺乏統(tǒng)一規(guī)則且結(jié)構(gòu)層次單一，還有待進(jìn)一步發(fā)展。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十六

一、證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。1.價(jià)格優(yōu)先原則。

成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

所謂集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是每一筆買(mǎi)賣(mài)委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機(jī)會(huì)成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。按照我國(guó)證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無(wú)撤單的情況下，委托當(dāng)日有效。另外，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。

連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（1）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。

（2）買(mǎi)人申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。（3）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)人申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十七

導(dǎo)語(yǔ)：股權(quán)投資是指什么?金融市場(chǎng)的積累功能是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。我們一起來(lái)看看相關(guān)的考試內(nèi)容吧。

金融市場(chǎng)的積累功能是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。在這里，金融市場(chǎng)起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場(chǎng)之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場(chǎng)創(chuàng)造了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性;二是由于金融市場(chǎng)上多樣化的融資工具為資金供應(yīng)者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場(chǎng)的配置功能表現(xiàn)在三個(gè)方面：資源配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)再分配。

(1)資源配置。金融市場(chǎng)通過(guò)將資源從低效率利用的部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率的部門(mén)，從而使一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說(shuō)，資金總是流向最有發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)最大利益的部門(mén)和企業(yè)，這樣，通過(guò)金融市場(chǎng)的作用，有限的資源就能夠得到合理的利用。

資產(chǎn)價(jià)格下跌而減少。這樣，社會(huì)財(cái)富就通過(guò)金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的再分配。

風(fēng)險(xiǎn)程度較低的人，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的再分配。

調(diào)節(jié)功能是指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場(chǎng)一邊連著儲(chǔ)蓄者，另一邊連著投資者，金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制通過(guò)對(duì)儲(chǔ)蓄者和投資者的影響而發(fā)揮著調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用。

(1)直接調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)通過(guò)其特有的引導(dǎo)資本，形成及合理配置的機(jī)制首先對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)部門(mén)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種有效的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制。

(2)間接調(diào)節(jié)。金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展，為政府實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其具體的調(diào)控工具有存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)操作等，這些政策的實(shí)施都以金融市場(chǎng)的存在、金融部門(mén)及企業(yè)成為金融市場(chǎng)的.主體為前提。金融市場(chǎng)既提供貨幣政策操作的場(chǎng)所，也提供實(shí)施貨幣政策的決策信息。此外，財(cái)政政策的實(shí)施也越來(lái)越離不開(kāi)金融市場(chǎng)，政府通過(guò)國(guó)債的發(fā)行及運(yùn)用等方式對(duì)各經(jīng)濟(jì)主體的行為加以引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，并提供中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的手段，也對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生著巨大的影響。

金融市場(chǎng)歷來(lái)被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，是公認(rèn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)。這實(shí)際上就是金融市場(chǎng)反映功能的寫(xiě)照。

(1)金融市場(chǎng)首先是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的指示器。由于證券買(mǎi)賣(mài)大部分都在證券交易所進(jìn)行，人們可以隨時(shí)通過(guò)這個(gè)有形的市場(chǎng)了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機(jī)會(huì)。

(2)金融市場(chǎng)交易直接和間接地反映國(guó)家貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。金融市場(chǎng)所反饋的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方面的信息，有利于政府部門(mén)及時(shí)制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

(3)金融市場(chǎng)有大量專(zhuān)門(mén)人員長(zhǎng)期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類(lèi)工商業(yè)直接接觸，能了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)。

(4)金融市場(chǎng)有著廣泛而及時(shí)地收集和傳播信息的通信網(wǎng)絡(luò)，整個(gè)世界的金融市場(chǎng)已聯(lián)成一體，四通八達(dá)，從而使人們可以及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的情況。

證券市場(chǎng)指的是所有證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，非證券金融市場(chǎng)則是指除了證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場(chǎng)所。非證券金融市場(chǎng)包括股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。

股權(quán)投資指通過(guò)投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個(gè)人)購(gòu)買(mǎi)的其他企業(yè)(準(zhǔn)備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無(wú)形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過(guò)分得利潤(rùn)或股利獲取，也可以通過(guò)其他方式取得。股權(quán)投資市場(chǎng)，即實(shí)現(xiàn)上述交易過(guò)程的市場(chǎng)。

信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。

現(xiàn)代信托的形成，標(biāo)志著以自然人為受托人的民事信托向以法人為受托人的商業(yè)性信托的轉(zhuǎn)變。當(dāng)信托成為一種商業(yè)行為后，特別是其特殊的制度優(yōu)勢(shì)成為金融業(yè)的重要組成部分后，信托這種服務(wù)方式的需求和供給的總和就形成了信托市場(chǎng);也可以說(shuō)信托服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的領(lǐng)域即為信托市場(chǎng)。

信托市場(chǎng)與資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融市場(chǎng)。

信托市場(chǎng)的主體即為信托當(dāng)事人。信托當(dāng)事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人;受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者關(guān)系既是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，又是一種法律關(guān)系，共同構(gòu)成了信托市場(chǎng)的主體。

融資租賃又稱(chēng)設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。融資租賃資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十八

金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)的危機(jī)，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌或金融機(jī)構(gòu)倒閉、瀕臨倒閉或某個(gè)金融市場(chǎng)暴跌等。由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性非常強(qiáng)，因此，金融危機(jī)的國(guó)際性非常強(qiáng)。金融危機(jī)的導(dǎo)火索可以是任何國(guó)家的金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)或金融機(jī)構(gòu)等。

金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類(lèi)型。金融危機(jī)越來(lái)越呈現(xiàn)出多種形式混合的趨勢(shì)。金融危機(jī)的特征包括：(1)人們預(yù)期經(jīng)濟(jì)未來(lái)將更加悲觀。(2)整個(gè)區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。(3)經(jīng)濟(jì)總量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到打擊。(4)企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會(huì)經(jīng)濟(jì)蕭條。(5)有時(shí)候甚至伴隨著社會(huì)動(dòng)蕩或國(guó)家政治層面的動(dòng)蕩。

針對(duì)金融危機(jī)，新一代的經(jīng)濟(jì)思維須在以下四個(gè)基本維度上創(chuàng)新：

(1)必須建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制。(2)必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制。(3)必須大力推進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資。(4)周期性調(diào)整經(jīng)濟(jì)體系結(jié)構(gòu)。

在全球金融風(fēng)暴中，處于風(fēng)口浪尖的進(jìn)出口行業(yè)受到的沖擊最直接也最嚴(yán)重。[3]首先，危機(jī)從金融層面轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)層面，直接影響出口。美國(guó)消費(fèi)支出占gdp的70%以上，2007年美國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)規(guī)模約10萬(wàn)億美元，而同期中國(guó)消費(fèi)者支出約為1萬(wàn)億美元。短期內(nèi)，中國(guó)國(guó)內(nèi)需求的增加無(wú)法彌補(bǔ)美國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)華進(jìn)口需求的減少。據(jù)測(cè)算，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率每降1%，中國(guó)對(duì)美出口就會(huì)降5%～6%。其次，次貸危機(jī)進(jìn)一步強(qiáng)化了美元的弱勢(shì)地位，加速了美元的貶值速度，從而降低了出口產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局不斷降低利率、為銀行注入流動(dòng)性資金與我國(guó)緊縮性的貨幣政策形成矛盾，導(dǎo)致大量熱錢(qián)流入中國(guó)，加速了美元貶值和人民幣升值的進(jìn)程，從而使中國(guó)出口產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)降低，對(duì)美出口形成挑戰(zhàn)。在上述因素的作用下，中國(guó)出口呈現(xiàn)減速跡象。上半年中國(guó)繼續(xù)延續(xù)出口增長(zhǎng)減速的趨勢(shì)。從出口金額看，上半年同比增長(zhǎng)21.87%，比2007年同期27.55%的增長(zhǎng)速度降低近6個(gè)百分點(diǎn);從出口數(shù)量看，上半年同比增長(zhǎng)8.44%，也明顯低于2007年同期10.11%的增長(zhǎng)速度。除了出口數(shù)量減少外，受金融危機(jī)的影響，海外企業(yè)的違約率也開(kāi)始上升，出口企業(yè)的外部信用環(huán)境進(jìn)一步惡化。據(jù)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司浙江分公司統(tǒng)計(jì)，前5個(gè)月收到的報(bào)損案件金額高達(dá)3034萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)80%;已支付賠款895萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)525.6%。其中，2008年理賠量比2007年同期增長(zhǎng)525.6%，本地企業(yè)的海外壞賬率增長(zhǎng)約為268%。

具體到行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)總體處于上升狀態(tài)，除了受到國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)重影響，保費(fèi)增速降低，但仍超過(guò)10%。紡織行業(yè)等傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型企業(yè)受到的影響比較嚴(yán)重。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2008年9月份，紡織品服裝出口較8月份減少近6億美元，較上年同月僅小幅增加約3億美元，9月份出口延續(xù)了8月份微幅增長(zhǎng)的趨勢(shì)。隨著美國(guó)金融危機(jī)愈演愈烈，以美元計(jì)價(jià)的紡織出口接近零增長(zhǎng)，以人民幣匯率計(jì)價(jià)的出口額持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，20%的紡織企業(yè)出現(xiàn)虧損;汽車(chē)行業(yè)受美國(guó)金融危機(jī)的影響，總體表現(xiàn)低迷。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1～8月，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)463.24萬(wàn)輛和455.03萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.67%和13.15%，與上年同期相比，增幅回落8.32個(gè)百分點(diǎn)和10.94個(gè)百分點(diǎn)。從8月份的汽車(chē)銷(xiāo)量來(lái)看，歐洲同比銳減16%，北美降幅達(dá)15.5%，日本汽車(chē)銷(xiāo)量下降14.9%。而中國(guó)國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量同比下降了5.4%，環(huán)比下降了6.0%;船舶行業(yè)也深受其害。由于金融危機(jī)，世界船舶融資的形勢(shì)也日益嚴(yán)峻，歐洲許多銀行都暫停了船舶融資業(yè)務(wù)，預(yù)訂船舶但未獲融資的比例明顯上升。一些船東被迫取消船舶訂單，如香港金輝船務(wù)取消了在大連船舶重工訂購(gòu)2艘vlcc的訂單，雅典oceanautinc取消9艘7億美元散貨船訂單，韓國(guó)、印度中小船東也相繼出現(xiàn)了取消訂單的情況。就地區(qū)而言，東部地區(qū)由于以外向型經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，所受損失相對(duì)較嚴(yán)重。廣東有2萬(wàn)至3萬(wàn)家大大小小的工廠倒閉，其中影響最大的是合俊集團(tuán)旗下的兩家玩具加工廠倒閉，6500名員工面臨失業(yè)，這是受金融危機(jī)沖擊中國(guó)實(shí)體企業(yè)倒閉規(guī)模最大的案例。就出口國(guó)家來(lái)看，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口金額增速下降較為明顯，對(duì)歐盟和大洋洲的出口并未受到明顯影響，而對(duì)拉美和非洲等發(fā)展中地區(qū)的出口金額則出現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上半年中國(guó)對(duì)拉美、非洲出口金額增長(zhǎng)都在40%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)歐洲和北美的出口金額增長(zhǎng)速度。隨著金融危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展與擴(kuò)散，中國(guó)對(duì)歐洲國(guó)家，甚至部分發(fā)展中國(guó)家的出口也會(huì)受到影響，從而對(duì)中國(guó)整體出口增長(zhǎng)構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響是深遠(yuǎn)的。中國(guó)社科院金融研究所提供的數(shù)據(jù)顯示，目前次級(jí)債券衍生合約的市場(chǎng)規(guī)模被放大至近400萬(wàn)億美元，相當(dāng)于全球gdp的7倍之高。日本媒體報(bào)道這次危機(jī)將導(dǎo)致全球金融資產(chǎn)縮水27萬(wàn)億美元。前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘撰文指出：“有一天，人們回首，可能會(huì)把美國(guó)當(dāng)前的金融危機(jī)評(píng)為二戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)最嚴(yán)重的危機(jī)?！蔽C(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的'影響現(xiàn)已顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)下滑幾成定局。中國(guó)是這次危機(jī)中受損最小的發(fā)展中國(guó)家，直接損失較小，但是間接影響也不可小視。出口將減少，作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)之一，其作用開(kāi)始消弱;投資者的信心有所動(dòng)搖，投資積極性不高;銀行“惜貸”，國(guó)內(nèi)流動(dòng)性不足。目前，擴(kuò)大內(nèi)需，尤其是刺激消費(fèi)已成為政府和學(xué)界統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)調(diào)整口徑，但僅依靠個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為(個(gè)人與家庭消費(fèi)和企業(yè)投資)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯然有些“牽強(qiáng)附會(huì)”。實(shí)踐表明，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退、或預(yù)期衰退時(shí)，(我國(guó)仍處于良性軌道上，但經(jīng)濟(jì)下滑)政府的擴(kuò)張性財(cái)政政策比貨幣政策更有效。應(yīng)該說(shuō)，從不久前的“反通脹”到“保增長(zhǎng)”政策突變，正在考驗(yàn)著政府宏觀經(jīng)濟(jì)駕馭和調(diào)控的能力。

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的劇變帶來(lái)了人心理上的改變，他們?cè)絹?lái)越失去安全感。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，此次排山倒海般到來(lái)的金融危機(jī)不啻于美國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的“9·11”。美國(guó)人開(kāi)始質(zhì)疑美國(guó)政府的決策能力，美國(guó)數(shù)家新聞媒體23日公布的民意調(diào)查結(jié)果顯示，78%的接受調(diào)查的人認(rèn)為，當(dāng)前美國(guó)國(guó)家路線不對(duì)。民心的這種微妙變化，無(wú)疑將在即將白熱化的美國(guó)大選中發(fā)揮“威力”，因此美國(guó)兩黨總統(tǒng)候選人美國(guó)黑人和麥凱恩都在不遺余力地批評(píng)現(xiàn)政府的決策之余，還熱情洋溢地發(fā)布解決經(jīng)濟(jì)困境的“妙招”，為的就是爭(zhēng)取這部分選民。

金融危機(jī)也直接沖擊到個(gè)人的生活。通貨膨脹、企業(yè)倒閉、經(jīng)濟(jì)困境降低了人們的支付能力，這不僅使得還不起房貸的人增多，也大大降低了許多人的生活質(zhì)量。就不斷有普通美國(guó)人抱怨，連日常開(kāi)支都要一再思量、一再縮減。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇十九

掌握我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式;熟悉記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債的承銷(xiāo)程序;熟悉國(guó)債銷(xiāo)售的價(jià)格和影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素。

了解財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的異同。

熟悉我國(guó)金融債券的發(fā)行條件、申報(bào)文件、操作要求、登記、托管與兌付的有關(guān)規(guī)定;了解次級(jí)債務(wù)的概念、募集方式;了解混合資本債券的概念、募集方式。

熟悉我國(guó)企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形;了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求。

熟悉企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊(cè)規(guī)則、承銷(xiāo)的組織;熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評(píng)級(jí)要求、投資者保護(hù)機(jī)制。

熟悉證券公司債券的發(fā)行條件與條款設(shè)計(jì);了解證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件;了解證券公司債券發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件的內(nèi)容;熟悉證券公司債券的上市與交易的制度安排。

了解國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷(xiāo)的有關(guān)規(guī)定。

第三節(jié)債券的交易。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)篇二十

本章主要闡述債券、債券的發(fā)行與承銷(xiāo)、債券的交易等內(nèi)容，分?jǐn)?shù)20分左右，屬于重要章節(jié)。

本章需要重點(diǎn)把握的問(wèn)題：

(1)債券與股票的異同點(diǎn)。

(2)不同債券之間的區(qū)別。

(3)影響債券利率的主要因素。

1、債券付息方式分：貼現(xiàn)債券、附息債權(quán)、息票累計(jì)債券。

2、債券與股票的異同點(diǎn)。

3、影響債券期限的因素。

4、記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債的概念與特點(diǎn)。

5、我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

6、商業(yè)銀行金融債券所對(duì)應(yīng)的單戶(hù)500萬(wàn)元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

7、中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。

8、外國(guó)債券:是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。