傳統(tǒng)文化是一個國家和民族的瑰寶，我們應(yīng)該傳承和弘揚。寫總結(jié)可以增加對所學(xué)知識的理解和掌握，幫助我們更好地應(yīng)用所學(xué)。現(xiàn)在，讓我們一起來閱讀一些經(jīng)典的總結(jié)范文，思考它們背后的深層次思考。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇一

上周公布的“新國九條”，明確提出引導(dǎo)證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有序發(fā)展，支持證券期貨服務(wù)業(yè)、各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和交易方式，支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場。事實上，自2000年以來，金融業(yè)已成為一個高度數(shù)碼化和電子化的技術(shù)行業(yè)。當(dāng)前國內(nèi)金融中介機(jī)構(gòu)所面臨挑戰(zhàn)還遠(yuǎn)不僅來自互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)，更來自國外金融機(jī)構(gòu)。國內(nèi)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，其功績與其說是建立新的運作模式，不如說是對現(xiàn)有模式提出挑戰(zhàn)。我們可以從以下三個方面來看這個問題。

余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融，其基礎(chǔ)是銀行的協(xié)議存款，也即同業(yè)存款。銀行存款一方面有普通存款利率，另一方面有協(xié)議存款（同業(yè)存款）利率。在定期存款利率之上再有協(xié)議存款利率，是為了保證銀行的金融壟斷地位。銀行當(dāng)然不會用自己的利潤來支付這筆利息，于是這筆高出基準(zhǔn)利率的利率，一方面成了對貸款企業(yè)的課稅，另一方面抬高了資金進(jìn)入任何風(fēng)險投資的門檻。如果有6%的存款利率，股市或債市起碼要有6%的回報，機(jī)構(gòu)投資者才有進(jìn)入市場進(jìn)行交易和承擔(dān)風(fēng)險的動力。協(xié)議利率的風(fēng)險是存款商業(yè)銀行倒閉，這種風(fēng)險目前大部分人都敢承擔(dān)。事實上，不只是余額寶，不少理財產(chǎn)品的盈利都來自在基準(zhǔn)利率與協(xié)議利率之間的套利。

有人說協(xié)議存款的利率有根據(jù)，因為它同上海銀行間拆借利率（shibor）相近。且不說這兩者之間誰是雞誰是蛋，shibor本身就不應(yīng)當(dāng)被拿來作為國內(nèi)存款率的基準(zhǔn)。shibor是模仿倫敦銀行間拆放利率（libor）建立的。libor建立在倫敦的原因就是為了避開各國政府的金融監(jiān)管，倫敦可以說是世界的“自貿(mào)區(qū)”。國際銀行在倫敦決定相互借貸的短期利率，可以在一定程度上不考慮各國的利率政策。在美國，不少貸款特別是房貸都參照libor，但沒有人用libor作為存款的基準(zhǔn)利率。否則，國家的利率政策就落入銀行的掌控中。對于國家來說，貨幣不只是交易和借貸的工具，更重要的是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和金融政策的工具。

協(xié)議存款的存在已經(jīng)有些年頭，歷來是中介機(jī)構(gòu)為銀行收集居民存款，銀行支付給中介機(jī)構(gòu)兩種利率的價差作為報酬。等到余額寶出現(xiàn)，它不但憑借互聯(lián)網(wǎng)作為廣徠客戶的渠道，而且站出來說，你多給我的錢我不要，我把它還給儲蓄客戶，這一來就造成了金融界的地震。

余額寶這么做自然也不是出于無私?；ヂ?lián)網(wǎng)的商業(yè)模式同現(xiàn)有的商業(yè)模式不同，領(lǐng)先于現(xiàn)有商業(yè)模式。對互聯(lián)網(wǎng)來說，客戶和信息等社會資本可能比金融資本更重要。因此，它們可以在打車軟件上燒錢，也可以在互聯(lián)網(wǎng)金融上讓利。這種零盈利的運作穿過了金融業(yè)“互惠互利”的保護(hù)層，暴露了銀行信貸結(jié)構(gòu)的不合理，揭穿了銀行擁有90%以上金融資產(chǎn)之不撼地位的秘密。

余額寶盡管能夠調(diào)度數(shù)千億資金，所做起的還只是中介的作用，并沒有直接從事信貸，沒有進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)，也沒有發(fā)行貨幣。所以，即使對銀行存款準(zhǔn)備金的管理方法進(jìn)行調(diào)整，也只能影響余額寶投資的產(chǎn)品和它擁有的資金的流向。只要協(xié)議存款利率同普通存款利率之間的無風(fēng)險套利機(jī)會存在，除非不允許互聯(lián)網(wǎng)公司持有過量的資金，否則就無法控制儲蓄從普通存款通過互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道流入?yún)f(xié)議存款的現(xiàn)象。即使要進(jìn)行這樣的限制，互聯(lián)網(wǎng)公司也可以通過收購金融公司來繞過這個坎兒。事實上，已經(jīng)有互聯(lián)網(wǎng)公司開始做這件事。

金融中介公司的競爭力是互聯(lián)網(wǎng)金融提出的另一項挑戰(zhàn)。既然有這樣的套利機(jī)會存在，為什么正牌的金融公司沒有抓住機(jī)會？余額寶不是一個很偉大的概念。上世紀(jì)80年代，美國金融界的最大創(chuàng)新之一，就是銀行自動將客戶的儲蓄從利息較低的活期存款轉(zhuǎn)入利息較高的定期存款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融反映出，金融公司在技術(shù)建設(shè)方面，遠(yuǎn)不是互聯(lián)網(wǎng)公司的競爭對手。

國內(nèi)的金融公司在系統(tǒng)建設(shè)方面比較落后。券商很少自己建設(shè)自己的系統(tǒng)。目前國內(nèi)給券商寫系統(tǒng)的軟件公司主要有幾家，其中最大的一家已經(jīng)被互聯(lián)網(wǎng)公司控制。就系統(tǒng)建設(shè)而言，國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)需要意識到時代在轉(zhuǎn)變，不應(yīng)當(dāng)錯過機(jī)會。

2000年以來，金融業(yè)已經(jīng)成為一個高度數(shù)碼化和電子化的技術(shù)行業(yè)。在美國股市里，決定交易成功與否的速度，已經(jīng)不是用千分之一秒而是用百萬分之一秒來衡量。具有競爭力的金融機(jī)構(gòu)，每年都花費幾百萬甚至上億美元來更新自己的系統(tǒng)，以此提高交易速度，加強(qiáng)分析能力，增添人工智能成分。在國內(nèi)很少有金融中介機(jī)構(gòu)真正意識到電子化已經(jīng)是金融運作的心臟和肺腑。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)同國外機(jī)構(gòu)合資，往往停留在提供跑道和分享盈利的水平，很少有能夠分享技術(shù)。

在國外，任何一個大型金融機(jī)構(gòu)，銀行也好，券商也好，交易所也好，想要在競爭中站住腳，很少不靠自己建造的系統(tǒng)。系統(tǒng)不僅是交易的工具，而且是積累經(jīng)驗和智慧的基因庫。因為有了這樣的系統(tǒng)，即使出現(xiàn)人才流動，也不會影響到公司的競爭地位。國內(nèi)金融中介機(jī)構(gòu)所面臨的還遠(yuǎn)不只是互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)，其在技術(shù)方面的最大挑戰(zhàn)將來自國外金融機(jī)構(gòu)。隨著金融市場國際化的深入，這樣挑戰(zhàn)離得并不遠(yuǎn)。

對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管是必不可免的。不過，“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”這個概念本身值得推敲。

任何金融活動只要涉及大規(guī)模積聚居民儲蓄，在大多數(shù)國家都要受到監(jiān)管。這不僅涉及到保護(hù)居民的權(quán)益，防止欺詐和濫用，而且涉及到金融風(fēng)險和安全風(fēng)險。拿余額寶來說，不但對機(jī)構(gòu)的誠信和資金的安全需要監(jiān)管，而且對投資產(chǎn)品的風(fēng)險也需要進(jìn)行披露和監(jiān)管。

回答第一個問題，監(jiān)管不等于擔(dān)保。只要政府進(jìn)行監(jiān)管就認(rèn)為政府擔(dān)保，這是國內(nèi)各個金融市場都需要打破的怪圈。金融市場就是通過回報與風(fēng)險的交易實現(xiàn)投資目的，如果市場都由政府擔(dān)保，那么市場就不是市場。在民間金融監(jiān)管中，如何貫徹這個理念，將關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康發(fā)展。

回答第二個問題，是不是應(yīng)當(dāng)有所謂的“互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管”？如果出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，就在現(xiàn)有的監(jiān)管體系之上加進(jìn)一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，這實際上還是過去的特權(quán)金融的理念。今天讓互聯(lián)網(wǎng)公司從事金融，明天汽車行業(yè)利用剩余資金也進(jìn)行類似的金融運作，那么，需要再加上一個“汽車金融監(jiān)管”嗎？如果只是因為互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模大，就把它吸收為“金融特權(quán)俱樂部”的一員，對中國實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展一定不是好事。對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)沿著目前國內(nèi)改革大方向，以統(tǒng)領(lǐng)全社會的大法為綱，以負(fù)面清單管理為方向，不是為“互聯(lián)網(wǎng)金融”立法，而是通過立法來監(jiān)管包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的所有銀行外金融機(jī)構(gòu)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇二

落實《指導(dǎo)意見》要求，規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，優(yōu)化市場競爭環(huán)境，扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，遏制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭，提高投資者風(fēng)險防范意識，建立和完善適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點的監(jiān)管長效機(jī)制，實現(xiàn)規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險并重，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，切實發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的積極作用。

2、工作原則。

打擊非法，保護(hù)合法。明確各項業(yè)務(wù)合法與非法、合規(guī)與違規(guī)的邊界，守好法律和風(fēng)險底線。對合法合規(guī)行為予以保護(hù)支持，對違法違規(guī)行為予以堅決打擊。

積極穩(wěn)妥，有序化解。工作穩(wěn)扎穩(wěn)打，講究方法步驟，針對不同風(fēng)險領(lǐng)域，明確重點問題，分類施策。根據(jù)違法違規(guī)情節(jié)輕重和社會危害程度區(qū)別對待，做好風(fēng)險評估，依法、有序、穩(wěn)妥處置風(fēng)險，防范處置風(fēng)險的風(fēng)險。同時堅持公平公正開展整治，不搞例外。

明確分工，強(qiáng)化協(xié)作。按照部門職責(zé)、《指導(dǎo)意見》明確的分工和本方案要求，采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)明確責(zé)任。堅持問題導(dǎo)向，集中力量對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險領(lǐng)域開展整治，有效整治各類違法違規(guī)活動。充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融活動特點，加強(qiáng)跨部門、跨區(qū)域協(xié)作，共同承擔(dān)整治任務(wù)，共同落實整治責(zé)任。

遠(yuǎn)近結(jié)合，邊整邊改。立足當(dāng)前，切實防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險，對違法違規(guī)行為形成有效震懾。著眼長遠(yuǎn)，以專項整治為契機(jī)，及時總結(jié)提煉經(jīng)驗，形成制度規(guī)則，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機(jī)制。

二、重點整治問題和工作要求1、p2p網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)。

期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的.，不得通過虛構(gòu)、夸大融資項目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集及核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營銷。

(2)股權(quán)眾籌平臺不得發(fā)布虛假標(biāo)的，不得自籌，不得“明股實債”或變相亂集資，應(yīng)強(qiáng)化對融資者、股權(quán)眾籌平臺的信息披露義務(wù)和股東權(quán)益保護(hù)要求，不得進(jìn)行虛假陳述和誤導(dǎo)性宣傳。

(3)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險證券市場配資等金融業(yè)務(wù)。p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺客戶資金與自有資金應(yīng)分賬管理，遵循專業(yè)化運營原則，嚴(yán)格落實客戶資金第三方存管要求，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，保護(hù)客戶資金安全，不得挪用或占用客戶資金。

(4)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)等未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù);取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得違規(guī)開展房地產(chǎn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)遵守宏觀調(diào)控政策和房地產(chǎn)金融管理相關(guān)規(guī)定。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)“眾籌買房”等行為，嚴(yán)禁各類機(jī)構(gòu)開展“首付貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。

2、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)。

(1)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)，開展業(yè)務(wù)的實質(zhì)應(yīng)符合取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融企業(yè)平等競爭，行為規(guī)則和監(jiān)管要求保持一致。采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)認(rèn)定業(yè)務(wù)屬性。

(2)未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，不得將私募發(fā)行的多類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售。采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。銷售金融產(chǎn)品應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度標(biāo)準(zhǔn)，披露信息和提示風(fēng)險，不得將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險承受能力不相匹配的客戶。

(3)金融機(jī)構(gòu)不得依托互聯(lián)網(wǎng)通過各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品嵌套開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、規(guī)避監(jiān)管要求。應(yīng)綜合資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向等全流程信息，采取“穿透式”監(jiān)管方法，透過表面判定業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性、監(jiān)管職責(zé)和應(yīng)遵循的行為規(guī)則與監(jiān)管要求。

(4)同一集團(tuán)內(nèi)取得多項金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的，不得違反關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。按照與傳統(tǒng)金融企業(yè)一致的監(jiān)管規(guī)則，要求集團(tuán)建立“防火墻”制度，遵循關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管規(guī)定，切實防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

3、第三方支付業(yè)務(wù)。

(1)非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。人民銀行或商業(yè)銀行不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計付利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。

(2)非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)應(yīng)通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

(3)開展支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)依法取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，不得無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)，開展商戶資金結(jié)算、個人pos機(jī)收付款、發(fā)行多用途預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付等業(yè)務(wù)。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為。

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等宣傳行為應(yīng)依法合規(guī)、真實準(zhǔn)確，不得對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行不當(dāng)宣傳。未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的從業(yè)機(jī)構(gòu)，不得對金融業(yè)務(wù)或公司形象進(jìn)行宣傳。取得相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的，宣傳內(nèi)容應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，需經(jīng)有權(quán)部門許可的，應(yīng)當(dāng)與許可的內(nèi)容相符合，不得進(jìn)行誤導(dǎo)性、虛假違法宣傳。

三、綜合運用各類整治措施，提高整治效果。

1、嚴(yán)格準(zhǔn)入管理。

設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動，必須依法接受準(zhǔn)入管理。未經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準(zhǔn)或備案從事金融活動的，由金融管理部門會同工商部門予以認(rèn)定和查處，情節(jié)嚴(yán)重的，予以取締。

工商部門根據(jù)金融管理部門的認(rèn)定意見，依法吊銷營業(yè)執(zhí)照;涉嫌犯罪的，公安機(jī)關(guān)依法查處。

非金融機(jī)構(gòu)、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經(jīng)營范圍中原則上不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“資產(chǎn)管理”、“理財”、“基金”、“基金管理”、“投資管理”、“財富管理”、“股權(quán)投資基金”、“網(wǎng)貸”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“p2p”、“股權(quán)眾籌”、“互聯(lián)網(wǎng)保險”、“支付”等字樣。

凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)(包括存量企業(yè))，工商部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、工商部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點監(jiān)管對象，加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，及時發(fā)現(xiàn)識別企業(yè)擅自從事金融活動的風(fēng)險，視情采取整治措施。

2、強(qiáng)化資金監(jiān)測。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)資金賬戶及跨行清算的集中管理，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測。嚴(yán)格要求互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)落實客戶資金第三方存管制度，存管銀行要加強(qiáng)對相關(guān)資金賬戶的監(jiān)督。在整治過程中，特別要做好對客戶資金的保護(hù)工作。

3、建立舉報和“重獎重罰”制度。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動隱蔽性強(qiáng)的特點，發(fā)揮社會監(jiān)督作用，建立舉報制度，出臺舉報規(guī)則，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會設(shè)立舉報平臺，鼓勵通過“信用中國”的網(wǎng)站等多渠道舉報，為整治工作提供線索。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇三

業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的逾期風(fēng)險，80%來自于資產(chǎn)端的項目質(zhì)量，項目是否優(yōu)質(zhì)直接決定了平臺的逾期和壞賬情況。

梳理過去兩年p2p問題平臺的情況會發(fā)現(xiàn)，因為資產(chǎn)質(zhì)量下滑而導(dǎo)致的流動性不足、提現(xiàn)困難等，正在成為平臺出現(xiàn)問題的主要原因。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在這些“問題”平臺中，有些是從外部“批發(fā)資產(chǎn)”，與小貸、擔(dān)保、保理等公司合作引入他們的債權(quán)資產(chǎn)，這部分平臺最主要的問題是沒有把好第一道準(zhǔn)入關(guān)，急于獲取資產(chǎn)，忽視了對合作公司的審核和監(jiān)督；另外一部分平臺是自建資產(chǎn)開發(fā)團(tuán)隊，通過線下獲取個人或者中小企業(yè)的借款項目，自己實施風(fēng)控和貸后管理。由于團(tuán)隊和規(guī)模盲目擴(kuò)張，以及國內(nèi)個人征信體的不完善，逾期率、壞賬率過高。

因此，p2p平臺的安全性主要取決于資產(chǎn)的質(zhì)量。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取和篩選是p2p行業(yè)風(fēng)險把控的第一道門檻，也是做好后續(xù)風(fēng)險控制和平臺穩(wěn)健運營的基礎(chǔ)。

簡單來看，p2p有資產(chǎn)端和理財端兩大業(yè)務(wù)板塊。然而，長期以來，整個p2p行業(yè)的創(chuàng)新主要集中在理財端，大部分平臺比拼的是產(chǎn)品設(shè)計和營銷獲客能力。互聯(lián)網(wǎng)金融新規(guī)出臺后，平臺定位于信息中介屬性，資產(chǎn)本身成為核心，細(xì)分行業(yè)的資產(chǎn)類別或?qū)⒌玫窖该桶l(fā)展。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱，垂直細(xì)分領(lǐng)域的p2p平臺將迎來新一輪發(fā)展契機(jī)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取能力、風(fēng)控把關(guān)能力將成為決定平臺成敗的關(guān)鍵因素。

目前，p2p網(wǎng)貸正面臨轉(zhuǎn)型困惑，尤其是在資產(chǎn)端。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取越來越激烈，有的p2p轉(zhuǎn)型為理財超市，涉足基金、保險、信托的銷售，有的p2p則深耕垂直細(xì)分領(lǐng)域，與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合。資產(chǎn)質(zhì)量已成為衡量平臺核心競爭力的重要指標(biāo)。資產(chǎn)質(zhì)量較差的平臺，其生存空間將受到擠壓，甚至有可能被提前淘汰出局。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前整個p2p行業(yè)面臨的最大問題不是來自理財端的投資人，而是源于資產(chǎn)端優(yōu)質(zhì)借款項目的嚴(yán)重匱乏。在他們看來，未來p2p平臺的競爭，拼的不是資金也不是風(fēng)投，而是平臺的資產(chǎn)質(zhì)量。擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的p2p平臺對風(fēng)險的控制能力更強(qiáng)，也更易受到投資人和借款人的青睞。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇四

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力推進(jìn)了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但也對風(fēng)險防控、金融穩(wěn)定、監(jiān)管創(chuàng)新提出了新的挑戰(zhàn)。在新常態(tài)下，如何應(yīng)對挑戰(zhàn)，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保風(fēng)險防控到位，亟需加強(qiáng)研究。本文分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的風(fēng)險以及當(dāng)前的管理政策，提出強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險防控、創(chuàng)新監(jiān)管的對策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融。

風(fēng)險防控。

對策。

研究。

一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展基本情況。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢。2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已突破10萬億元，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達(dá)9.22萬億元，p2p市場規(guī)模約1000億元，眾籌市場規(guī)模約100億元，網(wǎng)絡(luò)小貸市場規(guī)模約5000億元，基金銷售約6000億元，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新約1000億元，財富管理約100億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展與其獨特的優(yōu)勢密不可分，與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使金融信息和業(yè)務(wù)處理方式更加先進(jìn)，能為客戶提供更自主靈活和方便快捷的金融體驗。

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)認(rèn)識不清導(dǎo)致投資者風(fēng)險意識薄弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融沒有改變傳統(tǒng)金融的功能和本質(zhì)，創(chuàng)新之處在于創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)技術(shù)、交易渠道和方式，主要功能仍是資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、支付清算等方面，沒有超越現(xiàn)有金融體系范疇。這也說明互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融同樣會具有較大風(fēng)險，甚至面臨的局部風(fēng)險遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融。比如，“余額寶”等產(chǎn)品直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍，忽視了貨幣市場基金的風(fēng)險特征。再如，人人貸（p2p）型網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款的行為缺乏足夠貸后管理和風(fēng)險防控措施，導(dǎo)致一部分網(wǎng)貸企業(yè)因為不良貸款不斷積累或突發(fā)貸款損失而無法正常運營。然而，由于沒有認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，很多投資者把互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)作“救命稻草”，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融局部風(fēng)險擴(kuò)大可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險。

（二）混業(yè)經(jīng)營加大分業(yè)監(jiān)管風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)普遍具有跨行業(yè)、跨部門、業(yè)務(wù)交叉性強(qiáng)等特征，形成了銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行深度融合和交叉的模式。在目前分業(yè)監(jiān)管格局下，對于涉及銀行、券商、基金、保險等多方面的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，具體誰來監(jiān)管、如何監(jiān)管以及工信部、公安部等其他相關(guān)部門如何協(xié)調(diào)配合，已成為現(xiàn)有監(jiān)管體系面臨的巨大挑戰(zhàn)?？绮块T監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚不成熟、部門間職能不清等方面問題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在很多不規(guī)范的領(lǐng)域與灰色地帶。如處理不當(dāng)，既有可能影響金融創(chuàng)新，也有可能帶來監(jiān)管套利，影響金融秩序穩(wěn)定。

（三）技術(shù)漏洞和信用缺失風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信用風(fēng)險應(yīng)引起足夠重視。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險依然存在。一是由于互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障、黑客攻擊、計算機(jī)病毒等因素，互聯(lián)網(wǎng)金融交易面臨網(wǎng)絡(luò)癱瘓的技術(shù)風(fēng)險。二是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)障礙問題。既有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決方案風(fēng)險，也有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持風(fēng)險。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系還需進(jìn)一步完善。目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)仍處于起步階段，尚存在以下主要問題：一是客戶身份認(rèn)定問題?？蛻粼谏矸菡J(rèn)定上采取非實名制，且缺少對于客戶信息安全的保護(hù)機(jī)制。二是互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程虛擬化程度高，真實性不易考察驗證。三是互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性增加反洗錢的難度。

（四）期限錯配和流動性風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有一般市場風(fēng)險的同時還具有特殊市場風(fēng)險。一是期限錯配風(fēng)險?！坝囝~寶”、“理財通”等產(chǎn)品賬戶是短期的、甚至即時的，而其投資的貨幣市場基金卻是較長時期的，資產(chǎn)與負(fù)債之間存在嚴(yán)重錯配。二是流動性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能投資到房地產(chǎn)、私募基金等具有相對固定期限的理財產(chǎn)品，一旦遇到投資者大量同時撤資，管理方很難提供即時流動性。三是信用風(fēng)險。由于p2p等網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)缺乏信用擔(dān)保、違約處置和資本金約束等信用擔(dān)保要素，風(fēng)險防控機(jī)制和措施缺失，一旦發(fā)生違約等情況，風(fēng)險也較大。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險一定程度上沖擊傳統(tǒng)金融市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展已對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生一定程度沖擊，加劇銀行間競相抬升利率，并改變負(fù)債結(jié)構(gòu)。在傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭中，銀行業(yè)面臨存款被分流、利差空間被壓縮的風(fēng)險。一些銀行開始競相通過上浮存款利率以及調(diào)高理財產(chǎn)品收益率爭奪客戶資金。同時，銀行活期和定期存款被金融產(chǎn)品分流后，個人存款減少，企業(yè)和同業(yè)存款增加，導(dǎo)致銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)改變。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對貨幣市場也有負(fù)面影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含的風(fēng)險較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工信部、公安部等，也包括一行三會等。

（一）網(wǎng)上銀行。

2005年11月，在總結(jié)國內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請與變更、風(fēng)險管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細(xì)則。此外，為了推動電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會還發(fā)布了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。2007年，銀監(jiān)會引發(fā)《關(guān)于做好網(wǎng)上銀行風(fēng)險管理和服務(wù)的通知》，促進(jìn)網(wǎng)上銀行健康持續(xù)發(fā)展，積極防范針對網(wǎng)上銀行的不法活動，維護(hù)商業(yè)銀行和客戶權(quán)益。

（二）網(wǎng)上證券。

2012年5月18日證監(jiān)會審議通過的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》。

（三）網(wǎng)上保險。

2011年4月，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險欺詐風(fēng)險，切實保護(hù)投保人、被保險人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會印發(fā)《保險代理、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯(lián)網(wǎng)銷售保險的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付。

2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險，保證資金安全，維護(hù)銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國人民銀行發(fā)布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國人民銀行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎(chǔ)上出臺對應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸。

目前，在國內(nèi)成立一家經(jīng)營性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機(jī)關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門申請并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》；第三，向工商行政機(jī)關(guān)申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營性網(wǎng)站備案，這一過程并不需要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要與p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。2013年11月，浙江省第十二屆人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過《溫州市民間融資管理條例》，自2014年3月1日起施行，該條例是中國第一部民間借貸的地方性法規(guī)，旨在引導(dǎo)和規(guī)范民間融資活動健康發(fā)展，防范和化解民間融資風(fēng)險，促進(jìn)民間融資為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展服務(wù)。

（六）金融搜索。

金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價平臺，滿足了企業(yè)和個人消費者對于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)與消費者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關(guān)政策對其進(jìn)行監(jiān)管。

（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市。

網(wǎng)絡(luò)金融超市通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門已出臺相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》，但是在具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。

為了更好地激發(fā)市場活力，支持新業(yè)態(tài)發(fā)展，應(yīng)鼓勵創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新工具和方式。一些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品產(chǎn)生了一定風(fēng)險，部分原因是監(jiān)管措施滯后于金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，同時也說明互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品需要規(guī)范，并通過設(shè)計相應(yīng)制度和出臺相關(guān)政策防止出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融過度發(fā)展沖擊傳統(tǒng)金融市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控、監(jiān)管體系。1.要防范法律制度風(fēng)險。應(yīng)構(gòu)建多層次互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律監(jiān)管體系，既要修補(bǔ)現(xiàn)有法律法規(guī)漏洞，又要根據(jù)新變化制定專門規(guī)范規(guī)則，堅決打擊違法犯罪活動。同時，堅持依法行政，減少政策變動隨意性，并強(qiáng)化對監(jiān)管者和監(jiān)管措施的硬約束。

2.建立健全綜合監(jiān)管框架，打破部門、行業(yè)界限，共同提高監(jiān)管效率。一是繼續(xù)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，確保提高銀行、證券、保險、工信等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)性，既要避免業(yè)務(wù)過多交叉，又要避免出現(xiàn)真空領(lǐng)域或灰色地帶。二是采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管并重的模式，既重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管，也重視業(yè)務(wù)監(jiān)管。三是處理好行政監(jiān)管與行業(yè)自律的關(guān)系，監(jiān)管部門履行他律性監(jiān)管，行業(yè)協(xié)會要形成自律。四是督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立良好的內(nèi)控機(jī)制，并進(jìn)行穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營。

3.采取適度審慎原則，處理好創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險之間的關(guān)系。一是放寬互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入，明確業(yè)務(wù)范圍，通過設(shè)定特定交易條件強(qiáng)化監(jiān)管來保證交易安全。探索國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)面清單管理模式，真正實現(xiàn)“非禁即入”。同時，從資本充足金、內(nèi)部風(fēng)險控制能力等方面合理確定互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻。二是對業(yè)務(wù)規(guī)模較小、處于成長階段的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按相關(guān)規(guī)定給予稅收優(yōu)惠政策等相關(guān)政策支持。三是在考慮互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)合規(guī)性和潛在風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新加以引導(dǎo)。

（三）完善配套措施，營造合理、有序的競爭環(huán)境。隨著中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善以及互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大，應(yīng)通過制度創(chuàng)新為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)I造良好的競爭環(huán)境，真正讓市場在資源配置中起決定性作用。一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)。建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺，并加強(qiáng)投資者與管理方相互監(jiān)督、良性發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)。二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的稅收征管，互聯(lián)網(wǎng)金融交易符合現(xiàn)行稅收制度規(guī)定，應(yīng)按規(guī)定納稅，研究完善促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的征管方式。三是加強(qiáng)國際交流與合作。積極借鑒相關(guān)國家和國際機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范上的經(jīng)驗，提高認(rèn)識水平、學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，完善監(jiān)管框架、提高監(jiān)管能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇五

摘要：在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的同時，也暴露出很多問題，第三方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體，產(chǎn)品銷售的合規(guī)性，從業(yè)人員的資格，投資者客戶的權(quán)利保障等等的問題都有待專門法律出臺以及專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。

關(guān)鍵詞。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

監(jiān)管職責(zé)。

從業(yè)人員監(jiān)管。

法律保障近年來，隨著市場利率化的推進(jìn)，我國金融資本市場迅速發(fā)展，從最傳統(tǒng)的銀行、證券、基金、保險，逐步出現(xiàn)了信托公司、第三方資產(chǎn)管理公司，到現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，金融服務(wù)形式越來越多樣化。根據(jù)《2013中國銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)情況報告》，中國銀行業(yè)平均離柜業(yè)務(wù)率達(dá)到63.23%，網(wǎng)絡(luò)化特征日益明顯。像余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的市場占比驚人，截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741.6億，居國內(nèi)最大，全球第4貨幣基金。打開網(wǎng)頁瀏覽器，更是隨處可見互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的廣告，許多承諾平均年收益8%以上，更不乏高達(dá)16-20%左右的高收益理財產(chǎn)品。

但是在這個市場迅速發(fā)展的背面，也暴露出許多問題。諸如時常爆出的利用互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品集資詐騙、產(chǎn)品到期無法兌付、老板攜款潛逃等重大案件。由于互聯(lián)網(wǎng)理財公司的法律監(jiān)管模糊、公司的壞賬準(zhǔn)備往往缺失等原因，一旦發(fā)生這類情況，普通投資者很難維護(hù)自己合法權(quán)益。

從這個角度來看，可以總結(jié)出4方面的法律問題：

第一、互聯(lián)網(wǎng)金融公司是否嚴(yán)格設(shè)立、嚴(yán)格監(jiān)管。目前，不同的金融理財產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)，擁有不同的監(jiān)管當(dāng)局即“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行、信托公司發(fā)行的金融理財產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，保監(jiān)會對保險機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融理財產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，證監(jiān)會對證券公司、基金公司發(fā)行的金融理財產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的多樣性特征，其金融業(yè)務(wù)往往同時涉及銀行、基金、信托多個方面，并且現(xiàn)在還沒有專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，故只能由一行三會同時監(jiān)管，其中涉及的分工需要細(xì)化。

互聯(lián)網(wǎng)公司的經(jīng)營應(yīng)定期管理。這類公司往往將辦公室設(shè)置在租借的高檔楔子樓內(nèi)，極少資金規(guī)模雄厚的金融投資公司才會購買整層甚至整棟寫字樓作為公司總部?，F(xiàn)在一家金融公司會存在十多家、甚至數(shù)十家的金融投資子公司或分部，大多數(shù)投資者往往無從獲取其真實具體的信息。目前，許多互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙案件或多或少存在諸如公司法人離境出逃、整個公司人去樓空的現(xiàn)象。針對這種情況，要仔細(xì)研究是否應(yīng)對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的設(shè)立提高注冊門檻。

銀監(jiān)會曾于2010年電話叫?！般y信合作”的金融理財產(chǎn)品，這對當(dāng)時規(guī)避監(jiān)管的“銀信合作”進(jìn)行監(jiān)管起到了一定的效果，然而這也是因為當(dāng)時商業(yè)銀行和信托公司是歸屬于同一監(jiān)管部門監(jiān)管的，才保證了對此類金融理財產(chǎn)品風(fēng)險進(jìn)行有效的控制。一旦涉及到兩個以上監(jiān)管部門的金融理財產(chǎn)品的問題，就需要多個監(jiān)管部門進(jìn)行相應(yīng)的協(xié)調(diào)，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如根據(jù)金融理財產(chǎn)品的特點進(jìn)行有的放矢的監(jiān)管，從而進(jìn)一步促進(jìn)金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管的科學(xué)化、促進(jìn)我國理財市場的發(fā)展。

第二、產(chǎn)品發(fā)行的法律監(jiān)管。銀行發(fā)行產(chǎn)品必須提前向銀監(jiān)會進(jìn)行備案后方可發(fā)行，基金公司、保險公司等也是通過先報備后發(fā)行的類似方式。那么互聯(lián)網(wǎng)金融公司的產(chǎn)品是否也需要進(jìn)行備案，從而避免不良分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行非常融資。目前商業(yè)銀行除了做好壞賬準(zhǔn)備外，還需向人民銀行上繳存款準(zhǔn)備金，提高風(fēng)險防范水平，防止發(fā)生大規(guī)模的壞賬風(fēng)險。那么相對風(fēng)險更大的第三方金融公司是否也應(yīng)當(dāng)將自由資金的一部分上交給相關(guān)機(jī)構(gòu)充作壞賬準(zhǔn)備金，做好風(fēng)險防范措施，保護(hù)投資者和公司自身。

此外，可以從以往非互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的銷售中借鑒一定的經(jīng)驗。例如，存在部分金融理財產(chǎn)品未對該產(chǎn)品的運行情況進(jìn)行定期的信息披露，尤其是期限較長的一些理財產(chǎn)品，如信托理財產(chǎn)品。在2012年發(fā)生的吉林信托的1.5億元騙貸案中，首先發(fā)現(xiàn)吉林信托的“松花江［78］號南山建材”信托理財產(chǎn)品存在騙貸行為的是公安機(jī)關(guān)而非吉林信托，暴露出監(jiān)管部門在監(jiān)管方面的失職。如果監(jiān)管部門對信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不只在產(chǎn)品發(fā)行上進(jìn)行監(jiān)管，而更多考慮產(chǎn)品周期中的運行風(fēng)險，那么類似吉林信托這般失職的情況將大大減少，風(fēng)險事件的發(fā)生概率也會降低許多。而作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，其在監(jiān)管上的嚴(yán)格程度本身就比普通的理財產(chǎn)品低，如何控制其潛藏的風(fēng)險，是非常值得思考和探索的。

此外，金融理財產(chǎn)品尚未形成標(biāo)準(zhǔn)化的信息披露格式，即便有些金融理財產(chǎn)品對其產(chǎn)品運行中的一些重大問題進(jìn)行了披露，然而與同類的產(chǎn)品之間可比性較低，于無形中增加了監(jiān)管成本。同時，“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的存在，也增加了各種交叉金融財產(chǎn)品在不同的監(jiān)管制度下進(jìn)行監(jiān)管套利的可能。由于互聯(lián)網(wǎng)的便利性，在互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品中，套利的方式變得更加簡單快捷，因而更應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管，避免不法分子進(jìn)行套利。

第三、第三方金融理財?shù)膹臉I(yè)人員管理。根據(jù)法律規(guī)定，銀行從業(yè)人員必須通過銀行從業(yè)資格考試，證券基金、保險公司員工也必須通過相關(guān)的資格考試。但是第三方金融理財公司的銷售人員，除了部分從銀行、證券轉(zhuǎn)行的成員外，大部分的從業(yè)人員往往沒有這方面的工作經(jīng)驗，也沒有參加過相關(guān)的資格考試。往往經(jīng)過公司的簡單培訓(xùn)就開始銷售產(chǎn)品。并且由于工作報酬直接與業(yè)績掛鉤，因此其職業(yè)道德水準(zhǔn)存在一定隱患，容易導(dǎo)致事故的發(fā)生。且由于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的人員流動性也較大，因而急需建立一個協(xié)會組織，對這些從業(yè)人員進(jìn)行考核，做到合格上崗，并對其長期監(jiān)督，實行黑名單公開制度，如果嚴(yán)重違規(guī)應(yīng)當(dāng)予以公布將其從這個行業(yè)剔除，并追究其法律責(zé)任。

第四、產(chǎn)品銷售的合規(guī)性監(jiān)管。傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，需要客戶前往銀行或基金公司完成風(fēng)險評估，在風(fēng)險適合度配比的情況下方能購買相關(guān)產(chǎn)品并進(jìn)行簽約，整個過程一般在銀行網(wǎng)點內(nèi)完成，有監(jiān)控和錄音作為證據(jù)。像香港和西方國家，對于客戶的風(fēng)險評估與相關(guān)簽約格外謹(jǐn)慎嚴(yán)格，確保客戶對產(chǎn)品的風(fēng)險的明確了解。但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財，客戶往往只需在網(wǎng)上進(jìn)行操作，對于產(chǎn)品風(fēng)險的了解大部分出自銷售人員的口述，而銷售人員出于個人利益等原因，不會過多強(qiáng)調(diào)風(fēng)險或?qū)τ谙嚓P(guān)風(fēng)險輕描淡寫一帶而過，因此很容易造成客戶對產(chǎn)品風(fēng)險的誤解，最終導(dǎo)致客戶的資金安全產(chǎn)生風(fēng)險。

按照以上四方面的法律問題，再結(jié)合目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法基本上還處于空白期的現(xiàn)狀，對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)、銷售互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的主體資格、業(yè)務(wù)范圍、內(nèi)控風(fēng)險以及法律責(zé)任等并沒有明確的法律規(guī)定，需要盡快予以完善。

一是明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)。對于互聯(lián)網(wǎng)理財，應(yīng)按照“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的原則，建立行業(yè)主管部門合作機(jī)制，要防止監(jiān)管套利，應(yīng)各司其職，同時也要避免不必要的資源浪費和效率損失，應(yīng)共享信息，加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，避免重復(fù)監(jiān)管。

二是明確監(jiān)管的一致性原則。為維護(hù)公平公正的市場秩序，應(yīng)確保監(jiān)管的一致性：首先，無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)，只要從事的金融業(yè)務(wù)相同，原則上就應(yīng)該受到同樣的監(jiān)管；其次，對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)木€上、線下業(yè)務(wù)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)具有一致性。應(yīng)當(dāng)融合互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個行業(yè)的優(yōu)勢，既保持開放、普惠、去中介化的互聯(lián)網(wǎng)特性，同時也要接受金融行業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)保守的監(jiān)管理念，有效防止互聯(lián)網(wǎng)理財過度擴(kuò)張引發(fā)法律風(fēng)險。

三是界定互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆芍黧w與業(yè)務(wù)界限。互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膶嵸|(zhì)就是購買貨幣基金，通常要在銀行進(jìn)行開戶，而余額寶、理財通等跳過了銀行環(huán)節(jié)，已達(dá)到第三方代銷效果，第三方支付擁有的只是基金支付許可，與基金銷售牌照的職能和業(yè)務(wù)范圍還是存在區(qū)別的，其業(yè)務(wù)模式顯然已“越線”，并且部分基金銷售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門進(jìn)行備案，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。對互聯(lián)網(wǎng)理財法律主體，可以參考銀行監(jiān)管的模式，適時采取頒發(fā)業(yè)務(wù)許可牌照的方式，設(shè)定一定的市場準(zhǔn)入門檻，或者采取制定負(fù)面清單管理的方式進(jìn)行規(guī)范。四是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)公司的風(fēng)險防控?；ヂ?lián)網(wǎng)公司開展理財業(yè)務(wù)，首要的風(fēng)險就是用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的資金安全，用戶賬戶面臨盜號、木馬病毒、技術(shù)故障、手機(jī)丟失等各種風(fēng)險，這在很大程度上制約著互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)某砷L。更為重要的風(fēng)險在于互聯(lián)網(wǎng)公司的資金管理能力，商業(yè)銀行擁有專業(yè)的金融人才隊伍，擁有一套完整的風(fēng)險識別、測量、分析、報告、監(jiān)控和處理體系，具有扎實的品牌信任度和資金安全性，而互聯(lián)網(wǎng)公司理財業(yè)務(wù)普遍處于粗放式發(fā)展階段，對金融業(yè)務(wù)并不擅長，存在以補(bǔ)貼代替收益、資金期限錯配、金融產(chǎn)品設(shè)計能力不高等問題。這都要求加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)公司的市場主體監(jiān)管，依法制定相關(guān)監(jiān)督管理辦法，按照“業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險承擔(dān)能力相適應(yīng)”的原則，建立相應(yīng)的內(nèi)部控制、風(fēng)險處置和風(fēng)險隔離機(jī)制。

五是加強(qiáng)貨幣基金公司的風(fēng)險防控。一般而言，貨幣基金是一個天然的避風(fēng)港，它投資的都是高安全系數(shù)和穩(wěn)定收益的金融產(chǎn)品，但也并不是沒有風(fēng)險，一旦市場利率發(fā)生急劇變動或者基金出現(xiàn)巨額贖回，貨幣基金都可能會跌破面值，在國際上曾出現(xiàn)過首要基金和paypal貨幣基金清盤的事件。余額寶、理財通的t+0贖回模式需要基金公司用自有資金或者借用銀行資金來墊付，這對基金公司的現(xiàn)金管理能力是一個重大挑戰(zhàn)。證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)要求基金公司就所投資銀行協(xié)議存款作出風(fēng)險管理，要求基金公司計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，將風(fēng)險準(zhǔn)備金與所投資協(xié)議存款的未支付利息掛鉤，當(dāng)然這很可能影響一些貨幣基金公司的發(fā)展規(guī)模。

六是嚴(yán)厲打擊洗錢等金融違法犯罪行為。在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)理財創(chuàng)新發(fā)展的同時，必須及時懲治各類金融違法犯罪行為。互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展良莠不齊，少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運營中基本沒有建立數(shù)據(jù)的采集和分析體系，而是披著互聯(lián)網(wǎng)的外衣設(shè)立資金池，行非法集資、非法吸收公眾存款之實，必須不斷跟蹤研究互聯(lián)網(wǎng)金融理財模式的發(fā)展演變，劃清各種商業(yè)模式與違法犯罪行為的界限。同時，互聯(lián)網(wǎng)支付工具服務(wù)非常便捷，無需向?qū)Ψ酵嘎队嘘P(guān)財務(wù)信息，這為洗錢活動提供了不少便利。

因此，建議加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的反洗錢預(yù)防與懲治，要加強(qiáng)金融消費者理財權(quán)益保護(hù)強(qiáng)化金融消費者保護(hù)是金融監(jiān)管的一項重要目標(biāo)，也是許多國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重點。首先，要加強(qiáng)對金融消費者互聯(lián)網(wǎng)投資理財教育，提高消費者風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力。其次，要加強(qiáng)信息披露，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)理財對投資收益和風(fēng)險如實告知義務(wù)。理財產(chǎn)品協(xié)議一般規(guī)定許多免責(zé)情形，一旦客戶因收益發(fā)生法律糾紛會陷入補(bǔ)救不能的困境。同時，由于個人信息保護(hù)力度不夠，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域保護(hù)個人信息，還需與金融監(jiān)管層進(jìn)行協(xié)調(diào)完善。

最后是充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會自律作用。行業(yè)協(xié)會并不隸屬于政府，是介于政府、企業(yè)之間的中介組織，起著行業(yè)自律的重要作用。行業(yè)自律的優(yōu)勢在于自覺性更強(qiáng)，與政府監(jiān)管相得益彰，有利于在全行業(yè)樹立合法合規(guī)經(jīng)營意識，強(qiáng)化整個行業(yè)對各類風(fēng)險的管控能力等。2013年12月，中國支付清算協(xié)會牽頭成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，2014年1月，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會也成立了互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會，同月中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也已獲國務(wù)院批準(zhǔn)成立。這些行業(yè)自律協(xié)會的成立，預(yù)示著國家將加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)規(guī)范與自律。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇六

摘要：當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)向金融領(lǐng)域不斷滲透，沖擊了傳統(tǒng)的金融服務(wù)業(yè)。由于互聯(lián)網(wǎng)存在虛擬化，對信息技術(shù)的依賴高以及法律法規(guī)上的政策欠缺等問題，互聯(lián)網(wǎng)的運用也帶來了很多風(fēng)險。本文主要從分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性，以及針對互聯(lián)網(wǎng)的特點和不足，提出風(fēng)險防范與監(jiān)管措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)。

金融風(fēng)險。

特殊性。

監(jiān)管策略。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，其在許多領(lǐng)域都展現(xiàn)出來便捷的使用優(yōu)勢?！癰2b”以及“c2c”模式的出現(xiàn)，使互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)迅速發(fā)展，這在一方面推動金融行業(yè)飛速發(fā)展，便利了金融以新的方式進(jìn)行宣傳和資金流動，然而同時，由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，也表現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險的特殊性。不同于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，新的經(jīng)營方式與經(jīng)營模式，增強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特殊性風(fēng)險。為盡量避免在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險，應(yīng)從各個層面提出解決該問題的方案。

（一）簡述互聯(lián)網(wǎng)金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)而形成的資金活動的一種新的金融形式。與傳統(tǒng)的市場直接融資，商業(yè)融資模式不同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是直接在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行財產(chǎn)類的交易。相比較以往的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)的融資方式具有成本低，交易迅速，參與廣泛，支付便捷，透明度高等特點。隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，類似于支付寶，網(wǎng)貸，余額寶等新的交易方式出現(xiàn)并被大眾所接受，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。

（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融特殊性的分析（1）穩(wěn)定性低。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融為小型微型企業(yè)解決貸款問題有一定的幫助，且具有廣泛的市場。但就從其穩(wěn)定的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著很大的風(fēng)險，因為互聯(lián)網(wǎng)在金融運行中使用的是虛擬的貨幣，具有金融虛擬化的特點。并且運行過程中，多網(wǎng)的交織，增強(qiáng)了其風(fēng)險的特殊性。與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，不穩(wěn)定，不安全的因素眾多。

（2）系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開網(wǎng)絡(luò)的支持，所以對相應(yīng)的技術(shù)設(shè)備，技術(shù)安全要求比較高?；ヂ?lián)網(wǎng)相應(yīng)的風(fēng)險控制必須由電腦的程序和軟件的系統(tǒng)來完成。因此，要保證互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全，必須保證計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的安全。在傳輸中，如果互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)故障，黑客攻擊，計算機(jī)病毒等因素，則會使互聯(lián)網(wǎng)甚至金融行業(yè)的癱瘓。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的運行機(jī)制中，要加強(qiáng)對密鑰的管理并且努力完善加密技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)交易的運行依靠計算機(jī)來執(zhí)行，依靠互聯(lián)網(wǎng)傳輸，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)的安全建設(shè)，相關(guān)機(jī)制體系的完善，防范黑客和病毒的入侵，提高技術(shù)和設(shè)備，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的順利運行。

（一）建立并完善安全的運行機(jī)制，營造出良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的安全系數(shù)也得到了很大程度的提高。但由于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展還很不完善，缺少必要的制度和監(jiān)管支撐。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展會遇到很多的風(fēng)險，要規(guī)避風(fēng)險，需要政府建立完善的金融管理體系。對金融市場和互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)的運用進(jìn)行科學(xué)，全面，合理的分析預(yù)測，以及有效的預(yù)警。利用先進(jìn)的管理方式和監(jiān)測手段，在金融數(shù)據(jù)得以大范圍共享的同時，逐步完善經(jīng)濟(jì)的平臺建設(shè)，從而減少不可控風(fēng)險的發(fā)生。同時，建立安全的運行機(jī)制需要政府完善審核機(jī)制，規(guī)范發(fā)展。努力將其置于合理有效的監(jiān)督范圍之內(nèi)。一套有效的監(jiān)督管理機(jī)制，進(jìn)行多方位，全方面的控制及運營，可以從根本上控制風(fēng)險發(fā)生的源頭。避免市場盲目性導(dǎo)致的一系列問題。對于金融行業(yè)的軟硬件加以規(guī)范，可以參考國內(nèi)外的標(biāo)準(zhǔn)，將我國當(dāng)下的發(fā)展趨勢同國際上優(yōu)秀的經(jīng)驗相掛鉤，從而促進(jìn)本企業(yè)的發(fā)展，在此同時，也可以提高本企業(yè)走向國際的機(jī)遇。準(zhǔn)備好預(yù)備方案是在發(fā)展過程中規(guī)避風(fēng)險，隨時應(yīng)對各種危險發(fā)生的另外一個重要手段，利用可知的技術(shù)手段作為后備預(yù)案，從而為虛擬的金融體系增加一份保障。

（二）建立健全法律法規(guī)，建立合理完善的監(jiān)督體系。

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得金融行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越迅速。但是，相關(guān)的法律體系不夠完善，成為制約金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大因素。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)的犯罪事件越來越多，犯罪的比例在也相對較高。如果沒有相應(yīng)的完善的法律制度的制裁，沒有合理的監(jiān)督懲罰機(jī)制將很不利于社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，也就不能從根本上對廣大互聯(lián)網(wǎng)投資用戶的財產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)，用戶的權(quán)益難以得到保障。同時，雖然互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展迅速，聯(lián)系也不斷加強(qiáng)，但互聯(lián)網(wǎng)相應(yīng)的體系還沒有建設(shè)起來。當(dāng)前，對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)督體系方面的缺失也是互聯(lián)網(wǎng)金融體系發(fā)展中的一大弊端，政府需要將監(jiān)督的主體和廣度落到實處。在監(jiān)督體系的建設(shè)過程中，適當(dāng)借鑒其他國家的經(jīng)驗，培養(yǎng)一批相關(guān)方面的專業(yè)人才。建立專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，完善監(jiān)督體系，這樣可以起到更好地監(jiān)督效果，在一定程度上可以發(fā)揮出更高效的作用。

（三）培養(yǎng)道德意識，提高行業(yè)自律，實現(xiàn)良性競爭。

互聯(lián)網(wǎng)在生活中和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越大。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中存在的風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展在大多數(shù)情況下，是將資金投入到虛擬的貨幣基金中，利用高風(fēng)險、高回報的方式進(jìn)行金融資金流轉(zhuǎn)。在這一投入過程中，難免會遇到一些未知的因素，發(fā)生我們未知的情況。并不是沒有任何的風(fēng)險。而一些商家為了贏得經(jīng)濟(jì)利益，打出“高利潤，無風(fēng)險”的宣傳。欺騙投資者。在當(dāng)前法律體系尚未完善，監(jiān)督機(jī)制尚不合理的情況，提高行業(yè)的自律意識和行業(yè)的道德素質(zhì)。促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管制定行業(yè)內(nèi)部的規(guī)定。并且盡全力保證其正常運營。這樣起到的效果要比行業(yè)外部的監(jiān)管，更直接有效。

總之，隨著當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和互聯(lián)信息技的發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系越來越緊密。對經(jīng)濟(jì)效率的不斷追求使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也得到了較快的發(fā)展，逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中很重要的一部分。但在體會互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的優(yōu)勢時，也不能忽略它存在的風(fēng)險，不穩(wěn)定性，安全性，相關(guān)政策的不到位，監(jiān)管體系的不完善，這些都是不可忽略的因素。分析和研究互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險的特殊性，并且提出監(jiān)管策略，對未來金融行業(yè)的良好發(fā)展，經(jīng)濟(jì)水平的提高都很有幫助。

參考文獻(xiàn)：

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互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇七

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，沖擊充滿躁動的金融市場格局。需要做好風(fēng)險分類和評估研究，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相對比，全面研究互聯(lián)網(wǎng)金融新事物的特點和發(fā)展趨勢，做到科學(xué)規(guī)范監(jiān)管，維護(hù)金融穩(wěn)定，推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；現(xiàn)狀；分類；評估。

互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵不斷拓展，外延不斷變化，不僅包括了新金融和傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)模式化，出現(xiàn)了基于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的衍生虛擬市場，由此催生了更多與之相對應(yīng)的為互聯(lián)網(wǎng)金融市場提供專業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，并促使立法機(jī)關(guān)制定相應(yīng)的法律和法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)成為金融生態(tài)結(jié)構(gòu)中影響較大的因素，在帶來金融不斷發(fā)展的同時，也增加了更多的市場風(fēng)險。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀分析。

2013年被稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，支付寶與天弘基金合作推出了基于互聯(lián)網(wǎng)支付和理財投資融合的消費類貨幣基金――余額寶。推出以后，極大地推動了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的“蠻速增長”，先后出現(xiàn)了各種互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，各種基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、網(wǎng)貸平臺雨后春筍般涌現(xiàn)，并且，傳統(tǒng)金融行業(yè)不得不進(jìn)一步開展網(wǎng)絡(luò)化升級改造，推出各種基于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的業(yè)務(wù)拓展和金融服務(wù)衍生種類。

（一）第三方支付迅速膨脹。

我國發(fā)放了基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的第三方支付牌照，基于即時通訊、網(wǎng)絡(luò)購物、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)等平臺的企業(yè)，利用自己的用戶優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，大力發(fā)展第三方支付，抓住我國移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展和高速網(wǎng)絡(luò)通信加快發(fā)展的機(jī)遇，各種繞開銀行的互聯(lián)網(wǎng)支付交易迅速擴(kuò)張，交易呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。2015年，支付交易金額高達(dá)11萬億元，2016年交易規(guī)模為58.5萬億元，2017年超過90萬億元，第三方支付交易的快速增長，在整個金融業(yè)的比重不斷上升，改變著人們的經(jīng)濟(jì)行為，更影響著我國金融的安全穩(wěn)定。

（二）p2p網(wǎng)貸風(fēng)云迭起。

p2p網(wǎng)貸經(jīng)歷了迅速發(fā)展，網(wǎng)貸平臺數(shù)量一度急劇增長，成交金額也不斷攀升。隨后，開始經(jīng)歷行業(yè)洗牌，數(shù)量在不斷減少，交易金額保持溫和增長。2016年全年p2p網(wǎng)貸平臺數(shù)量減少了將近500家，人們對其認(rèn)識也開始發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，尤其是出現(xiàn)了很多平臺無法提現(xiàn)，平臺跑路。尤其是像“e租寶”這樣的金融詐騙發(fā)生以后，不僅充分暴露了其極大的金融風(fēng)險，也讓行業(yè)發(fā)展環(huán)境大變，人們對p2p網(wǎng)貸充滿了不信任，很多平臺不能正常運營，發(fā)展嚴(yán)重受阻。但是，一些信用較好、風(fēng)險管控能力較強(qiáng)的平臺發(fā)展越來越大，如人人貸、陸金所、鳳凰金融等，p2p網(wǎng)貸向信譽(yù)好的平臺加速集中，在平臺數(shù)量急速減少的同時，p2p網(wǎng)貸網(wǎng)貸金額不斷增加，也反映了p2p網(wǎng)貸是一個新事物，向著更加健康的方向發(fā)展。

沒有監(jiān)管就不可能有健康持續(xù)的發(fā)展，市場互換監(jiān)管，監(jiān)管又能進(jìn)一步推動市場規(guī)范化發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管始于2015年，這一年被稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年。新生事物發(fā)展迅速，沒有可以借鑒的經(jīng)驗，只有深入研究，并能夠充分結(jié)合其新事物發(fā)展需要，制定更加科學(xué)的監(jiān)管制度。監(jiān)管不是扼殺，而是更好地保護(hù)，既要保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)民，又要保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展。但是，從時間上看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管整整比互聯(lián)網(wǎng)金融晚了兩年。從2015年開始，相繼出臺了各種監(jiān)管制度或者法規(guī)，針對與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的具體領(lǐng)域，做好制度的規(guī)范細(xì)化工作，涉及保險、證券、銀行、眾籌、網(wǎng)貸、支付、征信等眾多的監(jiān)管領(lǐng)域，發(fā)布機(jī)關(guān)也涉及央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、證券協(xié)會等部門，體現(xiàn)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融全面監(jiān)管的屬性，也展示了我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的充分重視。

我國將互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略上升為國家戰(zhàn)略，大力發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，也積極推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融合。尤其是我國經(jīng)歷了近四十年的改革開放和全面建設(shè)，我國金融業(yè)也得到了快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)從無到有，不斷發(fā)展壯大，互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以后迅速膨脹。但是，由于網(wǎng)民缺乏足夠風(fēng)險意識和防范能力，金融監(jiān)管缺乏足夠的經(jīng)驗，且開放性網(wǎng)絡(luò)平臺又隱藏著各種危機(jī)。

（一）信用風(fēng)險急劇放大。

金融業(yè)的立業(yè)之本一是資金，二是信用。困擾金融發(fā)展的重大風(fēng)險之一就是信用危機(jī)。?魍辰鶉諞狄蛭?信用風(fēng)險而帶來的壞賬，嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和盈利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更是有過之而無不及，網(wǎng)絡(luò)借款人相對分散，不能更好地掌控借款人的資金使用情況和投資損益，也不熟悉借款人的道德風(fēng)險。更多的程序都是通過網(wǎng)絡(luò)完成，也就不能全面保障其信息的真實性，很容易造成信用違約，出現(xiàn)各種跑路風(fēng)險。

（二）流動性風(fēng)險突出。

與傳統(tǒng)金融行業(yè)的產(chǎn)品投放和業(yè)務(wù)服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融資金投放較為單一，募集資金相對有限，準(zhǔn)備金嚴(yán)重不足。流動性風(fēng)險是影響互聯(lián)網(wǎng)金融的又一重要因素，一方面是投資者不能如期獲得應(yīng)有的收益，甚至到期不能收回自己的本金。另一方面，投資者不能快速將借貸資金轉(zhuǎn)變成流動盈利，不能及時償還利息，也就不能完成各種資金收益置換，平臺缺乏足夠備付資金，造成流動性風(fēng)險加劇。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險。

傳統(tǒng)的柜臺金融是面對面，一般都是直接的人對人，直接到非?？尚诺慕鹑跔I業(yè)網(wǎng)點，辦理相應(yīng)的金融存貸手續(xù)。技術(shù)相對簡單，無論是投資還是申請金融信貸服務(wù)，都能夠在現(xiàn)實操作中完成，還有金融服務(wù)金融機(jī)構(gòu)專門的技術(shù)人員負(fù)責(zé)相應(yīng)的流程操作指導(dǎo)。而互聯(lián)網(wǎng)金融則是在網(wǎng)上進(jìn)行，要求每個投資者不僅要有相應(yīng)的金融風(fēng)險防范意識，更要必需的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險防范能力。但是，網(wǎng)絡(luò)本身就是一個開放性平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融投資存在各種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)黑客和各種病毒很多都是針對互聯(lián)網(wǎng)資金或者金融，獲取經(jīng)濟(jì)利益是他們的根本目的，而互聯(lián)網(wǎng)金融是首選。其次，互聯(lián)網(wǎng)傳輸協(xié)議本身就存在一定的安全缺陷，為各種釣魚網(wǎng)站、偽基站、偽淘寶、盜信僵尸等病毒和非法網(wǎng)站，使得不少投資者被騙，損失嚴(yán)重。

（四）法律和聲譽(yù)風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還沒有完全規(guī)范，主體魚龍混雜，每個平臺的風(fēng)險和不法行為很快就會在互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散，進(jìn)而影響整個行業(yè)的聲譽(yù)。且我國的監(jiān)管越來越嚴(yán)，各種意外事件、政策調(diào)整都會互聯(lián)網(wǎng)金融企?i帶來非常大的影響，引發(fā)擠兌危機(jī)。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅要遵循我國的傳統(tǒng)的金融法律和法規(guī)，還要遵守針對互聯(lián)網(wǎng)金融的各種法規(guī)。參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各方都必須遵循法律，且嚴(yán)格履行協(xié)議合約。而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有存在明顯的滯后性，且很多網(wǎng)絡(luò)的違法行為大量存在，網(wǎng)絡(luò)賭博、網(wǎng)絡(luò)洗錢、非法吸籌集資等現(xiàn)象都會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來很大的風(fēng)險。

基于互聯(lián)網(wǎng)投融資的各種p2p平臺也不斷發(fā)展，給過整體金融行業(yè)的發(fā)展帶來了更多的新鮮活水。最為直接的促使傳統(tǒng)金融行業(yè)推動了各種基于移動營業(yè)廳的網(wǎng)絡(luò)app，不僅開展各種形式的移動支付，而且推出了各種基于用戶投資的應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，建設(shè)銀行新近推出了零錢整存服務(wù)，將原來的獲取存款變成了定活雙重特性的服務(wù)，可以隨時支付，又能夠獲取定期利息。微信錢包也推出了類似余額寶的基金產(chǎn)品，支付寶又相繼推出了余利寶等。中國平安在傳統(tǒng)銀行、保險以及證券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開發(fā)出陸金所，并成為中國的獨角獸企業(yè)。

我國在積極扶植的同時，不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管，也對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了各種評估研究。借鑒var模型來量化各種金融風(fēng)險，對各種資產(chǎn)的權(quán)重進(jìn)行模擬評估，并給出相應(yīng)的風(fēng)險值。

并建立基于var和cvar融合的評估模型，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評估，確保各種互聯(lián)網(wǎng)金融都在一定的安全范圍會內(nèi)，防范各種系統(tǒng)性風(fēng)險。國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融支付和投資進(jìn)行了限制，支付額度限度，投資額度限制，并不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融的備付金比例，將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的支付和交易都納入中國銀聯(lián)，確保都在央行的監(jiān)控之下。

總之，我國積極推動“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的新事物，也是推動我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對我國整體金融業(yè)產(chǎn)生了“鯰魚效應(yīng)”帶動了我國金融行業(yè)的變革，為金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展帶來更多的動力。互聯(lián)網(wǎng)金融從誕生一直都伴隨著各種風(fēng)險，影響著網(wǎng)民的資金安全，也危機(jī)整合行業(yè)的健康發(fā)展，更威脅著國家金融安全。進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分類研究和評估，積極促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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作者簡介：

邱唐凌仔（1992.8-），女，江西九江，碩士研究生，助教，國際金融與經(jīng)濟(jì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇八

一直牽動著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)神經(jīng)的專項整治方案終于曝光。昨日，一份《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》(下稱“方案”)在業(yè)內(nèi)流傳，引發(fā)關(guān)注。由于網(wǎng)傳的是電子版，加之沒有落款，文件真實性成為焦點。

昨日下午，南都記者從廣東一位監(jiān)管人士那里求證到該方案的真實性。

據(jù)此份經(jīng)南都記者求證確實由國務(wù)院發(fā)文的整治方案，對于當(dāng)前包括p 2p、股權(quán)眾籌、第三方支付在內(nèi)的互金行業(yè)提出了明確整治方案，其中特別提到，對于互金行業(yè)將采取嚴(yán)格準(zhǔn)入管理，為了防止互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的監(jiān)管盲區(qū)，方案多次提到對互金要采取“穿透式”監(jiān)管。

“若按監(jiān)管的要求，90%的p 2p平臺存在違規(guī)行為，必須進(jìn)行整改或者被清除出去?！睆V東互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)副秘書長朱明春昨天在接受南都記者采訪時表示。

方案：一年期整頓將分四個階段

4月14日國務(wù)院召集互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治，隨后，互金行業(yè)陷入監(jiān)管風(fēng)暴來臨的陰影中。但由于方案遲遲未對外公布，業(yè)內(nèi)盡管風(fēng)聲鶴唳，各家平臺均不敢輕舉妄動，但監(jiān)管的每一個動作無疑都牽動著行業(yè)敏感的神經(jīng)。智能理財平臺神仙有財ceo惠軼表示，在風(fēng)險爆發(fā)與監(jiān)管升級的大環(huán)境下，p2p網(wǎng)貸經(jīng)歷了一場信任危機(jī)，整個行業(yè)進(jìn)入到必要的調(diào)整期，業(yè)務(wù)開展處于相對低谷。

第二、第三階段為實施清理整頓和督查和評估，時間到2016年11月底，要求各有關(guān)部門、各省級人民的政府對牽頭領(lǐng)域或本行政區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動開展集中整治工作，同時進(jìn)行自查;第四階段為驗收和總結(jié)，要求對各領(lǐng)域、各地區(qū)清理整頓情況進(jìn)行驗收，于2017年3月底前完成。

準(zhǔn)入：未取得資質(zhì)不得開展業(yè)務(wù)

南都記者留意到，在專項整治中，此前一直對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)采取備案制的監(jiān)管思路出現(xiàn)較大變化，方案提出要“嚴(yán)格準(zhǔn)入管理”，要求設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動，必須依法接受準(zhǔn)入管理。內(nèi)文同時強(qiáng)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)，開展業(yè)務(wù)的實質(zhì)應(yīng)符合取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)。”

據(jù)悉，對于未經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準(zhǔn)或備案從事金融活動的，由金融管理部門會同工商部門予以認(rèn)定和查處，情節(jié)嚴(yán)重的，予以取締。方案同時要求，凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)(包括存量企業(yè))。

工商部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、工商部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點監(jiān)管對象，加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，及時發(fā)現(xiàn)識別企業(yè)擅自從事金融活動的風(fēng)險，視情采取整治措施。從各地看，年初以來，北京、上海、深圳等省市的工商部門先后停止“投資類”、“互聯(lián)網(wǎng)金融類”等企業(yè)注冊登記。

新聯(lián)在線副總經(jīng)理陳智誠對南都記者表示，從方案看，盡管具體標(biāo)準(zhǔn)未明確，但未來，p 2p等互金平臺可能要走牌照制或者準(zhǔn)入制，但具體標(biāo)準(zhǔn)未明。

紅線：不得設(shè)資金池、不得放貸

在此次方案中對于p2p和股權(quán)重申多條紅線，包括：p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯配、期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的。

不得通過虛構(gòu)、夸大融資項目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集及核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營銷。股權(quán)眾籌平臺不得發(fā)布虛假標(biāo)的，不得自籌，不得“明股實債”或變相亂集資，應(yīng)強(qiáng)化對融資者、股權(quán)眾籌平臺的信息披露義務(wù)和股東權(quán)益保護(hù)要求，不得進(jìn)行虛假陳述和誤導(dǎo)性宣傳。

那么，上述要求會讓哪些平臺面臨被整頓的可能性呢?

“若按監(jiān)管的要求，90%的p2p平臺存在違規(guī)行為，必須進(jìn)行整改或者被清除出去?！睆V東互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)副秘書長朱明春接受南都記者采訪時表示，僅資金池、不承諾本息保障、不得進(jìn)行資金錯配三項，就讓大多數(shù)的p2p平臺面臨被整治的風(fēng)險。

廣州e貸聯(lián)合創(chuàng)始人朱青山表示，關(guān)于不得發(fā)放貸款這一現(xiàn)象，盡管大部分p2p平臺都已回歸信息中介的定位，但也有少部分平臺，如活期產(chǎn)品的p2p平臺，會有發(fā)放貸款的嫌疑。陳智誠表示，方案中指出，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測，意味著自融、資金流向不清晰、稅務(wù)等問題都將全面暴露，目前的p2p平臺大部分都要先開始內(nèi)部整改了。

值得注意的是，除了老生常談的問題外，方案對于p 2p特別指出，p 2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險證券市場配資等金融業(yè)務(wù)。此舉被解讀為將導(dǎo)致不少平臺備受考驗。

“現(xiàn)在大部分p 2p平臺都是用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式運作的。”陳智誠表示，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式成為主要模式的原因在于，如果讓借款人獨立在平臺發(fā)布融資需求的話，主要是工作量太大，而且時間太長，對于實際業(yè)務(wù)影響比較大。目前的平臺中，特別是車貸、個人信貸、消費金融，都是以債權(quán)轉(zhuǎn)讓運作。

跨界：嚴(yán)禁“首付貸”性質(zhì)業(yè)務(wù)

除了對平臺劃出紅線，方案還注意目前房地產(chǎn)、私募等行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)運作存在的問題。要求房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)等未取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得利用p 2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)，特別要求規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)“眾籌買房”等行為，嚴(yán)禁各類機(jī)構(gòu)開展“首付貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。

此外，對于部分平臺通過互聯(lián)網(wǎng)將私募發(fā)行的多類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售提出明確禁止。

“互聯(lián)網(wǎng)對金融進(jìn)行了創(chuàng)新式的改造，但這個過程中，不少平臺通過互聯(lián)網(wǎng)打合規(guī)擦邊球，在業(yè)內(nèi)非常常見?！标愔钦\表示，這些行為在方案中均被明令禁止。

而除了不同行業(yè)打擦邊球的跨界產(chǎn)品將成為整治對象外，互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到的集團(tuán)化風(fēng)險也被方案提及。根據(jù)方案，同一集團(tuán)內(nèi)取得多項金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的，不得違反關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。

按照與傳統(tǒng)金融企業(yè)一致的監(jiān)管規(guī)則，要求集團(tuán)建立“防火墻”制度。對此，陳智誠認(rèn)為，某些多牌照金融集團(tuán)原來可以通過在p2p掛保險資產(chǎn)等方式，實現(xiàn)相對合法的資金通道，現(xiàn)在隨著集團(tuán)“防火墻”制度的建立，估計將會受到較大影響。

重點整治措施

1、“穿透式”監(jiān)管思路明確

南都記者從方案中看到，為了防止互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的監(jiān)管盲區(qū)，方案多次提到對互金要采取“穿透式”監(jiān)管。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、廣州e貸總裁方頌接受南都記者采訪時表示，這意味對于互金的監(jiān)管將打破“身份”的標(biāo)簽，從業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手。不管一家創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)的名稱、標(biāo)簽是什么，模式有多創(chuàng)新，按照穿透式監(jiān)管原則，它的每一步行為都可以找到相應(yīng)的監(jiān)管條例去約束。

據(jù)悉，按照此前的分類，股權(quán)眾籌歸證監(jiān)會管、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)、互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)則由保監(jiān)會來管。方頌指出，相比互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度而言，監(jiān)管總是滯后的，更嚴(yán)峻的問題在于。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中各種金融業(yè)務(wù)的交叉、混業(yè)也給以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的監(jiān)管方式帶來了極大的挑戰(zhàn)。穿透式監(jiān)管透過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的表面形態(tài)看清業(yè)務(wù)實質(zhì)，將資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，按照“實質(zhì)重于形式”的原則甄別業(yè)務(wù)性質(zhì)，更有利于監(jiān)管快速地跟上金融創(chuàng)新的步伐。

2、建立“重獎重罰”制度

從方案看，配合專項整治，還將建立舉報和“重獎重罰”制度。方案指出，針對互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動隱蔽性強(qiáng)的特點，發(fā)揮社會監(jiān)督作用，建立舉報制度，出臺舉報規(guī)則，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會設(shè)立舉報平臺，鼓勵通過“信用中國”的網(wǎng)站等多渠道舉報。

為整治工作提供線索。推行“重獎重罰”制度，按違法違規(guī)經(jīng)營數(shù)額的一定比例進(jìn)行處罰，提高違法成本，對提供線索的舉報人給予獎勵，獎勵資金列入各級財政預(yù)算，強(qiáng)化正面激勵。

方頌認(rèn)為，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會即將上線，設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融舉報平臺，除了給到互聯(lián)網(wǎng)金融消費者一個舉報的窗口外，一些較大規(guī)模的非法集資案件，也需要群眾提供線索偵破。

3 。強(qiáng)化資金監(jiān)測

方案要求，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)資金賬戶及跨行清算的集中管理，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測。

嚴(yán)格要求互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)落實客戶資金第三方存管制度，存管銀行要加強(qiáng)對相關(guān)資金賬戶的監(jiān)督。在整治過程中，特別要做好對客戶資金的保護(hù)工作。

陳智誠認(rèn)為，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測，意味著自融、資金流向不清晰、稅務(wù)等問題都將全面暴露，目前的p2p平臺大部分都要先開始內(nèi)部整改了。

方頌表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金來源都比較容易調(diào)查清楚，問題主要是資金去向，到底錢流到哪里去了，資金去向應(yīng)該是未來監(jiān)管的重點。

不過對于銀行存管的問題，不少平臺認(rèn)為短期推進(jìn)較為困難。朱青山表示，由于銀行存管的推進(jìn)受限于多方，不是p2p平臺單方面能決定，目前確實還有不少平臺暫時無法做到資金托管。

一、工作目標(biāo)和原則

1、工作目標(biāo)

落實《指導(dǎo)意見》要求，規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，優(yōu)化市場競爭環(huán)境，扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，遏制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭，提高投資者風(fēng)險防范意識，建立和完善適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點的監(jiān)管長效機(jī)制，實現(xiàn)規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險并重，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，切實發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的積極作用。

2、工作原則

打擊非法，保護(hù)合法。明確各項業(yè)務(wù)合法與非法、合規(guī)與違規(guī)的邊界，守好法律和風(fēng)險底線。對合法合規(guī)行為予以保護(hù)支持，對違法違規(guī)行為予以堅決打擊。

積極穩(wěn)妥，有序化解。工作穩(wěn)扎穩(wěn)打，講究方法步驟，針對不同風(fēng)險領(lǐng)域，明確重點問題，分類施策。根據(jù)違法違規(guī)情節(jié)輕重和社會危害程度區(qū)別對待，做好風(fēng)險評估，依法、有序、穩(wěn)妥處置風(fēng)險，防范處置風(fēng)險的風(fēng)險。同時堅持公平公正開展整治，不搞例外。

明確分工，強(qiáng)化協(xié)作。按照部門職責(zé)、《指導(dǎo)意見》明確的分工和本方案要求，采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)明確責(zé)任。堅持問題導(dǎo)向，集中力量對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險領(lǐng)域開展整治，有效整治各類違法違規(guī)活動。充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融活動特點，加強(qiáng)跨部門、跨區(qū)域協(xié)作，共同承擔(dān)整治任務(wù)，共同落實整治責(zé)任。

遠(yuǎn)近結(jié)合，邊整邊改。立足當(dāng)前，切實防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險，對違法違規(guī)行為形成有效震懾。著眼長遠(yuǎn)，以專項整治為契機(jī)，及時總結(jié)提煉經(jīng)驗，形成制度規(guī)則，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機(jī)制。

二、重點整治問題和工作要求 1、p2p網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)

期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的，不得通過虛構(gòu)、夸大融資項目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集及核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營銷。

(2)股權(quán)眾籌平臺不得發(fā)布虛假標(biāo)的，不得自籌，不得“明股實債”或變相亂集資，應(yīng)強(qiáng)化對融資者、股權(quán)眾籌平臺的信息披露義務(wù)和股東權(quán)益保護(hù)要求，不得進(jìn)行虛假陳述和誤導(dǎo)性宣傳。

(3)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險證券市場配資等金融業(yè)務(wù)。p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺客戶資金與自有資金應(yīng)分賬管理，遵循專業(yè)化運營原則，嚴(yán)格落實客戶資金第三方存管要求，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，保護(hù)客戶資金安全，不得挪用或占用客戶資金。

(4)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)等未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù);取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得違規(guī)開展房地產(chǎn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)遵守宏觀調(diào)控政策和房地產(chǎn)金融管理相關(guān)規(guī)定。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)“眾籌買房”等行為，嚴(yán)禁各類機(jī)構(gòu)開展“首付貸”性質(zhì)的.業(yè)務(wù)。

2、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)

(1)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)，開展業(yè)務(wù)的實質(zhì)應(yīng)符合取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融企業(yè)平等競爭，行為規(guī)則和監(jiān)管要求保持一致。采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)認(rèn)定業(yè)務(wù)屬性。

(2)未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，不得將私募發(fā)行的多類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售。采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。銷售金融產(chǎn)品應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度標(biāo)準(zhǔn)，披露信息和提示風(fēng)險，不得將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險承受能力不相匹配的客戶。

(3)金融機(jī)構(gòu)不得依托互聯(lián)網(wǎng)通過各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品嵌套開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、規(guī)避監(jiān)管要求。應(yīng)綜合資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向等全流程信息，采取“穿透式”監(jiān)管方法，透過表面判定業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性、監(jiān)管職責(zé)和應(yīng)遵循的行為規(guī)則與監(jiān)管要求。

(4)同一集團(tuán)內(nèi)取得多項金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的，不得違反關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。按照與傳統(tǒng)金融企業(yè)一致的監(jiān)管規(guī)則，要求集團(tuán)建立“防火墻”制度，遵循關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管規(guī)定，切實防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

3、第三方支付業(yè)務(wù)

(1)非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。人民銀行或商業(yè)銀行不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計付利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。

(2)非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)應(yīng)通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

(3)開展支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)依法取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，不得無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)，開展商戶資金結(jié)算、個人pos機(jī)收付款、發(fā)行多用途預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付等業(yè)務(wù)。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等宣傳行為應(yīng)依法合規(guī)、真實準(zhǔn)確，不得對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行不當(dāng)宣傳。未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的從業(yè)機(jī)構(gòu)，不得對金融業(yè)務(wù)或公司形象進(jìn)行宣傳。取得相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的，宣傳內(nèi)容應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，需經(jīng)有權(quán)部門許可的，應(yīng)當(dāng)與許可的內(nèi)容相符合，不得進(jìn)行誤導(dǎo)性、虛假違法宣傳。

三、綜合運用各類整治措施，提高整治效果

1、嚴(yán)格準(zhǔn)入管理

設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動，必須依法接受準(zhǔn)入管理。未經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準(zhǔn)或備案從事金融活動的，由金融管理部門會同工商部門予以認(rèn)定和查處，情節(jié)嚴(yán)重的，予以取締。

工商部門根據(jù)金融管理部門的認(rèn)定意見，依法吊銷營業(yè)執(zhí)照;涉嫌犯罪的，公安機(jī)關(guān)依法查處。

非金融機(jī)構(gòu)、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經(jīng)營范圍中原則上不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“資產(chǎn)管理”、“理財”、“基金”、“基金管理”、“投資管理”、“財富管理”、“股權(quán)投資基金”、“網(wǎng)貸”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“p2p”、“股權(quán)眾籌”、“互聯(lián)網(wǎng)保險”、“支付”等字樣。

凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)(包括存量企業(yè))，工商部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、工商部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點監(jiān)管對象，加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，及時發(fā)現(xiàn)識別企業(yè)擅自從事金融活動的風(fēng)險，視情采取整治措施。

2、強(qiáng)化資金監(jiān)測

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)資金賬戶及跨行清算的集中管理，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測。嚴(yán)格要求互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)落實客戶資金第三方存管制度，存管銀行要加強(qiáng)對相關(guān)資金賬戶的監(jiān)督。在整治過程中，特別要做好對客戶資金的保護(hù)工作。

3、建立舉報和“重獎重罰”制度

針對互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動隱蔽性強(qiáng)的特點，發(fā)揮社會監(jiān)督作用，建立舉報制度，出臺舉報規(guī)則，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會設(shè)立舉報平臺，鼓勵通過“信用中國”的網(wǎng)站等多渠道舉報，為整治工作提供線索。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及監(jiān)管篇九

為貫徹落實黨中央、國務(wù)院和省委、省的政府關(guān)于開展互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的決策部署，打擊和整治互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的違法違規(guī)行為，鼓勵和保護(hù)有價值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，切實防范和化解風(fēng)險，建立監(jiān)管長效機(jī)制，促進(jìn)規(guī)范有序發(fā)展。

根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知》(國辦發(fā)〔2016〕21號，以下簡稱《實施方案》)、中國人民銀行等十部委出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》)以及《省的政府辦公廳關(guān)于印發(fā)江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知》(蘇政辦發(fā)〔2016〕53號，以下簡稱《省方案》)有關(guān)精神，結(jié)合本市實際，制定本方案。

一、工作目標(biāo)和原則。

(一)工作目標(biāo)。

落實《實施方案》、《指導(dǎo)意見》和《省方案》要求，規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融活動，優(yōu)化市場競爭環(huán)境，扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，遏制利用互聯(lián)網(wǎng)開展非法集資案件高發(fā)頻發(fā)勢頭，提高投資者風(fēng)險防范意識，建立和完善適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點的監(jiān)管長效機(jī)制。

實現(xiàn)規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險并重，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，切實有效地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新積極作用。

(二)工作原則。

打擊非法，保護(hù)合法。

明確各項業(yè)務(wù)合法與非法、合規(guī)與違規(guī)的邊界，守護(hù)好法律和風(fēng)險底線。

保護(hù)支持合法合規(guī)行為，堅決打擊違法違規(guī)行為。

區(qū)別對待，分類施策。

對持有金融業(yè)務(wù)牌照，合法合規(guī)經(jīng)營但有較大風(fēng)險隱患的，要及時整改，加強(qiáng)風(fēng)險管控;對持有金融業(yè)務(wù)牌照、但出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營活動的，應(yīng)停止業(yè)務(wù)，限期整改;對持有金融業(yè)務(wù)牌照、但業(yè)務(wù)實質(zhì)與牌照資質(zhì)不符的，應(yīng)停業(yè)整改，回歸資質(zhì)業(yè)務(wù);對沒有金融業(yè)務(wù)牌照，風(fēng)險隱患較小的，采取有效方式，逐步化解;對沒有金融業(yè)務(wù)牌照、業(yè)務(wù)極不規(guī)范、有意逃避監(jiān)管的，堅決予以取締;對沒有金融業(yè)務(wù)牌照、涉嫌惡意欺詐、存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為的，要依法嚴(yán)厲打擊，絕不姑息遷就。

積極穩(wěn)妥，維護(hù)金融市場秩序的穩(wěn)定。

針對不同風(fēng)險領(lǐng)域，明確重點問題，根據(jù)違法違規(guī)情節(jié)的輕重和危害程度，區(qū)別對待，做好風(fēng)險評估，依法、有序、穩(wěn)妥處置風(fēng)險，防范整治過程中的次生風(fēng)險。

堅持整治工作的公平、公開，不搞例外。

明確分工，強(qiáng)化協(xié)作。

根據(jù)《實施方案》、《指導(dǎo)意見》、《省方案》以及本方案的工作分工及要求，各行業(yè)主管部門承擔(dān)相應(yīng)領(lǐng)域的專項整治工作，采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)明確各項業(yè)務(wù)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，堅持問題導(dǎo)向，集中力量對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險領(lǐng)域開展整治，有效整治各類違法違規(guī)活動。

充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融活動特點，加強(qiáng)跨部門、跨區(qū)域協(xié)作，共同承擔(dān)整治任務(wù)、落實整治責(zé)任。

遠(yuǎn)近結(jié)合，邊整邊改。

立足當(dāng)前，切實防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險，對違法違規(guī)行為形成有效震懾。

著眼長遠(yuǎn)，以專項整治為契機(jī)，及時總結(jié)提煉經(jīng)驗，形成制度規(guī)則，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機(jī)制。

二、工作重點和要求。

(一)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。

1.p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)守住法律底線和政策紅線，落實信息中介性質(zhì)，不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯配、期限拆分、虛假宣傳、虛假標(biāo)的，不得通過虛構(gòu)、夸大融資項目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營銷。

2.p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債券或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險證券市場配資等金融業(yè)務(wù)。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)實行客戶資金與自有資金的分賬管理，遵循專業(yè)化運營原則，嚴(yán)格落實客戶資金第三方存管要求，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，保護(hù)資金安全，不得挪用或占用客戶資金。

3.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù);取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得違規(guī)開展房地產(chǎn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。

嚴(yán)禁開展“首付貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。

(二)第三方支付業(yè)務(wù)。

1.非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。

人民銀行或商業(yè)銀行不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計付利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式，理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。

2.非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。

非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)應(yīng)通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

3.開展支付業(yè)務(wù)的'機(jī)構(gòu)應(yīng)依法取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，不得無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)，開展商戶資金計算、個人pos機(jī)收付款、發(fā)行多用途預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付等業(yè)務(wù)。

(三)股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)。

1.股權(quán)眾籌平臺不得發(fā)布虛假標(biāo)的，不得自籌，不得“明股實債”或變相亂集資，應(yīng)強(qiáng)化對融資者、股權(quán)眾籌平臺的信息披露義務(wù)和股東權(quán)益保護(hù)要求，不得進(jìn)行虛假陳述和誤導(dǎo)性宣傳。

2.股權(quán)眾籌平臺未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險證券市場配資等金融業(yè)務(wù)。

股權(quán)眾籌平臺應(yīng)將客戶資金和自有資金實施分賬管理，遵循專業(yè)化運營原則，嚴(yán)格落實客戶資金的第三方存管要求，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，保護(hù)客戶資金安全，不得挪用或占用客戶資金。

3.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用股權(quán)眾籌平臺從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù);取得相關(guān)金融資質(zhì)的，不得違規(guī)開展房地產(chǎn)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。

規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)“眾籌買房”等行為。

(四)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強(qiáng)風(fēng)險管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。

專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司應(yīng)當(dāng)堅持服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)活動的基本定位，提供有針對性的保險服務(wù)。

保險公司應(yīng)建立對所屬電子商務(wù)公司等非保險類子公司的管理制度，建立必要的防火墻。

保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品，不得進(jìn)行不實陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。

(五)通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)。

1.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)，開展的業(yè)務(wù)實質(zhì)應(yīng)符合取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融企業(yè)平等競爭，行為規(guī)范和監(jiān)管要求保持一致。

采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)認(rèn)定業(yè)務(wù)屬性。

2.未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，不得將私募發(fā)行的多類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售。

根據(jù)業(yè)務(wù)屬性執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。

銷售金融產(chǎn)品應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度標(biāo)準(zhǔn)，披露信息和提示風(fēng)險，不得將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險承受能力不相匹配的客戶。

3.金融機(jī)構(gòu)不得依托互聯(lián)網(wǎng)通過各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品嵌套開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、規(guī)避監(jiān)管要求。

應(yīng)綜合資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向等全流程信息，采取“穿透式”監(jiān)管方法，透過表面判斷業(yè)務(wù)屬性、監(jiān)管職責(zé)和應(yīng)遵循的行為規(guī)則與監(jiān)管要求。

4.同一集團(tuán)內(nèi)取得多項金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的，不得違反關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。

按照與傳統(tǒng)金融企業(yè)一致的監(jiān)管原則，要求集團(tuán)建立“防火墻”制度，遵循關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管規(guī)定，切實防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

(六)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等宣傳行為應(yīng)依法合規(guī)、真實準(zhǔn)確，不得對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行不當(dāng)宣傳。

未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的從業(yè)機(jī)構(gòu)，不得對金融業(yè)務(wù)或公司形象進(jìn)行宣傳。

取得相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的，宣傳內(nèi)容應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，需經(jīng)有權(quán)部門許可的，應(yīng)當(dāng)與許可的內(nèi)容相符合，不得進(jìn)行誤導(dǎo)性、虛假違法宣傳。

(七)各類交易場所業(yè)務(wù)各類交易場所應(yīng)嚴(yán)格遵守國家及省有關(guān)規(guī)定，不得違規(guī)開展業(yè)務(wù)。

未經(jīng)批準(zhǔn)，不得設(shè)立各類交易場所;市內(nèi)、外各類交易場所不得在我市擅自設(shè)立分支機(jī)構(gòu);未通過清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議驗收省份交易場所發(fā)展的會員單位及未取得注冊地省份人民的政府或授權(quán)部門批準(zhǔn)文件交易場所發(fā)展的會員單位，不得在我市開展業(yè)務(wù)。

(八)民間投融資機(jī)構(gòu)投資理財、非融資性擔(dān)保、第三方理財、財富管理等各類民間投融資機(jī)構(gòu)不得開展金融業(yè)務(wù)，不得從事非法集資活動。

三、綜合施策，提高整治工作效果。

(一)嚴(yán)格準(zhǔn)入管理。

設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動，必須依法接受準(zhǔn)入管理。

未經(jīng)相關(guān)有權(quán)部門批準(zhǔn)或備案從事金融活動的，由金融管理部門會同工商部門予以認(rèn)定和查處，情節(jié)嚴(yán)重的，予以取締。

工商部門根據(jù)金融管理部門的認(rèn)定意見，依法吊銷營業(yè)執(zhí)照;涉嫌犯罪的，公安機(jī)關(guān)依法查處。

非金融機(jī)構(gòu)、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經(jīng)營范圍中不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“資產(chǎn)管理”、“理財”、“基金”、“基金管理”、“投資管理”、“財富管理”、“股權(quán)投資基金”、“網(wǎng)貸”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“p2p”、“股權(quán)眾籌”、“互聯(lián)網(wǎng)保險”、“支付”等字樣。

凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)(包括存量企業(yè))，工商部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、工商部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點監(jiān)管對象，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，及時發(fā)現(xiàn)識別企業(yè)擅自從事金融活動的風(fēng)險，視情采取整治措施。

(二)強(qiáng)化資金監(jiān)測。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)資金賬戶及跨行清算的集中管理，對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金賬戶、股東身份、資金來源和資金運用等情況進(jìn)行全面監(jiān)測。

嚴(yán)格要求互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)落實客戶資金第三方存管制度，存管銀行要加強(qiáng)對相關(guān)資金賬戶的監(jiān)督。

在整治過程中，特別要做好對客戶資金的保護(hù)工作。

(三)穩(wěn)妥建立舉報制度。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動隱蔽性強(qiáng)的特點，充分發(fā)揮社會監(jiān)督作用，各區(qū)可根據(jù)工作實際穩(wěn)妥建立舉報制度，視情出臺相應(yīng)舉報規(guī)則，設(shè)立舉報平臺，為專項整治工作提供有效線索，加強(qiáng)失信、投訴和舉報的信息共享。

(四)加大整治不正當(dāng)競爭工作力度。

對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)為搶占市場份額向客戶提供顯失合理的超高回報率以及變相補(bǔ)貼等不正當(dāng)競爭行為予以清理規(guī)范。

高風(fēng)險高收益金融產(chǎn)品應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化信息披露要求。

明確互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)不得以顯性或隱性方式，通過自有資金補(bǔ)貼、交叉補(bǔ)貼或使用其他客戶資金向客戶提供高回報金融產(chǎn)品。

高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品承諾或?qū)嶋H收益水平顯著高于項目回報率或行業(yè)水平相關(guān)情況。

互聯(lián)網(wǎng)金融不正當(dāng)競爭行為由省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會建立的專項評審委員會進(jìn)行評估認(rèn)定。

(五)加強(qiáng)內(nèi)控管理。

由“一行三局”、省及市有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并監(jiān)管的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對機(jī)構(gòu)自身與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作開展的業(yè)務(wù)進(jìn)行清理排查，嚴(yán)格內(nèi)控管理要求，不得違反相關(guān)法律法規(guī)、不得與未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，不得通過互聯(lián)網(wǎng)開展跨界金融活動進(jìn)行監(jiān)管套利。

各有關(guān)部門在分領(lǐng)域、分地區(qū)整治中，應(yīng)對由其監(jiān)管的機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作開展業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行清理整頓。

(六)用好技術(shù)手段。

研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管技術(shù)支持系統(tǒng)，通過網(wǎng)上巡查、網(wǎng)站對接、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，摸底互聯(lián)網(wǎng)金融總體情況，采集和報送相關(guān)輿情信息，及時向有關(guān)單位預(yù)警可能出現(xiàn)的群體性的事件，及時發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融異常事件和可疑網(wǎng)站，提供互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全防護(hù)服務(wù)。

四、健全機(jī)制，落實責(zé)任。

(一)組織領(lǐng)導(dǎo)。

成立市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組(以下簡稱“市領(lǐng)導(dǎo)小組”)，市政府分管領(lǐng)導(dǎo)任組長，分管副秘書長及市金融辦、人行南京分行營管部主要負(fù)責(zé)同志、江蘇銀監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局、江蘇保監(jiān)局分管負(fù)責(zé)同志任副組長，市委宣傳部、市法院、市檢察院、市工商局、市公安局、市維穩(wěn)辦、市發(fā)改委、市信訪局、市經(jīng)信委、市商務(wù)局、市教育局、市財政局、市房產(chǎn)局、市法制辦、市金融辦等單位分管負(fù)責(zé)同志及各區(qū)人民的政府、開發(fā)區(qū)(園區(qū))管委會分管負(fù)責(zé)同志為領(lǐng)導(dǎo)小組成員，指定相關(guān)處室或部門負(fù)責(zé)同志作為聯(lián)絡(luò)員。

領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在市金融辦，市金融辦主要負(fù)責(zé)同志兼任辦公室主任。

(二)部門統(tǒng)籌。

根據(jù)《實施方案》、《指導(dǎo)意見》以及《省方案》要求，結(jié)合我市實際，成立八個整治工作辦公室。

相應(yīng)的牽頭部門為：市金融辦牽頭負(fù)責(zé)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的專項整治，江蘇銀監(jiān)局給予指導(dǎo)、協(xié)調(diào);市金融辦牽頭負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌領(lǐng)域?qū)ｍ椪?，江蘇證監(jiān)局給予指導(dǎo)、協(xié)調(diào);市金融辦牽頭負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域的專項整治，江蘇保監(jiān)局給予指導(dǎo)、協(xié)調(diào);市金融辦牽頭負(fù)責(zé)各類交易場所和資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)等兩個領(lǐng)域的專項整治;人行南京分行營管部牽頭負(fù)責(zé)第三方支付領(lǐng)域?qū)ｍ椪?市工商局牽頭負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的專項整治;市維穩(wěn)辦牽頭負(fù)責(zé)全市投資理財類機(jī)構(gòu)的普查工作;市委宣傳部負(fù)責(zé)專項整治工作的新聞宣傳和輿論引導(dǎo)，加強(qiáng)清理整頓工作的正面報道，并防范清理整頓工作中網(wǎng)絡(luò)、自媒體等傳遞不實消息。

各分領(lǐng)域牽頭部門負(fù)責(zé)制訂整治工作實施方案，設(shè)計工作表格，負(fù)責(zé)統(tǒng)一政策口徑、指導(dǎo)督查、信息報送以及工作總結(jié)，并督促各區(qū)按照統(tǒng)一部署做好工作，各區(qū)人民的政府統(tǒng)籌成立聯(lián)合工作組，整合力量、形成合力，聯(lián)合開展規(guī)范整治工作。

對于交叉嵌套領(lǐng)域企業(yè)和業(yè)務(wù)的專項整治責(zé)任由領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)“穿透式”監(jiān)管要求，研判本質(zhì)屬性，確定責(zé)任部門，切實解決“監(jiān)管真空”問題，確保專項整治及以后的日常監(jiān)管、長效管理全覆蓋。

(三)屬地負(fù)責(zé)。

各區(qū)人民的政府、開發(fā)區(qū)(園區(qū))管委會為專項整治工作具體實施單位，負(fù)責(zé)對注冊在本轄區(qū)內(nèi)各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展專項整治，承擔(dān)組織協(xié)調(diào)、風(fēng)險處置、維護(hù)穩(wěn)定等各項工作職責(zé)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。

各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))應(yīng)結(jié)合實際，制定本區(qū)專項整治工作方案，確定專項整治工作重點并建立相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和工作機(jī)制。

(四)協(xié)調(diào)配合。

加強(qiáng)市政府與相關(guān)金融監(jiān)管部門之間、市各有關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)配合，八個分領(lǐng)域牽頭部門提出要其它部門配合的，有關(guān)部門應(yīng)予以全力支持，原則上市公安局、市工商局兩部門應(yīng)參與到各個分領(lǐng)域的專項整治工作。

(五)督促指導(dǎo)。

市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室負(fù)責(zé)制定全市實施方案，各牽頭單位負(fù)責(zé)制定相應(yīng)領(lǐng)域的工作方案，指導(dǎo)各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))開展工作，并適時開展督查。

強(qiáng)化上下溝通、左右銜接，定期將工作動態(tài)報送至市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由市領(lǐng)導(dǎo)小組匯總至省領(lǐng)導(dǎo)小組，重要情況、重大事項及時報送。

第一階段：準(zhǔn)備部署階段(5月20日—5月31日)制定我市總體實施方案并報送省領(lǐng)導(dǎo)小組，召開各區(qū)和領(lǐng)導(dǎo)小組成員參加的部署會議，部署專項整治工作。

第二階段：摸底排查階段(6月1日—7月20日)各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各有關(guān)部門對各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行全面排查，摸清底數(shù)，建立檔案。

根據(jù)調(diào)查摸底情況，制定完善本地區(qū)清理整頓方案。

各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各部門于6月17日前將工作方案和聯(lián)合工作小組情況報市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，7月10日前將相關(guān)工作情況、風(fēng)險狀況報市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，由市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室匯總并經(jīng)市領(lǐng)導(dǎo)小組審定，于7月20日前報送至省領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

第三階段：清理整頓階段(7月21日—10月20日)各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各有關(guān)部門對本地、牽頭領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動開展集中整治工作。

對清理整頓中發(fā)現(xiàn)的問題，向違規(guī)從業(yè)機(jī)構(gòu)出具整改意見，對違規(guī)情節(jié)較輕的，要求限期整改;拒不整改或違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，依法依規(guī)予以關(guān)閉或取締;涉嫌犯罪的，移送相關(guān)司法機(jī)關(guān)。

各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各有關(guān)部門對照前一階段的專項整治工作分別組織自查，市領(lǐng)導(dǎo)小組對重點領(lǐng)域和重點區(qū)域開展督查和評估。

各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各部門于10月10日前將清理整頓情況報市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，由市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室匯總并經(jīng)市領(lǐng)導(dǎo)小組審定后于10月20日前報送省領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

第四階段：建章立制階段(10月21日—11月20日)各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各部門及時總結(jié)清理整頓工作經(jīng)驗，針對專項整治工作中暴露出的問題，研究制定相關(guān)政策和監(jiān)管規(guī)則。

第五階段：驗收總結(jié)階段(11月21日—201月10日)市領(lǐng)導(dǎo)小組組織對各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各領(lǐng)域清理整頓情況進(jìn)行驗收。

各區(qū)、開發(fā)區(qū)(園區(qū))、各部門形成本地、牽頭領(lǐng)域的整治工作總結(jié)報告，12月31日前報市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，由市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室匯總并經(jīng)市領(lǐng)導(dǎo)小組審定后，與2017年1月10日前報送省領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。