金融學(xué)小知識(shí) 金融學(xué)小常識(shí)(五篇)

每個(gè)人都曾試圖在平淡的學(xué)習(xí)、工作和生活中寫一篇文章。寫作是培養(yǎng)人的觀察、聯(lián)想、想象、思維和記憶的重要手段。大家想知道怎么樣才能寫一篇比較優(yōu)質(zhì)的范文嗎？下面是小編為大家收集的優(yōu)秀范文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

金融學(xué)小知識(shí) 金融學(xué)小常識(shí)篇一

中國是否會(huì)成為第五只豬

繼日本遭過美國經(jīng)濟(jì)攻擊之后，時(shí)至今日日本經(jīng)濟(jì)依然沒有恢復(fù)。放眼當(dāng)今社會(huì)，中國會(huì)遭此毒手嗎？

這是一個(gè)非常難以回答的問題。

先看看現(xiàn)在的世界狀況，歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，原本搖搖欲墜的美元再次“被強(qiáng)勢(shì)”。（上次已經(jīng)被強(qiáng)勢(shì)了一次）歐元區(qū)為什么再次成為攻擊的目標(biāo)？美國利益者們下一個(gè)攻擊的目標(biāo)是誰？筆者不是經(jīng)濟(jì)學(xué)者，投資上也只有a股市場(chǎng)，本文僅是筆者對(duì)于可能趨勢(shì)的一個(gè)自我消遣的東東，更不代表投資建議。請(qǐng)勿誤讀！另外說一點(diǎn)，筆者絕不是陰謀論者，我相信無論這個(gè)世界的陰謀與陽謀，他們的歸結(jié)點(diǎn)都是兩個(gè)字，利益！

始于2007年的美國金融危機(jī)，就其根本，是因?yàn)榇渭?jí)貸泡沫破裂引發(fā)，個(gè)人債務(wù)、企業(yè)債務(wù)償付信用的危機(jī)。金融危機(jī)前的美國經(jīng)濟(jì)依賴金融業(yè)與服務(wù)業(yè)，依賴消費(fèi)拉動(dòng)，制造業(yè)已經(jīng)空心化。這有別于1930年經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期的依賴于制造業(yè)的美國經(jīng)濟(jì)狀況，因此，本次危機(jī)并未傷及美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本，其發(fā)生的背景有了本質(zhì)的變化，從而也注定了這場(chǎng)危機(jī)的解決不可能重復(fù)1930年后的美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的道路，即因危機(jī)引發(fā)的通貨緊縮造成的大蕭條后緩慢的復(fù)蘇。這場(chǎng)危機(jī)的解決方式很簡單，就是對(duì)外經(jīng)濟(jì)掠奪，擴(kuò)充資產(chǎn)，對(duì)內(nèi)提振信心、消滅債務(wù)，尤其在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，美國利益者們對(duì)外可以更便捷的通過經(jīng)濟(jì)掠奪增加其資產(chǎn)、對(duì)內(nèi)就是就是一場(chǎng)資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)移與用大泡沫代替小泡沫完成債務(wù)消失的游戲！但內(nèi)外線的運(yùn)動(dòng)是互相交織、互為作用的，其核心的紐帶就是利益！其的載體就是資本！

資本是逐利性的，資本上面沒有貼上國家的標(biāo)簽，只有利益的標(biāo)簽。美國利益者們非常清楚資本的特點(diǎn)，因此，資本是美國利益者們的馬前卒，他們會(huì)運(yùn)用各種的數(shù)據(jù)、信息及其他手段操控資本的流向，已完成其目的！需要強(qiáng)調(diào)的是，資本從逐利的風(fēng)險(xiǎn)角度分成無風(fēng)險(xiǎn)資本和有風(fēng)險(xiǎn)資本，有無風(fēng)險(xiǎn)主要是取決于資本的持有者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的判斷。無一例外，資本最終流向的地方都是可逐利的高地，或者說是有更大利益空間的洼地。

一、美國利益者們解決本次危機(jī)的可能方式：

有毒資產(chǎn)（個(gè)人債務(wù)、企業(yè)債務(wù)）轉(zhuǎn)移--美國債務(wù)與金融資產(chǎn)（國家債務(wù)、企業(yè)債務(wù)、股市等）“被青睞”---資本回流---信貸激活（個(gè)人、企業(yè)）--刺激美國消費(fèi)—金融、服務(wù)業(yè)、消費(fèi)快速復(fù)蘇—美國經(jīng)濟(jì)反轉(zhuǎn)（gdp）—債務(wù)消失—美國赤字降低。

1、債務(wù)轉(zhuǎn)移：美聯(lián)儲(chǔ)qe1發(fā)行量為1.75萬億美元，其中1.45萬億是用于為銀行、mbs等買單。本輪次貸危機(jī)的源頭是房地產(chǎn)的次貸，因此，重拳出擊mbs，目的就是要作為最后的買方在抵押市場(chǎng)沒有流動(dòng)性的時(shí)候,支撐這個(gè)市場(chǎng)，消滅泡沫繼續(xù)破裂的預(yù)期。從而穩(wěn)定可能引發(fā)的更大連鎖危機(jī)。期間美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表由8800億美元擴(kuò)大至23000億美元。

這里要專門提一下為了“穩(wěn)定金融市場(chǎng)，阻止危機(jī)蔓延”，美國財(cái)政部天才般的創(chuàng)造了又一金融衍生品創(chuàng)新工具ppip（公私合營計(jì)劃）；公私合營投資計(jì)劃鼓勵(lì)私人資本從銀行手中直接 1

選購“遺留資產(chǎn)”（legacy asset，即有毒次貸資產(chǎn)），而政府以提供貸款的形式按比例配給以形成六倍的杠桿，而且這筆貸款屬于“非遞歸貸款”，意味著如果“遺留資產(chǎn)”實(shí)值為零，貸款將全部清零，并不能追究私人投資者的投資責(zé)任；如果“遺留資產(chǎn)”被證明是物超所值，私人投資者則在歸還貸款之后，利潤與財(cái)政部對(duì)半分成。貸款由資產(chǎn)救助計(jì)劃（tarp）和美聯(lián)儲(chǔ)及美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（fdic）合資組成。美國政府借此舉清除掉金融機(jī)構(gòu)手中持有的有毒資產(chǎn)。這就是美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)充的原因。美聯(lián)儲(chǔ)不怕，他相信全球資本回流美國時(shí)，現(xiàn)在的有毒資產(chǎn)都會(huì)成為香餑餑，他能大賺一票！

ppip更重要的一個(gè)目的是把風(fēng)險(xiǎn)美國利益、資本利益、美聯(lián)儲(chǔ)利益高度統(tǒng)一，因此，換句話說，這場(chǎng)資本逐利的游戲，是在以美國政府為首的國家利益統(tǒng)帥下，美聯(lián)儲(chǔ)利益和各種風(fēng)險(xiǎn)資本利益大顯神通，互相勾結(jié)的逐利游戲，他的舞臺(tái)是全世界！這場(chǎng)游戲的完結(jié)，必然是各方得到最大的利益：奧巴馬連任、美國赤字降低、美聯(lián)儲(chǔ)與風(fēng)險(xiǎn)資本獲得最大化的經(jīng)濟(jì)利益。

2、資產(chǎn)“被青睞”：

（1）、推出qe2：有毒資產(chǎn)現(xiàn)在已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)移。下一步，要完成的是資產(chǎn)“被青睞”，這也是qe2推出的目的。qe2購買的標(biāo)的主要是2-10年期美國國債，其真實(shí)目的：

a、美國國債2-10年期對(duì)mbs的利率影響最大，qe2推出是在美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在在全球資本回流美國信心不足的前提下或者其更大的利益布局尚未實(shí)現(xiàn)的前提下（比如對(duì)新興體國家的經(jīng)濟(jì)侵略），為穩(wěn)定mbs利率采取的在不得已情況下的自買行為。其目的是使借貸利率維持低位，以激活房地產(chǎn)市場(chǎng)。二是維持fed之前購買mbs的價(jià)格的穩(wěn)定。也就是說，為資產(chǎn)被青睞創(chuàng)造和諧環(huán)境。

b、引導(dǎo)通貨膨脹預(yù)期，這個(gè)預(yù)期的實(shí)質(zhì)目的，依然是引導(dǎo)資本購買美國資產(chǎn)。加速其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

但qe2還有一個(gè)對(duì)“被青睞”不好的作用，就是美國低利率加上細(xì)水長流的qe2的執(zhí)行會(huì)把無風(fēng)險(xiǎn)資本的回報(bào)降到冰點(diǎn)，在美國經(jīng)濟(jì)基本面不確定因素主導(dǎo)下，無風(fēng)險(xiǎn)資本會(huì)選擇外流。

（2）再次攻擊歐元：

美聯(lián)儲(chǔ)自今年8月開始放出重啟量化寬松政策的風(fēng)聲，美元持續(xù)走低，11月3日美聯(lián)儲(chǔ)正式宣布qe2計(jì)劃。美元走強(qiáng)，11月10日愛爾蘭債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，歐元持續(xù)走低。也就是說，qe2后歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)資本開始逐利歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)帶來的獲利可能。無風(fēng)險(xiǎn)資本在歐債危機(jī)引發(fā)的可能繼續(xù)維持低利率及歐元區(qū)可能繼續(xù)量化寬松的預(yù)期下，受歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)不確定性的脅迫，無風(fēng)險(xiǎn)資本必然不會(huì)選擇歐洲市場(chǎng)，所以，qe2與對(duì)歐元區(qū)的攻擊，目的只有一個(gè)，把無風(fēng)險(xiǎn)資本引向更高獲利預(yù)期洼地。哪里？

新興體國家，中國是一個(gè)首選。epfr顯示新興市場(chǎng)組合投資基金持續(xù)增長是一個(gè)佐證。無風(fēng)險(xiǎn)資本的持續(xù)流入，必然制造資產(chǎn)泡沫，推高已有泡沫！尤其在歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后，美國利益者們相繼發(fā)布的非農(nóng)數(shù)據(jù)、qe3預(yù)期、減稅計(jì)劃（兩方面作用一方面是gdp增速提升的預(yù)期，一方面是因?yàn)樨?cái)政赤字?jǐn)U大，美國經(jīng)濟(jì)在目前狀況下，無償債能力的預(yù)期）和金融大嘴門競(jìng)相唱衰美國經(jīng)濟(jì)，美元原本可以在歐元區(qū)債危機(jī)爆發(fā)的大好背景下，一路走強(qiáng)，吸引資本回流，但為何卻自暴自棄，自揭家丑？我想目的只有一個(gè)，目前還不是資本回流美國的最好節(jié)點(diǎn)，其在歐元債務(wù)危機(jī)后，下一個(gè)的攻擊目標(biāo)已經(jīng)選定，就是新興體國家，尤其是中國！

前面表明了筆者的觀點(diǎn)：這場(chǎng)危機(jī)的解決，注定了就是一場(chǎng)資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)移后用大泡沫代替小泡沫完成債務(wù)消失的游戲！危機(jī)的根源在房地產(chǎn)次貸市場(chǎng)，解鈴還需系鈴人，因此房地產(chǎn)市場(chǎng)信心的復(fù)蘇，是制造第二個(gè)泡沫的關(guān)鍵！攻擊新興體國家尤其是中國，美國利益者們可以打下全球最后一個(gè)資本逐利的高地，讓資本徹底回流美國，完成其債務(wù)的乾坤大挪移！目前的情況是，風(fēng)險(xiǎn)資本在歐洲市場(chǎng)激戰(zhàn)正酣，布局新興體國家，無風(fēng)險(xiǎn)資本持續(xù)流入新興體國家，最后推高泡沫！

讓我們密切關(guān)注美國房地產(chǎn)新房開工率的變化，密切注意銀行機(jī)構(gòu)超額儲(chǔ)備達(dá)9662億美元的動(dòng)向，前者是美國房地產(chǎn)復(fù)蘇的標(biāo)志，后者是撬動(dòng)泡沫的杠桿！

中國是否會(huì)成為第五只豬，國際國內(nèi)形勢(shì)都復(fù)雜多變。我們政府的智慧，我們經(jīng)濟(jì)和學(xué)者的智慧。讓這種情況不能發(fā)生。但愿這種情況永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)生。

金融學(xué)小知識(shí) 金融學(xué)小常識(shí)篇二

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金融學(xué)小常識(shí)

1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過各種途徑進(jìn)行的全部金融xxxxx易活動(dòng)，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間，各金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙方之間所有的以貨幣為交易對(duì)象的金融活動(dòng)，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買賣，黃金外匯交易等。

2、狹義的金融市場(chǎng)：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍之內(nèi)。

3、金融市場(chǎng)：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買賣以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱。

4、初級(jí)市場(chǎng)：又稱發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給公眾時(shí)所形成的交易市場(chǎng)。

5、二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場(chǎng)。

6、金融工具：又稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。

7、股票：一種有價(jià)證券，它是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

8、普通股票：股份公司發(fā)行的一種基本股票，是最標(biāo)準(zhǔn)的股票。

9、優(yōu)先股票：股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余資產(chǎn)分配方面比普通股東具有優(yōu)先權(quán)的股票。

10、債券：一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。

11、國庫券：政府為彌補(bǔ)國庫資金臨時(shí)不足而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。

12、抵押公司債：發(fā)行債券的公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的債券。

13、信用公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信用發(fā)行的債券。

14、轉(zhuǎn)換公司債：這種債券規(guī)定債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。

15、附新股認(rèn)購權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購買公司新發(fā)股票的權(quán)利。

16、重整公司債：經(jīng)過改組整頓的公司，為了減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行的一種利率較低的債券。

17、償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。

18、金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券。

19、基金證券：又稱投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物。

20、票據(jù)：出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時(shí)，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。

21、自由外匯：無需經(jīng)過發(fā)行貨幣國的批準(zhǔn)，即可在外匯市場(chǎng)上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們?cè)趪H經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。

22、記賬外匯：未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門的批準(zhǔn)，則不能轉(zhuǎn)換為別國貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國之間使用。

23、衍生金融工具：又稱為金融衍生品，是指一類其價(jià)值依賴于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。

24、貨幣市場(chǎng)：以期限在1年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。

25、同業(yè)拆借市場(chǎng)：各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金借貸活動(dòng)形成的市場(chǎng)。

26、中央銀行票據(jù)：由中國人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從3個(gè)月到1年不等。

27、預(yù)發(fā)行市場(chǎng)：現(xiàn)實(shí)中有一種國庫券交易并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)行，而是在宣布發(fā)行的消息后立即交易，這種交易市場(chǎng)也稱為預(yù)發(fā)行市場(chǎng)。如美國的wi交易。

28、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款證明。

29、回購協(xié)議：證券持有人在出售證券時(shí)與買方約定，雙方在將來的某一日期由賣方以約定的價(jià)格，從買方手中購回相等數(shù)量的同品種證券。

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30、增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱為增資。

31、信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是客戶向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式。

32、期權(quán)交易：又稱選擇權(quán)交易，是交易雙方按約定的價(jià)格，在約定的時(shí)間內(nèi)就是否購買或出售某種股票達(dá)成契約。

33、股票指數(shù)期貨交易：以股票價(jià)格指數(shù)為對(duì)象的期貨交易，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。

34、股票指數(shù)期權(quán)交易：買賣以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)的期權(quán)合約。

35、證券交易所：按照一定方式和規(guī)則組織起來的集中進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，又稱場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。

36、會(huì)員制：會(huì)員制組織形式的證券交易所是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。

37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發(fā)行者的“上市費(fèi)”，并抽取證券成交的“手續(xù)費(fèi)”和其他服務(wù)性費(fèi)用。

38、傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶委托，在交易所中代替客戶買賣并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。

39、兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱專家經(jīng)紀(jì)人，是專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買賣，收取一定的傭金。

40、特種經(jīng)紀(jì)人：又稱專業(yè)經(jīng)紀(jì)人，是在交易所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事特種證券交易的經(jīng)紀(jì)人。

41、證券自營商：又稱交易廳交易商，他們只辦理自營業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。

42、零股交易商：專門從事不足一個(gè)成交單位的股票交易的證券商。

二、簡答 論述

1、直接融資和間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)？

直接融資優(yōu)點(diǎn)

（1）資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。

（2）籌資的成本較低而投資收益較大。

直接融資的缺點(diǎn)

（1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。

（2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。

（3）直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。

間接融資的優(yōu)點(diǎn)

（1）靈活方便。

（2）安全性高。

（3）提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

間接融資的缺點(diǎn)

（1）資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會(huì)在一定程度上降低投資者對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對(duì)使用資金的壓力和約束力。

（2）中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增加了籌資的成本。

2、金融市場(chǎng)四大要素的相互關(guān)系

金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)交易對(duì)象，金融市場(chǎng)中介，金融市場(chǎng)價(jià)格是構(gòu)成金融市場(chǎng)的四大要素。它們之間是緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)，相互影響的。其中，金融市場(chǎng)參與者與金融市場(chǎng)交易對(duì)象是最基本的要素，只要這兩個(gè)要素存在，金融市場(chǎng)便會(huì)形成，而金融市場(chǎng)中介與金融市場(chǎng)價(jià)格則是自然產(chǎn)生的或必然伴隨的，完善的中介機(jī)構(gòu)和價(jià)格機(jī)制，是金融市場(chǎng)發(fā)展的重要條件。

3、金融市場(chǎng)的特殊性

（1）市場(chǎng)參與者之間主要是借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系，是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離或有條件的讓渡。

（2）交易對(duì)象是貨幣資金或其衍生物。

（3）交易方式具有特殊性。

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（4）市場(chǎng)的價(jià)格決定較復(fù)雜，影響因素多且波動(dòng)大。

（5）交易的場(chǎng)所在大部分情況下是無形的，通過電訊及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易的方式越來越普遍。

4、資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別

（1）期限不同：資本市場(chǎng)上交易的金融工具均為1年以上，貨幣市場(chǎng)上交易的金融工具期限在1年以內(nèi)。

（2）作用不同：資本市場(chǎng)上的資金大都用于企業(yè)的創(chuàng)建，更新，擴(kuò)充設(shè)備和存儲(chǔ)原料，或公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的保持。貨幣市場(chǎng)上的資金大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。

（3）風(fēng)險(xiǎn)程度不同：資本市場(chǎng)上的信用工具風(fēng)險(xiǎn)較高，貨幣市場(chǎng)上的信用工具風(fēng)險(xiǎn)較小。

5、金融市場(chǎng)的功能和作用

（1）便利投資和籌資。

（2）合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移。

（3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。

（4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。

（5）有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈活性。

（6）有利于加強(qiáng)部門之間，地區(qū)之間和國家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。

6、金融工具與金融資產(chǎn)的區(qū)別

金融工具有時(shí)稱為金融資產(chǎn)，但嚴(yán)格說來，這兩個(gè)概念是有差別的。雖然所有的金融工具對(duì)持有者來說都是金融資產(chǎn)，但拋開持有者，孤立的考察金融工具，它們便不能稱之為金融資產(chǎn)。如，中央銀行所發(fā)行的貨幣和企業(yè)所發(fā)行的股票，債券，就不能說它們是金融資產(chǎn)，因?yàn)閷?duì)發(fā)行者而言，貨幣，股票，債券是它們的負(fù)債。因此，不能將貨幣，股票，債券簡單的稱為金融資產(chǎn)，而應(yīng)稱之為金融工具。金融工具對(duì)持有者來說才是金融資產(chǎn)。

7、股票的特點(diǎn)

（1）股票是一種所有權(quán)憑證，是代表投入股份資本的證書。

（2）股票是沒有償還期限的永久性證券。

（3）股票的收益具有較大的不確定性。

8、普通股與優(yōu)先股的主要區(qū)別

（1）普通股股東享有公司的經(jīng)營參與權(quán)，而優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營參與權(quán)。

（2）普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優(yōu)先股的收益是固定的。

（3）普通股股東不能退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)上變現(xiàn)，而優(yōu)先股股東可依照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。

（4）優(yōu)先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配上享有優(yōu)先權(quán)。

9、債券與股票的區(qū)別

（1）表明的關(guān)系不同：債券表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，股票表明所有權(quán)關(guān)系。

（2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同：債券投資者有權(quán)取得本息，無權(quán)過問經(jīng)營管理活動(dòng)。股票投資者可以獲得經(jīng)營權(quán)利，但是不能退股收回本金。

（3）收益的決定不同：債券的收益由其利率決定，股票的收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營狀況。

10、政府發(fā)行國庫券的主要原因

（1）為彌補(bǔ)政府財(cái)政臨時(shí)性，季節(jié)性收支差額，滿足暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)需要。

（2）當(dāng)預(yù)算執(zhí)行過程中發(fā)生意外事項(xiàng)，造成支出增加而收入難以跟上時(shí)，應(yīng)付臨時(shí)急需。

（3）當(dāng)金融市場(chǎng)利率過高時(shí)政府發(fā)行長期債券付息負(fù)擔(dān)過重，故先發(fā)行短期庫券調(diào)度資金，待日后市場(chǎng)利率變化后再發(fā)行低利長期公債。

11、基金證券，股票和債券的共同點(diǎn)

（1）基金證券，股票和債券的投資均為證券投資。

（2）基金證券的形式同股票與債券有相似之處。

（3）股票，債券是基金證券的投資對(duì)象。

12、基金證券，股票和債券的區(qū)別

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（1）投資地位不同：股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表意見。債券持有人是債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利?；鹱C券的持有人是基金的收益人，擁有投資收益分配的權(quán)利。

（2）風(fēng)險(xiǎn)程度不同：股票的風(fēng)險(xiǎn)最大，基金證券風(fēng)險(xiǎn)其次，債券風(fēng)險(xiǎn)最小。

（3）收益情況不同：股票的收益最高，基金證券其次，債券收益最低。

（4）投資方式不同：與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式。

（5）投資回收方式不同：債券投資有一定期限，期滿后收回本金，股票投資是無限期的，如要收回，只能在證券交易市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)?；鹱C券則要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別。

13、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與一般存單的異同點(diǎn)

（1）共同點(diǎn)是：都是銀行發(fā)行的定期存單，銀行都支付利息。

（2）區(qū)別點(diǎn)是：不記名，不可提前支取，但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓，有特定的金額和期限，期限較短，一般為14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面額較大，美國大多數(shù)大額存單為10萬美元。

14、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單對(duì)銀行和投資人有什么好處？

存單對(duì)投資人和銀行來說,是一種很好的金融工具：

（1）存單使商業(yè)銀行可以采取主動(dòng)出擊的方式，在市場(chǎng)上發(fā)行存單籌集資金，這樣，商業(yè)銀行可以更主動(dòng)地進(jìn)行負(fù)債管理和資產(chǎn)管理。

（2）存單使投資人可隨時(shí)根據(jù)資金周狀況，買進(jìn)或賣出存單，調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)組合。

（3）存單使商業(yè)銀行的資金來源的穩(wěn)定性提高。

15、股票發(fā)行的目的

（1）為股份公司的成立而發(fā)行股票。

（2）已成立的股份公司為改善經(jīng)營或滿足某種特定需要而發(fā)行的股票。

16、增資的目的

（1）提高自有資本的比重，改善資本結(jié)構(gòu)。（2）維持或擴(kuò)大經(jīng)營。（3）滿足證券交易所的上市標(biāo)準(zhǔn)。（4）促進(jìn)合作或維護(hù)經(jīng)營支配權(quán)。（5）股東分益。（6）其他，如公司改制或合并。

17、期貨交易的特點(diǎn)

（1）成交和交割不同步。（2）交割時(shí)可以軋抵，即清算雙方只需交付差額。（3）交易中既有一般的投資者，也有投機(jī)者。

18、證券交易所的組織功能體現(xiàn)在哪些方面

（1）證券交易所要為交易者提供公開交易的場(chǎng)所、設(shè)備、電話、電傳等。要提供交易需要的清算和結(jié)算系統(tǒng)，以及交易需要的服務(wù)人員和附屬設(shè)施，使證券交易能正常進(jìn)行。（2）證券交易所要提供多方面的信息。（3）證券交易所在組織證券交易過程中要履行管理的職責(zé)。

19、場(chǎng)外交易的特點(diǎn)：

（1）交易對(duì)象比較廣泛。（2）雙方議定交易價(jià)格。（3）交易方式較靈活。（4）交易場(chǎng)所分散。

三、選擇

1、金融市場(chǎng)是由金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)交易工具，金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)價(jià)格這四個(gè)要素構(gòu)成的。

2、金融市場(chǎng)參與者即金融市場(chǎng)的交易者。

3、從本質(zhì)上說，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金。

4、金融市場(chǎng)中介又可分為兩類，一類是金融市場(chǎng)交易者的受托人，另一類是以提供服務(wù)為主的中介機(jī)構(gòu)。

5、金融市場(chǎng)的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的交易價(jià)格。

6、1981年，國家開始發(fā)行國庫券。

7、1985年，銀行開始發(fā)行金融債券。8、1986年，企業(yè)債券，股票的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)率先在沈陽，上海起步。

9、1988年4月。國庫券開始上市交易。10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了證券交易所。

11、1994年，人民幣匯率并軌，全國外匯交易中心在上海成立。

12、2001年10月，上海黃金交易所成立。

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13、金融市場(chǎng)發(fā)展的新特點(diǎn)是：電子化，自由化，虛擬化，全球化。

14、按照交易工具的不同期限，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。

15、按照不同的交易標(biāo)的物，分為票據(jù)市場(chǎng)，證券市場(chǎng)，衍生工具市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，黃金市場(chǎng)。

16、按照交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。

17、按照金融市場(chǎng)的功能分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。

18、按照地域劃分為國內(nèi)金融市場(chǎng)和國際金融市場(chǎng)。

19、金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)包括：金融市場(chǎng)的種類結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)交易工具結(jié)構(gòu)，價(jià)格結(jié)構(gòu)。

20、金融市場(chǎng)的組織形式可分為兩種：集中交易的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和分散交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。

21、場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外兩種市場(chǎng)組織形式在證券市場(chǎng)上的同步發(fā)展，在現(xiàn)代各類金融市場(chǎng)中最為典型。

22、按照交易時(shí)所扮演角色的不同，可將金融市場(chǎng)參與者劃分為籌資者和投資者。

23、金融市場(chǎng)上的主要籌資者包括：政府部門，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)。

24、在我國，只有中央政府發(fā)行國債，地方政府不允許發(fā)行債券。

25、金融市場(chǎng)上的投資者主要包括：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者又包括：保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金，投資基金。

26、金融市場(chǎng)中介包括兩類：一類是充當(dāng)交易媒介的經(jīng)紀(jì)人，另一類是提供交易信息及其他服務(wù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。

27、我國政府，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)是金融市場(chǎng)的主要監(jiān)管組織。

28、金融市場(chǎng)的中介一般包括交易中介和信息中介。

29、交易中介包括：證券承銷人，證券交易經(jīng)紀(jì)人，證券交易所，證券結(jié)算公司。

30、信息中介包括：信息咨詢公司，投資咨詢公司，征信公司，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

31、政府在金融市場(chǎng)上發(fā)揮作用的監(jiān)管組織主要有：中央銀行，銀行業(yè)的監(jiān)管組織，證券業(yè)的監(jiān)管組織。

32、我國證券市場(chǎng)上的行業(yè)性自律監(jiān)管組織主要是證券交易所銀行業(yè)協(xié)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)。

33、金融工具的特征：期限性，流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收益性。

34、股票的價(jià)值可分為：面值，凈值，清算價(jià)格，發(fā)行價(jià)格和市價(jià)五種。

35、在我國上海證券交易所和深圳證券交易所流通的股票的面值均為每股1元。

36、按照股東權(quán)益的差異，劃分為普通股票和特殊股票兩大類。

37、與普通股相比，優(yōu)先股具有兩個(gè)優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配股息，二是優(yōu)先分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。

38、優(yōu)先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。

39、優(yōu)先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票。

40、優(yōu)先股按照能否轉(zhuǎn)換成普通股票劃分，有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。

41、優(yōu)先股按照發(fā)行公司是否有權(quán)收回劃分，有可收回優(yōu)先股票和不可收回優(yōu)先股票。

42、按照股票票面上是否標(biāo)明金額，劃分為有面額股票和無面額股票兩類。

43、按照股票票面上是否記載股東姓名，劃分為記名股票和無記名股票兩類。

44、按照公眾對(duì)公司股票的評(píng)價(jià)，劃分為藍(lán)籌股票，周期性股票，成長性股票，防守性股票，投機(jī)性股票。

45、按照投資主體分類，我國有國家股，法人股和公眾股。

46、按照發(fā)行認(rèn)購對(duì)象和記價(jià)貨幣及流通地域分類，我國有a股，b股，h股，n股，s股。

47、債券的特點(diǎn)：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動(dòng)性，償還性。

48、債券按照發(fā)行主體不同，可分為政府債券，企業(yè)債券，金融債券。

49、債券按照發(fā)行方式不同，可分為公募債券和私募債券。

50、債券按照券面是否記名，可分為記名債券和無記名債券。

51、債券按照償還期限不同，可分為1年以內(nèi)的短期債券，1—5年的中期債券，5年以上的長期債券。

52、債券按照有無抵押品或擔(dān)保，可分為抵押債券，擔(dān)保債券，信用債券。

53、債券按照受益方不同，可分為固定利率債券，浮動(dòng)利率債券，貼現(xiàn)債券，轉(zhuǎn)換公司債券，附新股認(rèn)購權(quán)債券。

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54、債券按照發(fā)行地區(qū)不同，可分為國內(nèi)債券和國際債券。

55、債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券。

56、與其他債券相比，政府債券的安全性最高。

57、國庫券起源于英國，1877年由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾特 巴佐特發(fā)明并首次在英國發(fā)行。

58、國際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信用公司債，轉(zhuǎn)換公司債，附新股認(rèn)購權(quán)公司債，重整公司債，償債基金公司債。

59、我國的企業(yè)債券在20世紀(jì)80年代初期開始出現(xiàn)。

60、金融債券的券面利率要比企業(yè)債券低，比國家債券高。

61、金融債券主要包括：普通金融債券，累進(jìn)利率債券，貼現(xiàn)（貼水）金融債券。

62、按照金融機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)，金融債券還可以分為商業(yè)性金融債券和政策性金融債券。

63、票據(jù)的主要特征包括：以無條件支付一定金額為交易規(guī)則，無因證券，要式證券。

64、外匯通?？梢苑譃閮纱箢悾阂活愂亲杂赏鈪R，另一類是記賬外匯。

65、衍生性金融工具主要包括：金融期權(quán)，金融期貨，金融遠(yuǎn)期和金融互換。

66、衍生性金融工具的特點(diǎn)：衍生性，杠桿性，高風(fēng)險(xiǎn)性，虛擬性。

67、金融互換的主要種類包括：利率互換和貨幣互換。

68、衍生金融工具的功能包括：保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

69、對(duì)于市場(chǎng)參與者而言，所謂風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。

70、貨幣市場(chǎng)交易十分適合在無形的交易市場(chǎng)中進(jìn)行。

71、中央銀行是貨幣市場(chǎng)的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。

72、商業(yè)銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的，是為了調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)行短期資金融通。

73、借貸期限短與無擔(dān)保貸款是貨幣市場(chǎng)的兩個(gè)主要特點(diǎn)。

74、同業(yè)拆借市場(chǎng)是典型的無形市場(chǎng)。

75、同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易方式采用無擔(dān)保的信用拆借方式。

76、信用拆借可分為直接拆借和間接拆借兩種。

77、倫敦銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率（libor）78、1996年1月3日，中國人民銀行正式啟動(dòng)全國統(tǒng)一同業(yè)拆借市場(chǎng)，標(biāo)志著中國的同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

79、中國外匯交易中心從2002年6月1日起為金融機(jī)構(gòu)辦理外幣拆借中介業(yè)務(wù)，統(tǒng)一，規(guī)范的國內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)正式啟動(dòng)。

80、貨幣市場(chǎng)中使用的票據(jù)有商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)兩類。

81、世界上最著名的貼現(xiàn)市場(chǎng)當(dāng)屬英國的倫敦貼現(xiàn)市場(chǎng)，它也是世界上最古老的貼現(xiàn)市場(chǎng)。

82、為了加快票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，2003年6月30日，由中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心承建的“中國票據(jù)網(wǎng)”正式啟用，這標(biāo)志著全國統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)形成。

83、目前，我國短期政府債券主要有兩類：短期國債和中央銀行票據(jù)。

84、中央銀行票據(jù)自2003年4月推出以來，其發(fā)行頻率高，發(fā)行量較大，到2003年9月發(fā)行總量已達(dá)到5000億元。

85、中國人民銀行發(fā)行央行票據(jù)的目的是為了提高公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的靈活性和效率。

86、發(fā)行國庫券的最重要專門機(jī)構(gòu)是一級(jí)自營商，一級(jí)自營商往往由信譽(yù)卓著，資力雄厚的大投資銀行以及商業(yè)銀行組成。

87、國庫券發(fā)行一般采取拍賣方式。

88、我國政府債券中的國債以中長期為主，短期國債很少。

89、2003年4月中國人民銀行開始大量發(fā)行央行票據(jù)。

90、第一張大額存單是由美國的花旗銀行于1961年創(chuàng)造的。

91、回購協(xié)議有兩種：一種是正回購協(xié)議，另一種是逆回購協(xié)議。

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92、回購協(xié)議的期限很短，一般是隔夜，7天，14天等。

93、我國回購交易多使用國債和央行票據(jù)做抵押品。

94、股票發(fā)行市場(chǎng)的參與者主要有股票發(fā)行人，股票投資者和為發(fā)行股票提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。

95、根據(jù)我國目前的法律規(guī)定，商業(yè)銀行，政策性銀行和財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不得直接進(jìn)入股票市場(chǎng)。

96、根據(jù)是否限定認(rèn)購對(duì)象來劃分，股票發(fā)行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種。

97、根據(jù)股票發(fā)行是否通過金融中介機(jī)構(gòu)推銷來劃分，發(fā)行方式有直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。

98、中介機(jī)構(gòu)承銷股票發(fā)行一般有兩種做法，即代銷和包銷。具體來說又有兩種情況：一種是余額包銷，二是全額包銷。

99、根據(jù)股票認(rèn)購者是否實(shí)際繳納股金來劃分，發(fā)行方式包括有償增資，無償增資和搭配增資三種。

100、綜合類證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本最低限額為5億元人民幣。

101、按照股票交易的具體內(nèi)容劃分，交易方式包括：現(xiàn)貨交易，期貨交易，信用交易，期權(quán)交易，股票指數(shù)期貨交易，股票指數(shù)期權(quán)交易。

102、客戶在證券公司開立的賬戶主要有現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶。

103、證券交易所的組織形式基本上分為兩類，即會(huì)員制和公司制。

104、證券交易所交易活動(dòng)的參與者包括：經(jīng)紀(jì)人，特種經(jīng)紀(jì)人，證券自營商，零股交易商。

105、經(jīng)紀(jì)人主要有兩種，即傭金經(jīng)紀(jì)人和兩元經(jīng)紀(jì)人。

106、紐約證券交易所規(guī)定每100股為一個(gè)成交單位，不足100股的稱為零頭股票。

107、證券交易所的交易原則包括：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先，委托優(yōu)先，成交優(yōu)先。

108、各國場(chǎng)外交易的形式主要有三種：柜臺(tái)交易，第三市場(chǎng)交易，第四市場(chǎng)交易。

109、股票的發(fā)行價(jià)格包括：平價(jià)發(fā)行，時(shí)價(jià)發(fā)行，中間價(jià)格發(fā)行，折價(jià)發(fā)行。

110、中間價(jià)格發(fā)行即股票發(fā)行價(jià)格介于票面額和市場(chǎng)價(jià)格之間。

111、影響股票供求關(guān)系進(jìn)而造成股價(jià)波動(dòng)的主要因素有：經(jīng)濟(jì)因素，政治因素，市場(chǎng)因素，心理因素。

一、名詞解釋

1、債券信用評(píng)級(jí)：專門從事信用評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)依據(jù)被廣大投資者和籌資者共同認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)，獨(dú)立對(duì)債券的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定的行為。

2、賣出發(fā)行：事先不確定發(fā)行總額，在發(fā)行截止日期內(nèi)隨買隨賣，賣多少算多少，截止日后停止發(fā)行，金融債券大都采用這種方式。其一般適用于直接發(fā)行。

3、定額發(fā)行：事先確定發(fā)行總額，不到發(fā)行日期賣完了也不能追加發(fā)行額，發(fā)行期內(nèi)賣不出去由承銷商認(rèn)購下來。其一般適用于間接發(fā)行的包銷。

4、債券的現(xiàn)貨交易：買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交割清算，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。

5、債券的期貨交易：買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價(jià)格在將來的指定日期進(jìn)行交割清算。

6、債券的回購協(xié)議交易：債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時(shí)間再以特定價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息。

7、提前贖回收益率：債券發(fā)行人在債券規(guī)定到期日之前贖回債券時(shí)投資人所取得的收益率。

8、債券等價(jià)收益率：由于現(xiàn)金流每半年支付一次，在投資領(lǐng)域，人們習(xí)慣上是通過用半年到期收益率乘以2來計(jì)算年到期收益率，這種依據(jù)市場(chǎng)慣例計(jì)算出來的到期收益率也稱做債券等價(jià)收益率。

9、匯率：亦稱匯價(jià)或外匯行市，是指一國貨幣兌換成另一國貨幣的比率，即以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。

10、黃金輸送點(diǎn)：由于黃金是可以自由熔化，自由鑄造和自由輸出入的，因此，外匯匯率的波動(dòng)被控制在鑄幣平價(jià)上下各一定的界限內(nèi)，這個(gè)界限就是黃金輸送點(diǎn)。

11、掉期交易：外匯交易者在買進(jìn)（或賣出）即期外匯的同時(shí)，賣出（或買入）數(shù)額基本相同的遠(yuǎn)期外匯。

12、黃金市場(chǎng)：金融市場(chǎng)的重要組成部分，是集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換的交易中心。

13、遠(yuǎn)期合約：是相對(duì)簡單的一種金融衍生工具，合約雙方約定在未來某一時(shí)期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。

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14、遠(yuǎn)期利率協(xié)議：交易雙方承諾在約定的時(shí)期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的交易。

15、期貨合約：交易所為進(jìn)行期貨交易而制訂的標(biāo)準(zhǔn)化合同。

16、期權(quán)費(fèi)：由期權(quán)合約的買方向賣方支付的，也就是購買期權(quán)合同的價(jià)格。

17、執(zhí)行價(jià)格：由期權(quán)交易雙方在買賣期權(quán)時(shí)所敲定的某項(xiàng)金融商品在期權(quán)合約執(zhí)行時(shí)的價(jià)格。

18、證券投資基金：一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票，債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。

19、封閉式基金：又稱固定式基金，是指基金證券的預(yù)定數(shù)量發(fā)行完畢，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)資金規(guī)模不再增大或縮減的證券投資基金。

20、開放式基金：又稱變動(dòng)式基金，是指基金數(shù)量與基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者贖回本金而變動(dòng)的證券投資基金。

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金融學(xué)小知識(shí) 金融學(xué)小常識(shí)篇三

金融學(xué)

第1題:短期證券經(jīng)紀(jì)人可以從轉(zhuǎn)期經(jīng)營中荻取收益，所謂“轉(zhuǎn)期”是指(abcd)，第2題:證券交易所是一個(gè)有組織的買賣證券的公開市場(chǎng)，其基本特點(diǎn)表現(xiàn)在(經(jīng)紀(jì)制、自身不持有。不參與)

第3題:大多數(shù)國家同業(yè)拆借市場(chǎng)的相同之處是(有行銀行、銀行拆借、信用拆借為主)。第4題:一般參與銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場(chǎng)的交易者有(工商企業(yè)、商業(yè)銀行、非銀行金融結(jié)構(gòu))。

第5題:以下表述股票發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)關(guān)系錯(cuò)誤的是(a、沒有發(fā)行市場(chǎng)b、流通市場(chǎng)有推動(dòng)作用e、發(fā)行市場(chǎng)是基礎(chǔ))．

第6題:外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制包括(a、效率c、匯率d、供求機(jī)制)。

第7題:銀行承兌匯票——是由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人。（正確）

第8題:場(chǎng)外交易——是指具有準(zhǔn)人資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金融通的市場(chǎng)。（）正確

第9題:公司型投資基金——是指具有共同投資目標(biāo)的投資者，依據(jù)公司法組成以盈利為目的，投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。（正確）

第10題:金融期貨——是相對(duì)于商品期貨而言，是指一種法律上具有約束力的和約，它規(guī)定所買賣的金融商品的品種、數(shù)額，井約定在將來某個(gè)日期按已協(xié)議的價(jià)格進(jìn)行交割．（正確）

第11題:金融衍生品——又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基礎(chǔ)性金融工具如股票、債券、外匯、利率等的基礎(chǔ)上，衍生出來的金融工具或金融商品。（正確）第12題:議價(jià)市場(chǎng)和店頭市場(chǎng)的買賣活動(dòng)都是通過雙方議價(jià)成交，因此，兩個(gè)市場(chǎng)沒有什么本質(zhì)區(qū)別。（錯(cuò)誤）

第13題:二十世紀(jì)80年代以來，西方國家對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管制”的較大轉(zhuǎn)變。放松管制并非不要監(jiān)管，只是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。（正確）第14題:票據(jù)雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌的票據(jù)卻只有匯票一種。（正確）第15題:即使在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)國家，次級(jí)市場(chǎng)流通的證券也只占整個(gè)金融工具的2／3，這說明次級(jí)市場(chǎng)的重要性不如初級(jí)市場(chǎng)。（錯(cuò)誤）

第16題:外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動(dòng)。（正確）

第17題:籃籌股：又稱熱門股，是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。（正確）

第18題:套匯交易：是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤的交易方式。（正確）

第19題:貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量，它是同業(yè)拆借市場(chǎng)的重要交易工具。（正確）

第20題:期貨市場(chǎng)：是指交易協(xié)議雖然已經(jīng)達(dá)成，交割卻要在某一特定時(shí)間進(jìn)行的市場(chǎng)。（正確）

第21題:世界上最早的證券交易所是(d、荷蘭)。

第22題:票據(jù)是一種無因證券，這里的“因”是指(c、權(quán)利義務(wù)的原因)。

第23題:在歐美各國，證券承銷人多為(a、投資銀行)。

第24題:從商人銀行的產(chǎn)生發(fā)展看，其最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是(d、票據(jù)承兌業(yè)務(wù))。

第25題:專門在貨幣市場(chǎng)上開展業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)被稱之為(d、財(cái)務(wù)公司)。第26題:我國同業(yè)拆借市場(chǎng)是在改革開放后，自()以來逐步形成和發(fā)展起來的。（a1984年）

第27題:銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般是通過(d、貼現(xiàn))方式進(jìn)行。

第28題:發(fā)行人信譽(yù)很高的債券一般采用的承銷方式是(c、代銷).第29題:利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買人遠(yuǎn)期外匯，稱之為(c、時(shí)間)

第30題:理財(cái)師為客戶建議購買債券，必須清楚債券的收益率來自于(a、風(fēng)險(xiǎn)收益d、資本利得收益e、利息收入)。

第31題:關(guān)于主要債券收益：利息收入、利息的再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法錯(cuò)誤的是：(a、利率升，有利得d、利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)同向e、利率下降，利得損失)。

第32題:20世紀(jì)60年代以前，基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)主要采取傳統(tǒng)的方法(d、絕對(duì)收益率e、基金單位凈值)。

第33題:20世紀(jì)60年代以前，對(duì)投資基金的績效評(píng)價(jià)主要是依據(jù)基金的單位凈值和凈資產(chǎn)的絕對(duì)收益率，并未將風(fēng)險(xiǎn)因素納入到基金的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中。以下基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)納入風(fēng)險(xiǎn)因素的有(a特雷德指數(shù)b、絕對(duì)收益率d、夏普指數(shù))。

第34題:股利穩(wěn)定增長的股利貼現(xiàn)模型在股票定價(jià)中被廣泛地使用。與固定成長的股票內(nèi)在價(jià)值呈反方向變化的因素有：(a、系數(shù)c 預(yù)期收益率)。

第35題:債券的到期收益率代表債券的內(nèi)在價(jià)值，下列因素變動(dòng)會(huì)直接影響債券到期收益率的有：(a、購買價(jià)格b、票面利率c債券面值)。

第36題:對(duì)基金投資過程的評(píng)價(jià)以對(duì)基金經(jīng)理能力的評(píng)價(jià)為核心，用以判斷基金對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期，利率變化，產(chǎn)業(yè)政策等宏觀變量的判斷和反應(yīng)能力的有：(d、市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力e、資產(chǎn)配置能力)。

37題:在基金交易中，通常通過以下哪些指標(biāo)來判斷基金的交易特征：(a、換手率b、折價(jià)率)。

第38題:基金業(yè)績的歸屬分析屬于一種動(dòng)態(tài)的基金評(píng)價(jià)方法，將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個(gè)環(huán)節(jié)中，定量評(píng)價(jià)基金經(jīng)理(資產(chǎn)配置、證券選擇、行業(yè)配置)能力。第39題:只有對(duì)基金業(yè)績的持續(xù)性進(jìn)行評(píng)價(jià)，才能為未來的投資提供有用的信息，即“歷史是否能預(yù)測(cè)未來”。業(yè)績持續(xù)性評(píng)價(jià)用到的方法主要有(a、基于基金收益率排序的sp相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)d、基金收益率序列的自回歸系數(shù)e、基于基金輸贏)。

40題:按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是：(國債、股票指數(shù)期貨)。

第41題:我國的期貨市場(chǎng)還出于初步階段，金融期貨產(chǎn)品還未推出。目前我國已經(jīng)成立的期貨交易所有(鄭州、大連、上海和中國金融期貨交易所)。

第42題:abc公司今年股利分紅為0.5元，公司以4%的速度穩(wěn)定增長。市場(chǎng)短期國債利率為6%，市場(chǎng)相同風(fēng)險(xiǎn)水平下股票必要收益率為10%，β系數(shù)為1.5，則(價(jià)格6。5；收益率12%)。

第43題:期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約中(地點(diǎn)、品種、數(shù)量和時(shí)間)是標(biāo)準(zhǔn)化的。

第44題:期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。下列關(guān)于期貨合同，說法正確的是：(a、不允許私下交易b、期貨合約。。履行或解除協(xié)議d、唯一變量是交易價(jià)格)。

第45題:為了控制期貨交易的特殊風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。當(dāng)會(huì)員或投資者出現(xiàn)下列情況(abce，對(duì)沖交易錯(cuò)誤)時(shí)，需要進(jìn)行強(qiáng)行平倉。

第46題:股指期貨交易的實(shí)質(zhì)是將對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)的過程，其主要功能是(a、套期保值b、投機(jī)d、價(jià)格發(fā)現(xiàn))。

第47題:最優(yōu)投資組合需要達(dá)到的兩個(gè)目標(biāo)，即收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。那么，證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，說法正確（b、收益率高，風(fēng)險(xiǎn)高d正向變動(dòng)）

第48題:與期貨一樣，期權(quán)通常也是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約。目前在我國在股權(quán)分置改革中推出的金融衍生品種有(b、認(rèn)沽d、認(rèn)購)。

第49題:市場(chǎng)時(shí)機(jī)(market timing)所解決的核心問題是何時(shí)在股票和安全資產(chǎn)之間轉(zhuǎn)移資金（即動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置），那么市場(chǎng)選擇所期望得到的結(jié)果是：(a、股票市場(chǎng)上漲，比重超過基準(zhǔn)，基金收益超過基準(zhǔn)收益c、股票市場(chǎng)上漲，基金收益超過基準(zhǔn)收益d、下跌，比重低于基準(zhǔn))。

第50題:按照t-m，h-m，c-l等模型，可以將基金股票倉位的柱形圖與股票指數(shù)走勢(shì)圖疊加，觀察基金的市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力。關(guān)于圖形描述，正確的說法是：(ade)。

第51題:期貨市場(chǎng)在我國正處于快速發(fā)展階段，下列哪些期貨品種在我國目前期貨市場(chǎng)上存在交易的(a、銅鋁b、棉花c大豆期貨)。

第52題:下列屬于期貨合約的組成要素的有：(a、交割時(shí)間b、價(jià)格最大波動(dòng)限制d、交易品種e、最小變動(dòng)價(jià)位)。

第53題:遠(yuǎn)期合約是雙方在將來的一定時(shí)間，按照合約規(guī)定的價(jià)格交割貨物，支付款項(xiàng)的合約。同遠(yuǎn)期合同相比，期貨合約(b、交易所標(biāo)準(zhǔn)化合約c、違約風(fēng)險(xiǎn)降低d、實(shí)行保證金交易)。

第54題:通常將本金安全的、具有高度流動(dòng)性的資產(chǎn)稱為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括(央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金、短期回購)。

第55題:馬柯維茨在提供證券組合選擇方法時(shí)，首先通過假設(shè)來簡化和明確風(fēng)險(xiǎn)一收益目標(biāo)。這些假設(shè)是：(d、投資者只關(guān)心收益和方差e、投資者是不知足和厭惡風(fēng)險(xiǎn)的)。第56題:資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capm)建立在一系列假設(shè)條件之上。這些假設(shè)可概括為：(abcde)。

第57題:下列風(fēng)險(xiǎn)可以通過風(fēng)險(xiǎn)組合的方式消除的是：(個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))。:某股票β值為2，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)收益率為12%，如果該股票的期望收益率為18%，那么該股票價(jià)格(c、高估、e、-2%)。

第59題:股票價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，并且受到供求關(guān)系的影響。估計(jì)股票內(nèi)在價(jià)值的常用方法是：(acde，凈現(xiàn)金值法除外)。

第60題:在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一系列假設(shè)中，投資者對(duì)證券的(證券的收益、協(xié)方差和方差)具有相同的預(yù)期。

第61題:資本市場(chǎng)線(cml)以預(yù)期收益和標(biāo)準(zhǔn)差為坐標(biāo)軸的圖面上，表示風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最優(yōu)組合與一種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)再組合的組合線。資本市場(chǎng)線方程中包括的參數(shù)有：(無風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差和市場(chǎng)組合的期望收益)。

第62題:capm定價(jià)理論的一系列假設(shè)中，關(guān)于“資本市場(chǎng)沒有摩擦”的含義，說法正確的是：(abcde)。

第63題:債券價(jià)格的利率敏感性一般用久期來衡量。久期表示債券或債券組合的平均還款期限，主要受三個(gè)主要因素的影響：(到期時(shí)間、到期收益率和息票利率)。

第64題:客戶計(jì)劃在不久的將來裝修房屋，對(duì)于現(xiàn)金具有較大的需求，這就需要以更大比例投資于流動(dòng)性高的資產(chǎn)，那么理財(cái)師不應(yīng)推薦(藝術(shù)品)資產(chǎn)。

第65題:通常將本金安全的、具有高度流動(dòng)性的資產(chǎn)稱為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。下列不能完全視為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的是(貨幣市場(chǎng)基金)。

第66題:對(duì)于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而言，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β值應(yīng)當(dāng)是(0)。

第67題:接上題，如果σp=15%，計(jì)算整個(gè)資產(chǎn)組合的方差是：(10。71%)。第68題:當(dāng)引入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)，投資者的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合為(m點(diǎn))。

第69題:表明借人無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，將獲得的資金和原有資金同時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)組合m上的是：(位于fm的右上處長線上的組合)。

第70題:資本市場(chǎng)線(cml)表明了有效組合的期望收益率和(標(biāo)準(zhǔn)差)之間的一種簡單的線性關(guān)系。

第71題:如果資產(chǎn)組合的系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合的期望收益率為12%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率為：(16%)。

第72題:市場(chǎng)組合的期望收益率為12%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率為20%，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為：(2)。

第73題:如果資產(chǎn)組合的系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合的期望收益率為12%，資產(chǎn)組合的期望收益率為15%，則無風(fēng)險(xiǎn)收益率為：(6%)。

第74題:關(guān)于主要債券收益：利息收入、利息的再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法正確的是：(利率上升，利息再投資收益增加)。

第75題:傳統(tǒng)的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法（20世紀(jì)60年代以前）同現(xiàn)代的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法比較，忽略的因素是(風(fēng)險(xiǎn)因素)。

第76題:張?zhí)?003年購進(jìn)1000份基金份額，2004年末單位基金凈值(nav)凈資產(chǎn)為

1.2300，到2006年末nav達(dá)到1.7998，期間二次分紅分別為0.12和0.08，該基金在兩年間的絕對(duì)收益率為：(6。26%)。

第77題:夏普(sharpe)指數(shù)是現(xiàn)代基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的重要方法。夏普(sharpe)指數(shù)是評(píng)價(jià)基金業(yè)績的基準(zhǔn)是(資本市場(chǎng)線cml)。

第78題:詹森(jensen)指數(shù)是通過比較考察期基金收益率與預(yù)期收益率之差來評(píng)價(jià)基金，即基金的實(shí)際收益超過它所承受風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益的部分。這里的預(yù)期收益率是由(資本資產(chǎn)定價(jià)capm)得出的。

第79題:對(duì)基金投資過程的評(píng)價(jià)以對(duì)基金經(jīng)理能力的評(píng)價(jià)為核心，以判斷其是否有能力產(chǎn)生超額收益或者出現(xiàn)較為嚴(yán)重的投資失誤的是：(股票選擇能力)。

第80題:接上題，用以判斷資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和證券選擇等對(duì)基金業(yè)績的貢獻(xiàn)程度的是：

(基金的投資業(yè)績歸屬)。

第81題:期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同。期貨合約中唯一變化的是(交易價(jià)格)。

第82題:按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是：(國債期貨)。

第83題:交易所根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況、持倉情況、合約到期情況調(diào)整保證金比例。目前國內(nèi)交易所的保證金水平為(5%)。

第84題:每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即期貨合約在一個(gè)交易日中交易的價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅。我國目前各期貨品種的漲（跌）停板限額為(3%)。

第85題:我國期貨交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。大戶定義是投機(jī)頭寸達(dá)到持倉限量(80%)以上，一旦達(dá)到大戶標(biāo)準(zhǔn)，則需報(bào)告資金情況和頭寸情況。

第86題:假設(shè)固定金額為100元，某投資者在2000點(diǎn)賣出一個(gè)單位上證指數(shù)，在1600點(diǎn)平倉，而交易保證金為10 %，則該投資者的收益率為(200%)。

第87題:期權(quán)(option)，也稱選擇權(quán)，是指在某一限定時(shí)間內(nèi)按某一指定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。與期貨不同的是(買方只有權(quán)利沒有義務(wù))。

第88題:對(duì)基金經(jīng)理市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力可以用模型來進(jìn)行檢驗(yàn)，下面的模型方程屬于：(h-m模型)rp-rf=a+b(rm-rf)+c(rm-rf)d+ep

第89題:基金經(jīng)理的市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力會(huì)導(dǎo)致基金組合的績效和市場(chǎng)組合之間存在(非線

性關(guān)系)。

第90題:理財(cái)師在分析客戶的投資與凈資產(chǎn)比率時(shí)，針對(duì)不同客戶，投資與凈資產(chǎn)比率合理程度也會(huì)不同。就年輕客戶而言，其投資規(guī)模受制于自身較低的投資能力，因此其投資與凈資產(chǎn)的比率也相對(duì)較低．一般在(0。2)左右就屬于正常。

第91題:在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，通過比較同清償比率之間是互補(bǔ)關(guān)系的是

(負(fù)債比率)。

第92題:即付比率反映了客戶利用可以隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。理財(cái)規(guī)劃師為客戶制訂投資規(guī)劃的時(shí)候，可以建議客戶這一指標(biāo)應(yīng)該控制在(0。7)左右。投資一些長期資產(chǎn)。

第93題:負(fù)債收入比率反映客戶一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況良好程度。一般認(rèn)為，(0。4)是負(fù)債收入比率的臨界點(diǎn)，過高就容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

第94題:資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在保持價(jià)值不受損失的前提下變現(xiàn)的能力。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該建議此類客戶保持較高的資產(chǎn)流動(dòng)性比率。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)一般應(yīng)該保持在(3)左右。第95題:張先生2年前以每股15元的價(jià)格買入1000份股票，2年期間，分紅兩次，分別是0.3，0.2元，當(dāng)前張先生以每股18元的價(jià)格賣出，則持股收益率([q] 3%)。第96題:理財(cái)規(guī)劃師在對(duì)某公司進(jìn)行分析時(shí)，測(cè)算出該公司的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為10%，則測(cè)算該公司的股價(jià)期望收益率為(12%)。

第97題:王先生于2005年1月1日購買了期限10年的債券，如果某債券當(dāng)前價(jià)格為104元，面值100元，票面利率為8%，則當(dāng)期收益率為(7。69%)。

金融學(xué)小知識(shí) 金融學(xué)小常識(shí)篇四

金 融 前 沿 課 程 論 文

農(nóng)村金融建設(shè)

淺談我國農(nóng)村小額信貸存在的問題和對(duì)策

指導(dǎo)教師

學(xué)院名稱 論文提交日期

經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 2013年6月

專業(yè)名稱

金融學(xué)

論文答辯日期

年

月

答辯委員會(huì)主席 ____________

評(píng) 閱 人 ____________

摘要

小額信貸自上個(gè)世紀(jì)60、70年代以來，在發(fā)展中國家得到巨大的發(fā)展，為發(fā)展中國家扶貧實(shí)踐探索找到了行之有效的辦法。它改變了傳統(tǒng)扶貧主要依靠國家財(cái)政和捐贈(zèng)資金的局面，依靠創(chuàng)新性的信貸運(yùn)作模式實(shí)現(xiàn)了扶貧項(xiàng)目的規(guī)范化、長期化，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性。作為一個(gè)發(fā)展中國家，我國也面臨著扶貧的巨大壓力。

在過去的20多年里，我國通過學(xué)習(xí)借鑒，大力推動(dòng)小額信貸在我國的發(fā)展，并取得了較大的成功，但也存在不少的問題。從目前情況看,國內(nèi)的小額信貸依然存在相關(guān)法律法規(guī)的缺失，缺少必要的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，信貸機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)不明確，扶貧資金匱乏等問題。未來,應(yīng)著手完善小額信貸比如：創(chuàng)造良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，減少行政干預(yù)，建立相應(yīng)的法律、法規(guī)和切實(shí)可行的監(jiān)管框架，完善農(nóng)村金融體系，擴(kuò)大小額信貸運(yùn)載主體，完善資金供給機(jī)制等。

關(guān)鍵詞：小額貸款 信貸風(fēng)險(xiǎn) 防范對(duì)策 我國農(nóng)村小額信貸的發(fā)展過程及現(xiàn)狀

1.2 我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展過程

那么作為一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，實(shí)現(xiàn)我國農(nóng)村貧困人口脫貧，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要目標(biāo)，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我國在扶貧的道路上，從上個(gè)世紀(jì)七十年代就引入了小額信貸，并且小額信貸作為一種新的扶貧方式和金融創(chuàng)新工具，在我國的扶貧領(lǐng)域開始發(fā)揮著越來越重要的作用，經(jīng)過我國和國外小額信貸近年的實(shí)踐證明，小額信貸在緩解農(nóng)村金融市場(chǎng)的貨幣供需矛盾，拓寬信用社資金運(yùn)用渠道，優(yōu)化農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)等方面已取得了顯著的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而且現(xiàn)實(shí)中，調(diào)動(dòng)了農(nóng)民的積極性、主動(dòng)性，增強(qiáng)了他們的生產(chǎn)能力，對(duì)于解決貧困問題提供了巨大的幫助，隨著小額信貸在國際范圍內(nèi)的蓬勃發(fā)展，中國也出現(xiàn)了這方面的實(shí)踐，并從只借鑒個(gè)別技術(shù)轉(zhuǎn)變到試圖全面引入小額信貸制度。

我國最早的小額信貸是從1981年聯(lián)合國國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金(ifad)在內(nèi)蒙古8旗(縣)開展的北方草原與畜牧發(fā)展項(xiàng)目，而具有完整意義的小額信貸最早出現(xiàn)在1993年年底，即易縣信貸扶貧合作社，在此后10余年中，我國小額信貸的發(fā)展已經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：從90年代初開始，在部分貧困地區(qū)也先后開展的小規(guī)模的小額信貸試驗(yàn)，主要著眼于嘗試解決我國信貸資金扶貧工作中的一些突出問題。這是小額貸款在中國發(fā)展的第一階段，在資金來源方面，主要依靠國際捐助。

1996－2000年開始了政府主導(dǎo)型的第二階段，政府從資金、人力和組織方面積極推動(dòng)，借助小額信貸推進(jìn)農(nóng)村扶貧和幫助下崗職工。但在扶貧政策力度不斷加大的同時(shí)，信貸資金操作的矛盾日益顯現(xiàn)，政府小額貸款扶貧項(xiàng)目始終存在體制和宏觀政策方面的困境。

從2000年起，進(jìn)入農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)全面介入和各類項(xiàng)目制度化建設(shè)第三階段。作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信用社，在中國的農(nóng)村有著最為完善的網(wǎng)絡(luò)，是農(nóng)村最重要的轉(zhuǎn)賬服務(wù)機(jī)構(gòu)。在中國人民銀行的推動(dòng)下，全面試行并推廣小額信貸活動(dòng)，農(nóng)信社作為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逐步介入和快速擴(kuò)展小額信貸試驗(yàn)，并以可能成為主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸舞臺(tái)。

1.2 我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國農(nóng)村小額信貸總體來說有發(fā)展速度快、總體數(shù)量大、涉及面廣等特點(diǎn)。為推動(dòng)

農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)小額貸款管理辦法和指導(dǎo)意見，早在2000 年前后提出農(nóng)村信用社要適時(shí)開辦農(nóng)戶小額信用和農(nóng)戶小額聯(lián)保貸款，簡化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。在中央銀行再貸款政策、農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)、國家稅收優(yōu)惠政策等推動(dòng)下，全面試行并推廣小額信貸活動(dòng)在2001 年以后得到了迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2007 年9 月末，全國農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款31619 億元，其中農(nóng)業(yè)貸款14498 億元，分別比2001 年增漲19648 億元、10081 億元，增幅分別為164%、228%，全國2000 多個(gè)縣中幾乎所有的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)都開辦了農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)，在增量貸款中有90%以上是靠小額貸款的增長。最新資料顯示，目前全國農(nóng)村小額貸款覆蓋面已達(dá)32%，在部分經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款受益面更高。農(nóng)村小額貸款有效解決了農(nóng)村中低收入群體貸款難、融資難問題，成為廣大農(nóng)民脫貧致富的法寶。

1.3 發(fā)展農(nóng)村小額金融信貸的意義

目前我國農(nóng)村金融的主要問題仍是供給問題，而小額信貸組織可以作為農(nóng)村金融供給的一個(gè)重要組成部分發(fā)揮積極作用，并同時(shí)擔(dān)負(fù)著社會(huì)扶貧、保障的責(zé)任。發(fā)展小額信貸是我國農(nóng)村金融“借貸輸血”的一劑良藥。

農(nóng)民貸款的低利率、不確定風(fēng)險(xiǎn)都使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)部門的諸多業(yè)務(wù)“趨利避害”，轉(zhuǎn)戰(zhàn)“非農(nóng)”。同時(shí)，正規(guī)金融部門的高門檻，也使得廣大農(nóng)民望門止步。在這種情況下，農(nóng)村小額信貸依據(jù)自身額度小、限期短、分期還款、不需擔(dān)保或具有靈活性擔(dān)保形式等特點(diǎn)，專門向農(nóng)村中低收入農(nóng)民提供貸款，為農(nóng)村貸款提供了巨大的支持。小額信貸靈活的擔(dān)保形式或不需擔(dān)保的特點(diǎn)降低了我國農(nóng)民貸款門檻。我國農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)肩負(fù)著解決好“三農(nóng)”問題的三大功能，經(jīng)濟(jì)杠桿功能。農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，有利于改善農(nóng)村貸款難的困境，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)，同時(shí)，農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展又促進(jìn)了農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況的改善，農(nóng)村合作金融組織在通過辦理該業(yè)務(wù)推動(dòng)

縣域以下地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，自身也能得到長足發(fā)展。政策性支農(nóng)功能。

在我國，小額信貸扶持的主要是社會(huì)的弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，服務(wù)對(duì)象普遍是社會(huì)的弱勢(shì)群體，額小面廣量大，管理成本高，很大程度上承擔(dān)起黨和政府的政策性支農(nóng)服務(wù)功能，帶有一定的扶貧性質(zhì)，這也是國有商業(yè)銀行紛紛從農(nóng)村撤走機(jī)構(gòu)的基本原因。社會(huì)保障功能。目前在我國的農(nóng)村小額扶貧貸款、國家助學(xué)貸款、下崗工人再就業(yè)貸款等社會(huì)保障性質(zhì)的貸款，大多通過農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以小額貸款的方式進(jìn)行發(fā)放。在操作上采用“政府+銀行+扶貧組織”的運(yùn)作模式，小額貸款在一定程度上承擔(dān)了扶貧組織的責(zé)任。我國農(nóng)村小額信貸存在的問題

小額信貸作為一種新的扶貧方式和金融創(chuàng)新，一度在我國的扶貧領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用，但是由于我國的自然條件，長期以來“重工、輕農(nóng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，認(rèn)識(shí)上的落后，以及農(nóng)村金融體系本身的不完善，使得小額信貸在中國發(fā)展的并不理想，出現(xiàn)了很多問題。2.1 政府政策

我國農(nóng)村小額信貸的推廣最初是作為一項(xiàng)扶貧手段，因此其首先考慮的是實(shí)行政策性目標(biāo)，而不是贏利性目標(biāo)。從我國目前的小額信貸結(jié)構(gòu)來看．農(nóng)信社小額信貸余額占整個(gè)小額信貸余額的67％，占據(jù)主體地位。但農(nóng)信社大都承擔(dān)著扶貧的政策性任務(wù)，在發(fā)放小額信貸的過程中，執(zhí)行較低的利率，承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。從國外小額信貸的成功經(jīng)驗(yàn)看，盈利性是農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的保障，商業(yè)化運(yùn)作是大勢(shì)所趨，但小額信貸的政策約束嚴(yán)葷：制約了其健康發(fā)展。2.2 資金來源

農(nóng)信社小額信貸資金除一部分由自身解決外，很大一部分依靠央行再貸款，但再貸款政策限制因素較多。而商業(yè)性小額信貸公司，在開展小額信貸過程中只貸不存，不能吸收低成本的儲(chǔ)蓄來擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)，也不能從銀行獲得商業(yè)性貸款用于小額信貸，被允許的資金來源只能是捐贈(zèng)、再貸款、自有資金等，資金量必定有限。2.3 風(fēng)險(xiǎn)控制

農(nóng)村小額信貸扶持的是農(nóng)業(yè)，而農(nóng)業(yè)對(duì)自然條件的依賴性強(qiáng)，受自然災(zāi)害的影響很大。一旦農(nóng)業(yè)受災(zāi)，將真接影響農(nóng)戶還貸能力，產(chǎn)生信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。且這些風(fēng)險(xiǎn)還具有系統(tǒng)性特點(diǎn)，自然災(zāi)害一旦發(fā)生，影響的不僅僅是單一農(nóng)戶，而是波及整個(gè)地區(qū)，再加上貸款對(duì)象點(diǎn)多面廣，貸款機(jī)構(gòu)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)劇增，聯(lián)保機(jī)制形同虛設(shè)。

2.4 管理手段

農(nóng)戶小額信用貸款的重要特征就是額度小、筆數(shù)多、戶多分散、不易管理。從信貸管理力量上來說,基層農(nóng)村信用社信貸人員普遍較少,而每個(gè)信貸人員管理的農(nóng)戶數(shù)都隨著小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)量的逐步上升而成倍增長,推廣和實(shí)施工作需要逐戶建立臺(tái)賬,逐筆登記貸款卡片,定期調(diào)整農(nóng)戶信用評(píng)定等級(jí),工作量很大,信貸人員明顯不足。從貸款管理手段來說,基層信用社金融電算化程度普遍較低,有些基層社甚至沒有電腦(白天沒電),貸款操作仍然采取手寫筆記的方式,到期清收時(shí)也需要人工進(jìn)行逐筆查找,效率極低,更無法進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)的跟蹤檢查和信息反饋。2.5 保障機(jī)制

首先是貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)是一個(gè)受自然災(zāi)害、市場(chǎng)行情、人為因素等諸多環(huán)節(jié)影響的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，加上小額農(nóng)貸的借款主體——農(nóng)民，大多還屬于經(jīng)濟(jì)劣勢(shì)群體，自身本來抗風(fēng)險(xiǎn)能力脆弱，如果用每天生息的貸款從事高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，無疑給本來拮據(jù)的家庭生活雪上加霜。同時(shí)，由于缺乏相應(yīng)的保障機(jī)制，農(nóng)村信用社每遇到類似風(fēng)險(xiǎn)，往往也是束手無策。

其次是來自外部的各類風(fēng)險(xiǎn)。一是來自于農(nóng)戶的道德風(fēng)險(xiǎn)，由于成千上萬的農(nóng)戶都有貸款，還款時(shí)存在一定程度的攀比心理；二是由于農(nóng)戶法律法規(guī)知識(shí)的淡薄，存在將多個(gè)小額農(nóng)貸轉(zhuǎn)移給一戶使用的現(xiàn)象，形成風(fēng)險(xiǎn)疊加；三是缺乏有效的信息、管理機(jī)制。由于移民、外出等原因，致使諸多小額農(nóng)貸因債務(wù)人外遷，無法收回貸款。四是小額農(nóng)貸管理落后，給農(nóng)村信用社員工造成混水摸魚之機(jī)，形成新的道德風(fēng)險(xiǎn)。防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

3.1 逐步推進(jìn)小額信貸的商業(yè)化運(yùn)作

小額信貸要實(shí)現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展，必須堅(jiān)持以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，減少政府干預(yù)，淡化政府扶貧目標(biāo)。推進(jìn)商業(yè)化運(yùn)作。將小額信貸從單一的扶貧政策中解放出來。按照現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的原則進(jìn)行經(jīng)營，創(chuàng)建可持續(xù)資金運(yùn)營的基礎(chǔ)模式。3.2 實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

探索建立小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，通過建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于彌補(bǔ)因自然災(zāi)害等不可抗拒因素形成的小額信貸損失。為了分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)．可以在農(nóng)村推行農(nóng)業(yè)意外保險(xiǎn)制度，擴(kuò)大承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體，提高貸款當(dāng)事人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。使農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由信用社和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)。

3.3 保證資金來源

3.3.1 建立全面的小額信貸發(fā)放體系

建立全面的小額信貸發(fā)放體系，依據(jù)不同目標(biāo)實(shí)行不同政策。首先，國家應(yīng)整合對(duì)農(nóng)村的資金投入，用少量的財(cái)政補(bǔ)貼引導(dǎo)社會(huì)資金流向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村；其次，中國農(nóng)業(yè)銀行要以全面支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的綜合性銀行為目標(biāo)，主要為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供綜合性金融服務(wù)；再次，運(yùn)用科學(xué)合理的方法妥善解決信用社的累積虧損和呆賬壞賬，進(jìn)一步增強(qiáng)支農(nóng)能力。3.3.2 建立多元化融資渠道

多元化的資金來源是商業(yè)性小額信貸組織開展經(jīng)營的基礎(chǔ)。在市場(chǎng)條件成熟或小額信貸組織自身實(shí)力足夠強(qiáng)時(shí)，可以將其發(fā)展成為地區(qū)性或社區(qū)型商業(yè)性金融組織。另外，可以嘗試改變小額信貸組織只貸不存的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，在完善金融機(jī)構(gòu)法制環(huán)境基礎(chǔ)上放寬農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)吸納存款的限制，確保資金的來源充足。3.4 提高部門管理效率

一方面要強(qiáng)化內(nèi)部管理和自我約束。從完善內(nèi)部財(cái)務(wù)制度、貸款審批等方面入手，真實(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行賬務(wù)核算和報(bào)表反映，以便采取有效措施使農(nóng)村信用社的發(fā)展進(jìn)入良性運(yùn)作的軌道。另一方面要在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的情況下，簡化貸款手續(xù)、方便農(nóng)民借貸。

郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)多、深入農(nóng)村的優(yōu)勢(shì)，按照商業(yè)原則引導(dǎo)郵政儲(chǔ)蓄資金以適當(dāng)形式回流農(nóng)村，增強(qiáng)其在農(nóng)村的儲(chǔ)蓄、匯兌和支付等功能，促進(jìn)其對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的資金投入，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。利率自由浮動(dòng)并最終實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化是我國利率改革的最終日標(biāo)。放開農(nóng)村信用合作社存貸款利率是一項(xiàng)一舉多得的措施，一方面擴(kuò)大農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營自主權(quán)，利用其靈活機(jī)制，多吸收存款，更好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面也可以為利率全面市場(chǎng)化積累經(jīng)驗(yàn)。

管理部門要提高自身效率，重視對(duì)組織成員及農(nóng)民群眾的培訓(xùn)。加強(qiáng)內(nèi)部管理：農(nóng)村小額信貸組織要按照國際慣例，參照業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合自身實(shí)際，完善內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化整章建制；其次，有關(guān)部門應(yīng)為農(nóng)村小額信貸組織建立信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，幫助其對(duì)業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)做細(xì)致的研究，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、控制水平；培訓(xùn)組織成員，不斷提高組織內(nèi)金融人才處理業(yè)務(wù)的能力；最后，農(nóng)村小額信貸組織要完善激勵(lì)機(jī)制，科學(xué)制定小額貸款發(fā)放、管理和收回責(zé)任目標(biāo)及考核獎(jiǎng)懲措施，充分調(diào)動(dòng)信貸人員的積極性，通過建立完整的管理制度和運(yùn)行機(jī)制，避免操作風(fēng)險(xiǎn)，確保健康發(fā)展。3.5 保障保險(xiǎn)制度

3.5.1 完善農(nóng)戶小額信用貸款內(nèi)部控制制度

完善農(nóng)戶小額信用貸款內(nèi)部控制制度，結(jié)合小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，建立和不斷完善業(yè)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等各項(xiàng)內(nèi)控制度，尤其加強(qiáng)對(duì)小額信用貸款質(zhì)量的考核，對(duì)小額信貸放得出、收得回的信貸人員給予鼓勵(lì)。建立農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，強(qiáng)化審計(jì)稽核部門的監(jiān)督功能，對(duì)農(nóng)戶小額信用貸款工作做到事前、事中、事后全程稽核。3.5.2 央行加強(qiáng)監(jiān)督工作引導(dǎo)鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)

首先央行需在“村鎮(zhèn)銀行”的金融統(tǒng)計(jì)、利率浮動(dòng)、其次人民銀行需在“村鎮(zhèn)銀行”的金融統(tǒng)計(jì)、利率浮動(dòng)、存款準(zhǔn)備金、支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、反洗錢監(jiān)測(cè)、異常情況應(yīng)急預(yù)案的等方面做出明確規(guī)定，支持村鎮(zhèn)銀行穩(wěn)步發(fā)展?？蛇m度的把一些支農(nóng)再貸款批給運(yùn)行良好的村鎮(zhèn)銀行，為其提供一部分資金來源。再次要引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，抓住新農(nóng)村建設(shè)的機(jī)遇，為“三農(nóng)”的發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)；引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行建立健全農(nóng)戶信貸檔案，使其與農(nóng)戶建立；良好互信關(guān)系，從低風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)入手，逐步積累經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)步發(fā)展信貸業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。3.5.3 借鑒國際小額貸款的方法

建立完善的政策支持體系和風(fēng)險(xiǎn)保障系統(tǒng)，在借鑒國際小額信貸的通用做法，地方政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立小額信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，并建立起完善的小額貸款政策保障制度、新型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保制度，以增強(qiáng)農(nóng)民抵御自然災(zāi)害的能力，同時(shí)減少信用社在小額信貸上的風(fēng)險(xiǎn)。

參 考 文 獻(xiàn)

樂云.2009.中國農(nóng)村小額信貸研究.大眾商務(wù).104.1-5 陳君石.農(nóng)村小額信貸發(fā)展之路——基于孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的思考[j].安徽科技，2010，10（7）

杜曉山.我國農(nóng)村小額信貸的實(shí)踐嘗試[j].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2005,8 吳廣深.欠發(fā)達(dá)農(nóng)業(yè)區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)[n].黑龍江教育學(xué)院學(xué)報(bào):2009,28(8).佘傳奇.我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展亟待解決的問題及對(duì)策[j].中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2005（3）.焦瑾璞，楊駿.小額信貸與農(nóng)村金融[m].北京：中國金融出版社，2006，（10）：:///view/ :///view/

金融學(xué)小知識(shí) 金融學(xué)小常識(shí)篇五

金融學(xué)

一、專業(yè)名稱：金融學(xué)(專業(yè)代碼：020104)

二、學(xué)制：四年

三、專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)：

本專業(yè)培養(yǎng)具備較高的思想修養(yǎng)、文化素養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)、能夠在銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、信托等分融企業(yè)從事實(shí)際工作以及在政府部門、高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院從事金融管理、理論研究和教學(xué)工作的應(yīng)用型高級(jí)專門人才。

四、專業(yè)培養(yǎng)要求；

通過培養(yǎng)使學(xué)生系統(tǒng)掌握金融理淪知識(shí)，了解金融行業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)，具備基本的業(yè)務(wù)工作方法和技能，能夠熟練運(yùn)用外語、計(jì)算機(jī)等工具，具有較強(qiáng)的分析和解決金融領(lǐng)域?qū)嶋H問題的素質(zhì)和能力。

學(xué)生應(yīng)獲得的專業(yè)知識(shí)和能力：

1、掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)政學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)及投資學(xué)的基本理論和基本知識(shí)；

2、了解金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容及國內(nèi)外金融法規(guī)、政策和運(yùn)行規(guī)則；

3、掌握分析和解決金融領(lǐng)域?qū)嶋H問題的基本方法和基本技能；

4、了解本學(xué)科的理論前沿和發(fā)展動(dòng)態(tài)：

5、掌握文獻(xiàn)槍索、資料查詢的基本方法，具備一定的科研能力。

6、具有一定的外語閱讀能力和運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)處理金融業(yè)務(wù)的能力。

五、主干學(xué)科：經(jīng)濟(jì)學(xué)

主要課程：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、則政學(xué)、國際金融、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融工程、證券投資學(xué)、期貨交易、金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、保險(xiǎn)學(xué)、公司財(cái)務(wù)、中央銀行學(xué)

六、主要實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)

1、畢業(yè)實(shí)習(xí)；

2、畢業(yè)論文。

主要專業(yè)實(shí)驗(yàn)：銀行業(yè)務(wù)實(shí)驗(yàn)、證券交易實(shí)驗(yàn)、期貨交易實(shí)驗(yàn)

七、授予學(xué)位：經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士

八、適應(yīng)范圍

能夠在金融企、工商企業(yè)等實(shí)際部門從事金融經(jīng)營與管理工作，能夠在政府部門、研究機(jī)構(gòu)、高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院從事金融管理、科研和教學(xué)工作。