2023年策略投資心得體會(huì)(匯總11篇)

總結(jié)心得可以幫助我們加深對(duì)某一事物或某一過(guò)程的認(rèn)識(shí)和理解。寫心得體會(huì)時(shí)，要注意結(jié)構(gòu)的合理布局和信息的有機(jī)銜接。小編為大家匯總了一些有趣的心得體會(huì)范文，希望可以讓大家在閱讀中獲得快樂(lè)和啟發(fā)。

策略投資心得體會(huì)篇一

與封閉式基金相比，開放式基金在投資策略上更趨于謹(jǐn)慎，對(duì)投資組合理論的運(yùn)用更普遍，對(duì)投資對(duì)象的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)控制能力有更高的要求，這些都是開放式基金的共同點(diǎn)。但在這一大的前提下，仍可根據(jù)基金管理人的不同風(fēng)格，選擇不同的投資策略。

1、總體策略。

封閉式基金由于在存續(xù)期內(nèi)不存在贖回壓力，對(duì)投資品種的流動(dòng)性往往重視不夠，而更多關(guān)注其資本利得，由此形成幾個(gè)較為普遍的特點(diǎn)，即：不重視投資組合效應(yīng)，認(rèn)為單個(gè)最好個(gè)股的組合就是最好的組合，對(duì)投資組合理論的應(yīng)用較少；主動(dòng)型投資策略，認(rèn)為好的基金經(jīng)理總是可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)；由行業(yè)到個(gè)股的選股模式，先劃定潛力行業(yè)，然后尋找行業(yè)龍頭重倉(cāng)介入；等等。

開放式基金如果按上述模式操作，失敗的概率將迅速提高。

上交所課題組就“基金組合投資是否戰(zhàn)勝了市場(chǎng)”的研究顯示，，絕大多數(shù)基金收益率超過(guò)了指數(shù)漲幅；，只有一部分基金組合投資能戰(zhàn)勝市場(chǎng)；而上半年，33只基金中只有5只跑贏大盤，而13只甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。這種基金逐漸落后于大盤的過(guò)程，實(shí)際上是我國(guó)股市由以機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人博弈為主體，逐步轉(zhuǎn)向以機(jī)構(gòu)之間的博弈為主體的過(guò)程。由于對(duì)手的迅速?gòu)?qiáng)大，基金在主動(dòng)型投資方面的優(yōu)勢(shì)很快消失了。

那么，為什么管理層仍堅(jiān)定不移地發(fā)展開放式基金呢？這表明了管理層的一種態(tài)度，即希望壯大公募基金規(guī)模，最終形成陽(yáng)光下的.機(jī)構(gòu)博弈局面，而不是公募基金被民間基金牽著鼻子走。從這個(gè)意義上說(shuō)，開放式基金的定位應(yīng)當(dāng)是市場(chǎng)投資觀念的引導(dǎo)者而非追隨者。

根據(jù)開放式基金的特點(diǎn)和定位，在投資策略方面應(yīng)更多地貫徹如下原則：

（2）主動(dòng)型投資與被動(dòng)型投資的結(jié)合，加大持倉(cāng)品種的數(shù)量和投資組合的流動(dòng)性；

（3）更注重公司經(jīng)營(yíng)中一些共性的東西如創(chuàng)新能力、營(yíng)銷模式、技術(shù)開發(fā)能力等，而不是單純著眼于行業(yè)出身。

2、倉(cāng)位控制。

為應(yīng)付可能發(fā)生的大規(guī)模贖回的需要，開放式基金必須保持相當(dāng)?shù)默F(xiàn)金和國(guó)債倉(cāng)位。這一方面取決于市場(chǎng)群體對(duì)市場(chǎng)狀況的判斷，如果普遍預(yù)計(jì)向好，則贖回壓力就小，反之則大；另一方面，持股的流動(dòng)性也會(huì)在很大程度上影響持倉(cāng)比例，流動(dòng)性大，則股票倉(cāng)位可以稍重一些。

在基本倉(cāng)位方面，當(dāng)日可贖回份額的上限應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金持有比例的下限。雖然基金可進(jìn)行變現(xiàn)，但難以滿足即時(shí)需要，盡管通常市況下，發(fā)生巨額贖回的壓力不大，但不能排除個(gè)別基金持有人因自身原因而要求全額贖回的可能性?；鸨仨毐ＷC在契約中所承諾的當(dāng)日接受贖回份額可以順利付現(xiàn)，否則會(huì)出現(xiàn)信用危機(jī)，引發(fā)擠兌。假定契約規(guī)定，單一投資者持股比例不超過(guò)10%，當(dāng)日可贖回比例不低于基金總份額的10%，則基金應(yīng)至少持有10%的現(xiàn)金以應(yīng)付當(dāng)日贖回要求。

在保證當(dāng)日兌付的前提下，其余倉(cāng)位可以現(xiàn)金、國(guó)債、股票三種形式混合組成，具體比例視基金管理人對(duì)不同投資對(duì)象的獲利能力和流動(dòng)性而定。根據(jù)部分基金的實(shí)踐表明，如果采用投資組合方式，把持股量控制在各股流通股總額的1%以內(nèi)，5億元的資金完全可以做到一日進(jìn)、一日出，而市值損失很小。建議至少有10%的倉(cāng)位采用這種組合方式建立，以應(yīng)付可能順延至第二個(gè)工作日支付的基金贖回申請(qǐng)。

3、流動(dòng)性要求。

目前市場(chǎng)中對(duì)流動(dòng)性的看法存在著似是而非的地方，比如認(rèn)為大盤股流動(dòng)性一定比小盤股好等等。實(shí)際上，流動(dòng)性主要取決于個(gè)股日常交投的活躍性，而與流通盤大小并無(wú)必然聯(lián)系。從這個(gè)意義上說(shuō)，基金應(yīng)當(dāng)多介入換手率持續(xù)保持在中等以上水平的個(gè)股。

持續(xù)換手率太低的個(gè)股，不外乎兩種情況：一是被機(jī)構(gòu)絕對(duì)控制、游離股票不多，這往往要在較大漲幅后才能實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)大而流動(dòng)性差；二是死亡板塊，公司資質(zhì)太差，又缺乏大規(guī)模改造的可能性，流通股大量沉淀。當(dāng)然基金可以在后一類股票中掘金，但難度很大。而連續(xù)換手率過(guò)高的個(gè)股，則意味著短線交投過(guò)于活躍，如果發(fā)生在低位，可能是大資金的建倉(cāng)行為，而在高位則往往意味著機(jī)構(gòu)的撤離。如果基金在低位放量時(shí)跟進(jìn)，固然可獲取較高收益，但放量后的換手率往往急劇下降，因而在獲取高額收益的同時(shí)要冒流動(dòng)性大大降低的風(fēng)險(xiǎn)，只能作為激進(jìn)型投資部分采用。

（海通證券,胡祖剛）。

策略投資心得體會(huì)篇二

酒店開業(yè)前的準(zhǔn)備工作，主要是建立部門運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，并為開業(yè)及開業(yè)后的運(yùn)營(yíng)在人、財(cái)、物等各方面做好充分的準(zhǔn)備，具體包括：

(一)確定酒店各部門的管轄區(qū)域及責(zé)任范圍。

各部門經(jīng)理到崗后，首先要熟悉酒店的平面布局，最好能實(shí)地察看。然后根據(jù)實(shí)際情況，確定酒店的管轄區(qū)域及各部門的主要責(zé)任范圍，以書面的形式將具體的建議和設(shè)想呈報(bào)總經(jīng)理。酒店最高管理層將召集有關(guān)部門對(duì)此進(jìn)行討論并做出決定。在進(jìn)行區(qū)域及責(zé)任劃分時(shí)，各部門管理人員應(yīng)從大局出發(fā)，要有良好的服務(wù)意識(shí)。按專業(yè)化的分工要求，酒店的清潔工作最好歸口管理。這有利于標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一、效率的提高、設(shè)備投入的減少、設(shè)備的維護(hù)和保養(yǎng)及人員的管理。職責(zé)的劃分要明確，最好以書面的形式加以確定。

(二)設(shè)計(jì)酒店各部門組織機(jī)構(gòu)。

要科學(xué)、合理地設(shè)計(jì)組織機(jī)構(gòu)，酒店各部門經(jīng)理要綜合考慮各種相關(guān)因素，如：飯店的規(guī)模、檔次、建筑布局、設(shè)施設(shè)備、市場(chǎng)定位、經(jīng)營(yíng)方針和管理目標(biāo)等。

(三)制定物品采購(gòu)清單。

飯店開業(yè)前事務(wù)繁多，經(jīng)營(yíng)物品的采購(gòu)是一項(xiàng)非常耗費(fèi)精力的工作，僅靠采購(gòu)部去完成此項(xiàng)任務(wù)難度很大，各經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)協(xié)助其共同完成。無(wú)論是采購(gòu)部還是酒店各部門，在制定酒店各部門采購(gòu)清單時(shí)，都應(yīng)考慮到以下一些問(wèn)題：

1.本酒店的建筑特點(diǎn)。

2.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)家旅游局發(fā)布了“星級(jí)飯店客房用品質(zhì)量與配備要求”的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，它是客房部經(jīng)理們制定采購(gòu)清單的主要依據(jù)。

3.本飯店的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及目標(biāo)市場(chǎng)定位。

酒店管理人員應(yīng)從本酒店的實(shí)際出發(fā)，根據(jù)設(shè)計(jì)的星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，參照國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制作清單，同時(shí)還應(yīng)根據(jù)本酒店的目標(biāo)市場(chǎng)定位情況，考慮目標(biāo)客源市場(chǎng)對(duì)客房用品的需求，對(duì)就餐環(huán)境的偏愛(ài)，以及在消費(fèi)時(shí)的一些行為習(xí)慣。

4.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

酒店管理人員應(yīng)密切關(guān)注本行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，在物品配備方面應(yīng)有一定的超前意識(shí)，不能過(guò)于傳統(tǒng)和保守。例如，飯店根據(jù)客人的需要在客房?jī)?nèi)適當(dāng)減少不必要的客用物品就是一種有益的嘗試。餐飲部減少象金色，大紅色的餐具與布置，增加一些淡雅的安排等等。

5.其它情況。

在制定物資采購(gòu)清單時(shí)，有關(guān)部門和人員還應(yīng)考慮其它相關(guān)因素，如：出租率、飯店的資金狀況等。采購(gòu)清單的設(shè)計(jì)必須規(guī)范，通常應(yīng)包括下列欄目：部門、編號(hào)、物品名稱、規(guī)格、單位、數(shù)量、參考供貨單位、備注等。此外，部門在制定采購(gòu)清單的同時(shí)，就需確定有關(guān)物品的配備標(biāo)準(zhǔn)。

(四)協(xié)助采購(gòu)。

酒店各部門經(jīng)理雖然不直接承擔(dān)采購(gòu)任務(wù)，但這項(xiàng)工作對(duì)各部的開業(yè)及開業(yè)后的運(yùn)營(yíng)工作影響較大，因此，酒店各部門經(jīng)理應(yīng)密切關(guān)注并適當(dāng)參與采購(gòu)工作。這不僅可以減輕采購(gòu)部經(jīng)理的負(fù)擔(dān)，而且還能在很大程度上確保所購(gòu)物品符合要求。酒店各部門經(jīng)理要定期對(duì)照采購(gòu)清單，檢查各項(xiàng)物品的到位情況，而且檢查的頻率，應(yīng)隨著開業(yè)的臨近而逐漸增高。

(五)參與或負(fù)責(zé)制服的設(shè)計(jì)與制作。

酒店各部門參與制服的設(shè)計(jì)與制作，是飯店行業(yè)的慣例，同時(shí)，特別指出因?yàn)榭头坎控?fù)責(zé)制服的洗滌、保管和補(bǔ)充，客房部管理人員在制服的款式和面料的選擇方面，往往有其獨(dú)到的鑒賞能力。

(六)編寫酒店各部工作手冊(cè)。

工作手冊(cè)，是部門的丁作指南，也是部門員工培訓(xùn)和考核的依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，工作手冊(cè)應(yīng)包括崗位職責(zé)、工作程序、規(guī)章制度及運(yùn)轉(zhuǎn)表格等部分。

(七)參與員工的招聘與培訓(xùn)。

酒店各部門的員工招聘與培訓(xùn)，需由人事部和酒店各部門經(jīng)理共同負(fù)責(zé)。在員工招聘過(guò)程中，人事部根據(jù)酒店工作的一般要求，對(duì)應(yīng)聘者進(jìn)行初步篩選，而酒店各部門經(jīng)理則負(fù)責(zé)把好錄取關(guān)。培訓(xùn)是部門開業(yè)前的一項(xiàng)主要任務(wù)，酒店各部門經(jīng)理需從本飯店的實(shí)際出發(fā)，制定切實(shí)可行的部門培訓(xùn)計(jì)劃，選擇和培訓(xùn)部門培訓(xùn)員，指導(dǎo)其編寫具體的授課計(jì)劃，督導(dǎo)培訓(xùn)計(jì)劃的實(shí)施，并確保培訓(xùn)丁作達(dá)到預(yù)期的效果。

(八)建立酒店各部門財(cái)產(chǎn)檔案。

開業(yè)前，即開始建立酒店各部門的財(cái)產(chǎn)檔案，對(duì)日后酒店各部門的管理具有特別重要的意義。很多飯店酒店各部門經(jīng)理就因在此期間忽視該項(xiàng)工作，而失去了掌握第一手資料的機(jī)會(huì)。

(九)跟進(jìn)酒店裝飾工程進(jìn)度并參與酒店各部門驗(yàn)收。

酒店各部門的驗(yàn)收，一般由基建部、工程部、酒店各部門等部門共同參加。酒店各部門參與驗(yàn)收，能在很大程度上確保裝潢的質(zhì)量達(dá)到飯店所要求的標(biāo)準(zhǔn)。酒店各部門在參與驗(yàn)收前，應(yīng)根據(jù)本飯店的情況設(shè)計(jì)一份酒店各部門驗(yàn)收檢查表，并對(duì)參與的部門人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)。驗(yàn)收后，部門要留存一份檢查表，以便日后的跟蹤檢查。

(十)負(fù)責(zé)全店的基建清潔工作。

在全店的基建清潔工作中。酒店各部門除了負(fù)責(zé)各自負(fù)責(zé)區(qū)域的所有基建清潔工作外，還負(fù)責(zé)大堂等相關(guān)公共區(qū)域的清潔。開業(yè)前基建清潔工作的成功與否，直接影響著對(duì)飯店成品的保護(hù)。很多飯店就因?qū)Υ隧?xiàng)工作的忽視，而留下永久的遺憾。酒店各部門應(yīng)在開業(yè)前與飯店最高管理層及相關(guān)負(fù)責(zé)部門，共同確定各部門的基建清潔計(jì)劃，然后由客房部的pa組，對(duì)各部門員工進(jìn)行清潔知識(shí)和技能的培訓(xùn)，為各部門配備所需的器具及清潔劑，并對(duì)清潔過(guò)程進(jìn)行檢查和指導(dǎo)。

(十一)部門的模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。

酒店各部門在各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本到位后，即可進(jìn)行部門模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。這既是對(duì)準(zhǔn)備工作的檢驗(yàn)，又能為正式的運(yùn)營(yíng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二、酒店開業(yè)準(zhǔn)備計(jì)劃。

制定酒店開業(yè)籌備計(jì)劃，是保證酒店各部門開業(yè)前工作正常進(jìn)行的關(guān)鍵。開業(yè)籌備計(jì)劃有多種形式，飯店通常采用倒計(jì)時(shí)法，來(lái)保證開業(yè)準(zhǔn)備工作的正常進(jìn)行。倒計(jì)時(shí)法既可用表格的形式，又可用文字的形式表述。

執(zhí)行細(xì)則。

-------客房部。

(一)開業(yè)前三個(gè)月。

與工程承包商聯(lián)系，這是工程協(xié)調(diào)者或住店經(jīng)理的職責(zé)，但客房部經(jīng)理必須建立這種溝通渠道，以便日后的聯(lián)絡(luò)。

(二)開業(yè)前第兩個(gè)月。

1、參與選擇制服的用料和式樣。

2、解客房的數(shù)量、類別與床的規(guī)格等，確認(rèn)各類客房方位等。

3、了解飯店康樂(lè)等其它配套設(shè)施的配置。

4、明確客房部是否使用電腦。

5、熟悉所有區(qū)域的設(shè)計(jì)藍(lán)圖并實(shí)地察看。

6、了解有關(guān)的訂單與現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的清單(布草、表格、客用品、清潔用品等)。7.了解所有已經(jīng)落實(shí)的訂單，補(bǔ)充尚未落實(shí)的訂單。

8、確保所有訂購(gòu)物品都能在開業(yè)一個(gè)月前到位，并與總經(jīng)理及相關(guān)部門商定開業(yè)前主要物品的貯存與控制方法，建立訂貨的驗(yàn)收、入庫(kù)與查詢的丁作程序。

9、檢查是否有必需的家具、設(shè)備被遺漏，在補(bǔ)全的同時(shí)，要確保開支不超出預(yù)算。

10、如果飯店不設(shè)洗衣房，則要考察當(dāng)?shù)氐南匆聢?chǎng)，草簽店外洗滌合同。

11、決定有哪些工作項(xiàng)目要采用外包的形式，如：蟲害控制，外墻及窗戶清洗，對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行相應(yīng)的投標(biāo)及談判。

12、設(shè)計(jì)部門組織機(jī)構(gòu)。

13、寫出部門各崗位的職責(zé)說(shuō)明，制定開業(yè)前的培訓(xùn)計(jì)劃。

14、落實(shí)員工招聘事宜。

(三)開業(yè)前一個(gè)月。

1、按照飯店的設(shè)計(jì)要求，確定客房的布置標(biāo)準(zhǔn)。

2、制定部門的物品庫(kù)存等一系列的標(biāo)準(zhǔn)和制度。

3、制訂客房部工作鑰匙的使用和管理計(jì)劃。

4、制定客房部的安全管理制度。

5、制定清潔劑等化學(xué)藥品的領(lǐng)發(fā)和使用程序。

6、制定客房設(shè)施、設(shè)備的檢查、報(bào)修程序。

7、制定制服管理制度。

8、建立客房質(zhì)量檢查制度。

9、制定遺失物品處理程序。

10、制定待修房的有關(guān)規(guī)定。

11、建立"vip"房的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

12、制定客房的清掃程序。

13、確定客衣洗滌的價(jià)格并設(shè)計(jì)好相應(yīng)的表格。

14、確定客衣洗滌的有關(guān)服務(wù)規(guī)程。

15、設(shè)計(jì)部門運(yùn)轉(zhuǎn)表格。

16、制訂開業(yè)前員工培訓(xùn)計(jì)劃。

策略投資心得體會(huì)篇三

作為一位理性的投資者，對(duì)于任何一種金融投資產(chǎn)品，都要在看到其優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，認(rèn)識(shí)到該產(chǎn)品的缺點(diǎn)和不足，只有這樣，才能合理有效運(yùn)用這一金融工具，使其充分發(fā)揮應(yīng)有的功能。

的概念。

中文正式名稱為“交易型開放式指數(shù)證券投資基金”,是一種追蹤標(biāo)的指數(shù)變化并且在證券交易所上市交易的開放式基金。

的特點(diǎn)。

etf是一種復(fù)合型的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，集開放式基金、封閉式基金和股票的優(yōu)勢(shì)于一身。

etf所具有的開放式基金的優(yōu)勢(shì)為：可以自有的申購(gòu)與贖回，不存在在特定時(shí)期申購(gòu)與贖回受限的問(wèn)題。封閉式基金的優(yōu)勢(shì)在etf產(chǎn)品上的體現(xiàn)為：可以在二級(jí)市場(chǎng)上市交易，從而使產(chǎn)品具有高度的流動(dòng)性，而流動(dòng)性對(duì)于一個(gè)金融產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，是十分關(guān)鍵的，并且具有極高的價(jià)值。etf產(chǎn)品所體現(xiàn)的股票的優(yōu)勢(shì)為：二級(jí)市場(chǎng)上的連續(xù)交易價(jià)格機(jī)制，不但增強(qiáng)了流動(dòng)性，而且使交易的信息更加透明，再加上etf獨(dú)特的套利機(jī)制，使得其價(jià)格能夠緊貼凈值，避免了封閉式基金的深度折價(jià)現(xiàn)象。

etf具有雙重交易機(jī)制：進(jìn)行申購(gòu)和贖回的市場(chǎng)與etf份額交易的市場(chǎng)分離。前者在一級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行，后者在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行。

的優(yōu)點(diǎn)。

etf擁有許多其他類型的基金所不可比擬的優(yōu)點(diǎn)，主要體現(xiàn)在：

（1）etf是指數(shù)化投資的理念與資產(chǎn)證券化實(shí)踐相結(jié)合的產(chǎn)物，它的這一本質(zhì)就決定了etf具有投資運(yùn)作成本低、費(fèi)用低廉、交易方便、資金門檻低的特點(diǎn)。

（2）在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的etf份額的申購(gòu)和贖回，采用的是實(shí)物交易機(jī)制，這就有效地避免減少了很多基金所面臨的“現(xiàn)金拖累”的現(xiàn)象，提高了資產(chǎn)配置的效率。

（3）運(yùn)作的機(jī)制簡(jiǎn)單易懂，容易在投資者中獲得較大的認(rèn)同度。對(duì)于個(gè)人投資者，特別是二級(jí)市場(chǎng)上的散戶投資者，只要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出判斷，并且投資相應(yīng)的etf產(chǎn)品就可以了。

（4）etf可以盡量地延遲納稅甚至規(guī)避納稅。

（5）etf可以避免由于基金管理人個(gè)人的偏好，所造成的投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。同時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)上etf產(chǎn)品細(xì)化程度非常高時(shí)，etf甚至可以有效的代替?zhèn)€股，減少基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，避免高位接盤、抬轎子等基金黑幕的出現(xiàn)。

（6）etf的制度設(shè)計(jì)富有彈性，可以涵蓋廣泛的證券范疇和各種資產(chǎn)配置方式，可以通過(guò)一次性的交易活動(dòng)便利的實(shí)現(xiàn)一籃子證券組合的買賣交易，可以在短期投資方面提供許多便利等等。

的缺點(diǎn)。

（1）etf的表現(xiàn)不可能超越大盤，甚至不可能超越其跟蹤的指數(shù)。另外，etf的管理者不可能把所有的資金按比例分配到所跟蹤指數(shù)的成分股上，這就導(dǎo)致在上漲階段，etf的凈值增幅低于目標(biāo)指數(shù)的漲幅。

（2）etf不能像開放式基金一樣，股息可以用于再投資。

（3）買賣etf時(shí)，需要支付經(jīng)紀(jì)人傭金和買賣差價(jià)。

（4）etf為了緊貼指數(shù)走勢(shì)，不能像一些積極性的基金一樣，在某些行業(yè)或者股票表現(xiàn)遜色的時(shí)候，調(diào)整其投資組合。特別在中國(guó)證券市場(chǎng)上缺乏賣空機(jī)制的情況下，etf缺乏有效的對(duì)沖機(jī)制，容易直接暴露在風(fēng)險(xiǎn)下，損害投資者的利益。

在了解了一個(gè)金融產(chǎn)品的特色和優(yōu)缺點(diǎn)之后，研究如何運(yùn)用該種產(chǎn)品、如何利用該產(chǎn)品構(gòu)造和實(shí)現(xiàn)我們的投資目標(biāo)，便成了重中之重。

先要引入一個(gè)概念：資產(chǎn)配置。何為資產(chǎn)配置？就是將所要投資的資金在各大類資產(chǎn)中進(jìn)行配置。它大致可分為三個(gè)層面：戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是一種長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置決策，即通過(guò)為資產(chǎn)尋找一種長(zhǎng)期的在各種可選擇的資產(chǎn)類別上“正?！钡姆峙浔壤齺?lái)控制風(fēng)險(xiǎn)和增加收益，以實(shí)現(xiàn)投資的目標(biāo)。動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是在確定了戰(zhàn)略資產(chǎn)配置之后，對(duì)配置的比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整。而戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在較短的時(shí)間內(nèi)通過(guò)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行快速調(diào)整來(lái)獲利的行為。一般來(lái)說(shuō)，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的最重要的保證。諸多學(xué)者的研究得出的結(jié)論證明了這一點(diǎn)。

1991年，brinson,singer和beebower研究了資產(chǎn)配置對(duì)投資組合總收益率的貢獻(xiàn)。他們將總收益率分解為三部分：（1）資產(chǎn)配置策略；（2）市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇；（3）證券選擇。研究指出，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合收益率的貢獻(xiàn)率是91.5%,也就是說(shuō)，投資組合的價(jià)值增殖在于資產(chǎn)配置。

garyp.brinson在1986年的研究中得出的結(jié)論是：資產(chǎn)配置策略——而不是證券選擇和時(shí)機(jī)選擇——對(duì)投資組合的總收益率和年收益率變化的幅度起著決定性的作用。

隨著etf作為一種金融產(chǎn)品和投資工具的作用逐漸凸顯，如何有效的利用etf產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)有效合理的資產(chǎn)配置策略便成了研究的重點(diǎn)。

1.用etf進(jìn)行合理有效的資產(chǎn)配置。

從本質(zhì)上說(shuō)，etf是一種指數(shù)化投資產(chǎn)品。在指數(shù)化投資為核心思想的資產(chǎn)配置策略中，“核心/衛(wèi)星”（core-satellite）方法占據(jù)了重要地位。

“核心/衛(wèi)星”（core-satellite）方法，是指將組合中的資產(chǎn)分為兩大類進(jìn)行配置，組合中的核心資產(chǎn)用來(lái)跟蹤復(fù)制所選定的市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行指數(shù)化投資，以期獲得該指數(shù)所代表的市場(chǎng)組合的收益；組合中的其他資產(chǎn)采用主動(dòng)性投資策略，以充分利用市場(chǎng)上各種各樣的投資機(jī)會(huì)獲利?！昂诵?衛(wèi)星”（core-satellite）方法的好處是以相對(duì)較低的費(fèi)用在更大的程度上控制了風(fēng)險(xiǎn)，增加了組合的收益。將組合的核心資產(chǎn)配置于指數(shù)化投資，實(shí)際上就是用更精確的手段將組合的整體投資“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬”更多的“支付”給主動(dòng)性投資的部分，從而實(shí)現(xiàn)最佳的組合風(fēng)險(xiǎn)——收益管理。

運(yùn)用“核心/衛(wèi)星”（core-satellite）方法，可以在很大程度上解決“類指數(shù)化投資”的問(wèn)題。所謂“類指數(shù)化投資”,是指，當(dāng)在一個(gè)市場(chǎng)上使用多個(gè)基金經(jīng)理進(jìn)行投資時(shí)，所有主動(dòng)管理的投資加在一起，會(huì)構(gòu)成一個(gè)收益和風(fēng)險(xiǎn)都與指數(shù)類似的投資組合，但是仍然面臨高額的主動(dòng)管理費(fèi)。通過(guò)使用“核心/衛(wèi)星”（core-satellite）方法，在任何給定的市場(chǎng)中，投資者可以將資產(chǎn)的一部分投資在一個(gè)指數(shù)化投資組合中，剩余的少量資產(chǎn)分配給主動(dòng)管理者，授權(quán)他們進(jìn)行更加積極的管理。

從分散化投資的角度，很多實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果證明，將組合資產(chǎn)同時(shí)配置在主動(dòng)性投資和被動(dòng)性投資上，可以降低組合集中于一種投資的風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)在，當(dāng)主動(dòng)性投資收益率好于被動(dòng)性投資的收益率時(shí)，或者當(dāng)被動(dòng)性投資收益率好于主動(dòng)性投資收益率時(shí)。投資者可以在享受自有資產(chǎn)組合的低波動(dòng)性帶來(lái)的低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，分享主動(dòng)性投資與被動(dòng)性投資帶來(lái)好處。

etf產(chǎn)品本身的特性決定了，它非常適合于用來(lái)構(gòu)建組合中的指數(shù)化投資核心，成為組合中指數(shù)化投資的理想工具，特別是綜合指數(shù)類的etf產(chǎn)品，更適合于作為市場(chǎng)組合的替代，涵蓋整個(gè)市場(chǎng)并獲得市場(chǎng)的平均收益。

在擁有以etf為核心資產(chǎn)，采取“核心/衛(wèi)星”（core-satellite）方法進(jìn)行資產(chǎn)配置的資產(chǎn)組合之后，投資者可以實(shí)現(xiàn)多樣化的投資目標(biāo)。但是etf的功能有很多不止這一點(diǎn)，運(yùn)用其他的市場(chǎng)功能，投資者可以利etf產(chǎn)品構(gòu)建不同的組合，實(shí)現(xiàn)多樣化的投資目標(biāo)。

2.用etf構(gòu)建各種市場(chǎng)敞口。

（1）可以實(shí)現(xiàn)多樣化的海外市場(chǎng)敞口。

以及法律法規(guī)的不同，投資者不一定能夠買得到想要買的股票和想買的數(shù)量。即使想要買的股票全部都能購(gòu)買的到，想買的數(shù)量也都能得到滿足，在購(gòu)買之前，還要進(jìn)行外匯的兌換，投資者要承擔(dān)這一部分的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）可以實(shí)現(xiàn)行業(yè)敞口和行業(yè)敞口之間的替換。

一般來(lái)說(shuō)，持有股票指數(shù)或者一攬子股票的風(fēng)險(xiǎn)要比持有單支股票的風(fēng)險(xiǎn)小一些。所以，當(dāng)投資者偏好某一個(gè)行業(yè)或者某一個(gè)板塊，但是又不知道如何該持有哪支股票時(shí)，投資以對(duì)應(yīng)行業(yè)或者對(duì)應(yīng)的板塊指數(shù)為追蹤指數(shù)的etf便可解決這個(gè)問(wèn)題。

（3）可以實(shí)現(xiàn)敞口之間的對(duì)沖組合。

因?yàn)椴煌耐顿Y者對(duì)市場(chǎng)中某一行業(yè)或者某一板塊的判斷不同，所以持不同觀點(diǎn)的投資者建立的投資組合不同。但是為了避免判斷失誤帶來(lái)的投資損失過(guò)大，投資者一般都要使用對(duì)沖的交易策略將投資的風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的程度。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子來(lái)說(shuō)明。投資者a看漲股票a、b、c、d,同時(shí)看跌屬于能源板塊的股票e、f、g、h、j,a對(duì)自己判斷的會(huì)漲的具體股票十分有自信，但是對(duì)會(huì)跌的具體股票不是十分確定，這個(gè)時(shí)候，a就可以借助etf來(lái)降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資的目標(biāo)。具體操作如下：a將自己看漲的股票組成多方組合，再以等量的貨幣購(gòu)買追蹤能源板塊指數(shù)的etf,以降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.可以用etf來(lái)實(shí)現(xiàn)投資組合中的現(xiàn)金管理。

（1）開放式基金可以用etf解決投資組合中的現(xiàn)金閑置問(wèn)題。

在開放式基金中，為了應(yīng)對(duì)基金持有人可能的贖回，通常都預(yù)留總額為組合資產(chǎn)總值的5%的現(xiàn)金。這會(huì)引起“現(xiàn)金拖累”的問(wèn)題從而影響組合的收益。為了避免這部分現(xiàn)金閑置，基金管理人可以將這部分現(xiàn)金直接投資于普通股票中。但是，由于股票市場(chǎng)的波動(dòng)性很大，股票的流動(dòng)性也參差不齊，這樣做除了增加了投資風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，還帶來(lái)了可能無(wú)法應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能出現(xiàn)的贖回的風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果用組合中閑置的現(xiàn)金購(gòu)買etf產(chǎn)品，不但以更低的交易成本獲得與直接投資普通股票相同的收益，而且，可以隨時(shí)便利的在一級(jí)市場(chǎng)上將etf變現(xiàn)，以應(yīng)對(duì)贖回。

（2）etf可以利用其他etf有效管理組合中的現(xiàn)金流。

雖然，etf的申購(gòu)與贖回采用的是實(shí)物機(jī)制，即一攬子股票與etf份額的交換。但是在申購(gòu)與贖回發(fā)生時(shí)，由于股票市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的問(wèn)題，難免會(huì)有某只或者某幾只股票暫時(shí)無(wú)法獲得或者無(wú)法獲得想要的數(shù)量，此時(shí)便要用現(xiàn)金來(lái)填補(bǔ)相應(yīng)的空缺。再加上所追蹤的基準(zhǔn)指數(shù)會(huì)有定期和非定期的調(diào)整，組合產(chǎn)生現(xiàn)金流會(huì)不斷的發(fā)生變動(dòng)。通過(guò)買賣etf,可以實(shí)現(xiàn)對(duì)組合中產(chǎn)生的現(xiàn)金流的有效管理。

etf管理人可以用組合中不斷變動(dòng)的現(xiàn)金購(gòu)買其他的etf,這樣，在該etf需要現(xiàn)金的時(shí)候，可以賣出持有的其他的etf獲得資金。

參考文獻(xiàn)：

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證券時(shí)報(bào)。對(duì)當(dāng)前證券投資基金市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題的思考。2003-6-13。

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策略投資心得體會(huì)篇四

在金融市場(chǎng)中，策略投資被廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯等各種投資領(lǐng)域。作為一種技術(shù)性的投資方法，策略投資需要投資者具備一定的市場(chǎng)洞察力和決策能力。而在實(shí)踐中，我也積累了一些關(guān)于策略投資的心得體會(huì)。

首先，確定投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力非常重要。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須明確自己的投資目標(biāo)是什么。是為了追求短期的高風(fēng)險(xiǎn)高收益，還是為了長(zhǎng)期的穩(wěn)定增長(zhǎng)？在有了明確的目標(biāo)后，我們還需要評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。畢竟，不同的策略投資往往伴隨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，我們需要根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行合理的選擇。

其次，熟悉市場(chǎng)和行業(yè)的基本知識(shí)是成功的基礎(chǔ)。在進(jìn)行策略投資之前，我們必須了解市場(chǎng)和行業(yè)的基本知識(shí)，包括一些關(guān)鍵指標(biāo)、政策法規(guī)以及市場(chǎng)的歷史走勢(shì)等。只有具備了這些基本知識(shí)，我們才能更好地把握市場(chǎng)的變化和可能的機(jī)會(huì)。

第三，慎重選擇適合自己的策略。策略投資的方法有很多種，而每一種策略都有其適用的市場(chǎng)環(huán)境和條件。所以在選擇策略時(shí)，我們要根據(jù)自己的實(shí)際情況和市場(chǎng)的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行合理的選擇。一味地跟風(fēng)或者盲目地選擇一種策略，往往會(huì)帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，嚴(yán)格執(zhí)行投資策略。一旦選擇了適合自己的投資策略，我們就要嚴(yán)格執(zhí)行這個(gè)策略。不要因?yàn)橐粫r(shí)的沖動(dòng)而改變策略或者頻繁地調(diào)整倉(cāng)位。因?yàn)椴呗酝顿Y是需要時(shí)間檢驗(yàn)和積累的，我們需要給予策略足夠的時(shí)間來(lái)發(fā)揮作用。當(dāng)然，這并不意味著我們不能根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行靈活的調(diào)整，但這種調(diào)整應(yīng)該是基于充分的研判和理性的決策，而不是盲目的行動(dòng)。

最后，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并不斷學(xué)習(xí)提升自己。在策略投資的過(guò)程中，難免會(huì)遇到一些失敗和挫折。但是我們要保持積極的心態(tài)，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并加以改進(jìn)。同時(shí)，不斷學(xué)習(xí)是提高自己的重要途徑。投資領(lǐng)域變化迅速，我們必須始終保持對(duì)市場(chǎng)的敏感和學(xué)習(xí)的熱情，才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的投資市場(chǎng)中立于不敗之地。

策略投資作為一種較為高級(jí)的投資方式，要想取得較好的投資效果并非易事。在實(shí)踐中，通過(guò)不斷地摸索和總結(jié)，我逐漸意識(shí)到了確定投資目標(biāo)、熟悉市場(chǎng)基本知識(shí)、選擇適合自己的策略、嚴(yán)格執(zhí)行投資策略并及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)這五點(diǎn)的重要性。希望這些建議對(duì)初學(xué)者或者對(duì)策略投資感興趣的人能夠有所啟發(fā)，并在策略投資的旅程中獲得更好的收獲。

策略投資心得體會(huì)篇五

投資是一項(xiàng)需要謹(jǐn)慎和耐心的活動(dòng)，它可以為我們帶來(lái)財(cái)務(wù)上的回報(bào)。然而，在投資過(guò)程中，我也領(lǐng)悟到了許多深刻的心得體會(huì)。首先，投資并非一蹴而就，需要長(zhǎng)期的堅(jiān)持和學(xué)習(xí)。其次，要有正確的投資觀念和策略。然后，要提高自己的金融知識(shí)和分析能力。最后，要學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)和避免盲目跟風(fēng)。通過(guò)這些心得體會(huì)，我相信我的投資能力會(huì)不斷提升，取得更好的結(jié)果。

首先，投資需要時(shí)間，需要耐心。在我剛開始投資的時(shí)候，總是希望能夠快速獲得回報(bào)，但很快我意識(shí)到這是不現(xiàn)實(shí)的。投資是一項(xiàng)長(zhǎng)期的活動(dòng)，需要堅(jiān)持不懈地總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和學(xué)習(xí)新的知識(shí)。只有通過(guò)經(jīng)驗(yàn)的積累和學(xué)習(xí)的成長(zhǎng)，我們才能在投資中取得良好的回報(bào)。因此，我意識(shí)到在投資過(guò)程中要有耐心，要相信自己的選擇，并且持續(xù)地投入時(shí)間和精力。

其次，正確的投資觀念和策略是成功投資的關(guān)鍵。在我剛開始投資時(shí)，我往往輕視市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，總是希望追求高回報(bào)。然而，我很快就意識(shí)到這種觀念是錯(cuò)誤的。正確的投資觀念應(yīng)該是穩(wěn)健和長(zhǎng)期的，要明確風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間的關(guān)系。此外，制定一個(gè)適合自己的投資策略也是非常重要的。我們應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)制定相應(yīng)的策略，并且要在投資過(guò)程中不斷優(yōu)化和調(diào)整。

第三，提高金融知識(shí)和分析能力是投資的基礎(chǔ)。在過(guò)去的投資經(jīng)歷中，我發(fā)現(xiàn)豐富的金融知識(shí)和分析能力可以幫助我們更好地識(shí)別投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。因此，我主動(dòng)地學(xué)習(xí)金融相關(guān)的知識(shí)，并且努力提高自己的分析能力。通過(guò)研讀專業(yè)書籍、參加投資培訓(xùn)、與專業(yè)人士交流等方式，我逐漸獲得了更多的投資知識(shí)和技巧。這使得我能夠?qū)κ袌?chǎng)進(jìn)行更準(zhǔn)確的判斷，并做出更明智的投資決策。

最后，控制風(fēng)險(xiǎn)和避免盲目跟風(fēng)是投資中不可忽視的因素。在我開始投資的初期，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，我經(jīng)常會(huì)因盲目跟風(fēng)而遭受虧損。我意識(shí)到，要想在投資中獲得成功，就必須保持冷靜并學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行投資決策時(shí)，我會(huì)進(jìn)行充分的研究和分析，不盲目跟從他人的操作。同時(shí)，我也會(huì)做好風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。通過(guò)這樣的方式，我能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)，并且保護(hù)自己的本金。

總結(jié)起來(lái)，投資是一個(gè)需要長(zhǎng)期堅(jiān)持和學(xué)習(xí)的過(guò)程。要想取得成功，我們需要有正確的投資觀念和策略，提高自己的金融知識(shí)和分析能力，以及控制風(fēng)險(xiǎn)和避免盲目跟風(fēng)。通過(guò)不斷地學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)，我相信我能夠不斷提升自己的投資能力，并且取得更好的結(jié)果。在未來(lái)的投資中，我將繼續(xù)保持耐心和冷靜，堅(jiān)持自己的投資原則，相信自己的判斷，并且靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化。

策略投資心得體會(huì)篇六

與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)將更大，而預(yù)期收益也相對(duì)較高。因此，投資者應(yīng)綜合考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及兩個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模對(duì)比，分配在兩個(gè)市場(chǎng)間投資的基本比例；在一定時(shí)期內(nèi)，由于資金的跨市場(chǎng)流動(dòng)，有可能使兩個(gè)市場(chǎng)彼此消長(zhǎng)的效應(yīng)，可以考慮適當(dāng)調(diào)整投資比例。

2、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念。

由于創(chuàng)業(yè)板上市公司的發(fā)展前景仍存在變數(shù)，投資成功的企業(yè)，將可能帶來(lái)類似諾基亞、微軟等數(shù)千倍的投資收益。長(zhǎng)期投資收益，是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)最大的盈利機(jī)會(huì)。在一般情況下，由于交易制度（如：漲跌幅度限制的放寬等）的差異，短線投資數(shù)次成功所帶來(lái)的收益，有可能因一次失手而本利無(wú)歸。當(dāng)然，長(zhǎng)期投資必須建立在相當(dāng)高的專業(yè)水平和判斷能力的基礎(chǔ)上。

組合投資是對(duì)長(zhǎng)期投資的補(bǔ)充。通過(guò)分散投資，可以兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益，提高長(zhǎng)期投資成功率。按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，只要投資組合中有一家企最終取得成功，則整個(gè)投資組合就具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。

確定投資組合時(shí)，應(yīng)考慮到不同行業(yè)的特點(diǎn)，就當(dāng)前狀況及未來(lái)發(fā)展空間等問(wèn)題進(jìn)行研判，有側(cè)重點(diǎn)地進(jìn)行分配。當(dāng)前，電信板塊、計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊、網(wǎng)絡(luò)板塊、生物工程板塊和高校概念板塊等五類板塊應(yīng)是未來(lái)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資組合的重點(diǎn)品種。

4、確定投資品種價(jià)值評(píng)估模型。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票投資的一個(gè)核心問(wèn)題是股價(jià)如何確定。傳統(tǒng)的定價(jià)模型主要依據(jù)每股盈利乘以市盈率確定，但對(duì)于的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司則過(guò)于簡(jiǎn)單化。

我們認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票價(jià)值評(píng)估以下因素將起主導(dǎo)作用：（1）公司未來(lái)盈利預(yù)期（2）行業(yè)平均市盈率（3）發(fā)起人商譽(yù)（4）保薦人商譽(yù)（5）股本結(jié)構(gòu)（6）公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估等。投資者應(yīng)根據(jù)上述變量設(shè)定相關(guān)參數(shù)，建立價(jià)值評(píng)估模型，并通過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)，不斷地修正參數(shù)，完善模型，以確定合理的股價(jià)定位。

考慮到收入水平、資金來(lái)源、專業(yè)知識(shí)，特別是風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面的實(shí)際情況，個(gè)人投資者可能很難實(shí)施以上投資策略，尤其是確定投資組合、股價(jià)定位模型等。因此，個(gè)人投資者通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（如證券投資基金）間接投資于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又可以享受創(chuàng)業(yè)板所帶來(lái)的投資收益，不失為一項(xiàng)明智的選擇。

附：《創(chuàng)業(yè)板各行業(yè)前景分析》。

對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，選擇投資組合以分散投資、兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益，研究并選擇好的上市公司是必須的。當(dāng)前五類板塊應(yīng)是未來(lái)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資組合的重點(diǎn)品種，一是電信板塊，二是計(jì)算機(jī)軟硬件（含網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造）板塊，三是網(wǎng)絡(luò)板塊，四是生物工程板塊，五是高校概念板塊。具體分析如下：

（1）電信類公司。

業(yè)績(jī)穩(wěn)定，而且未來(lái)成長(zhǎng)前景廣闊，是投資的“藍(lán)籌”品種。

（2）計(jì)算機(jī)軟硬件板塊。

從主板的科技股表現(xiàn)來(lái)看，該板塊是穩(wěn)定增長(zhǎng)板塊，其中軟件開發(fā)類公司的成長(zhǎng)性極強(qiáng)，可以作進(jìn)取型投資；硬件設(shè)備類公司由于盈利穩(wěn)定，因而比較能抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是較好的穩(wěn)健投資品種。由美國(guó)nasdaq市場(chǎng)dell、cisico這些硬件設(shè)備提供商股價(jià)崛起能說(shuō)明這一點(diǎn)。

（3）網(wǎng)絡(luò)信息板塊。

其中icp和電子商務(wù)的盈利能力短期內(nèi)難以體現(xiàn)，因此主要以炒概念為主，投機(jī)性會(huì)較強(qiáng)，股價(jià)震蕩相對(duì)激烈；而isp、wsp這樣提供網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和軟件服務(wù)的相對(duì)具有真實(shí)業(yè)績(jī)，且成長(zhǎng)性較高，因此這類股票可以提高投資比重。這一點(diǎn)我們從香港創(chuàng)業(yè)板三大網(wǎng)絡(luò)表現(xiàn)可見(jiàn)一班，tom．com、hongkong．com屬于icp范疇，股價(jià)震蕩幅度巨大，而屬于isp的新意網(wǎng)走勢(shì)就相對(duì)穩(wěn)健，比較能回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

策略投資心得體會(huì)篇七

投資是一種風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的行為，它是通過(guò)將自己的資金投入到各種項(xiàng)目和資產(chǎn)中，以獲取更多的利潤(rùn)回報(bào)。作為一名投資者，我在這個(gè)領(lǐng)域中有著多年的經(jīng)驗(yàn)，積累了一些心得和體會(huì)。在這篇文章中，我將分享我對(duì)投資的理解和經(jīng)驗(yàn)，希望能為其他投資者提供一些有益的指導(dǎo)。

首先，投資需要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光。不要只看眼前的利益，而應(yīng)該考慮到長(zhǎng)期的回報(bào)。市場(chǎng)波動(dòng)是不可避免的，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)的跌宕起伏，但只要你選擇的項(xiàng)目或資產(chǎn)有長(zhǎng)期增值的潛力，堅(jiān)持下去就能夠?qū)崿F(xiàn)豐厚的回報(bào)。例如，房地產(chǎn)投資是一種相對(duì)穩(wěn)定的投資方式，長(zhǎng)期來(lái)看，房?jī)r(jià)大多數(shù)情況下是會(huì)持續(xù)上漲的。這就要求投資者要有較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流和足夠的耐心。

其次，分散投資是非常重要的。不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里。將資金分散投資于不同的項(xiàng)目和資產(chǎn)，能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，并提高整體的回報(bào)率。如果只投資于某一個(gè)行業(yè)或者某一只股票，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)造成巨大的損失。分散投資意味著將資金分配到多個(gè)不同領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，如股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)、基金等。當(dāng)一個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其他領(lǐng)域可能就會(huì)有著更好的表現(xiàn)。

第三，要學(xué)會(huì)深入研究和分析。投資決策不可以只靠感覺(jué)或者盲目聽(tīng)從他人的建議。作為投資者，最重要的是要做好相關(guān)的研究和分析工作。要關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展、公司財(cái)報(bào)等信息，以及政策、經(jīng)濟(jì)等因素對(duì)投資的影響。只有通過(guò)深入研究和分析，才能夠準(zhǔn)確判斷投資項(xiàng)目的價(jià)值和潛力，并做出正確的投資決策。

第四，要控制風(fēng)險(xiǎn)和情緒。投資有風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)可避免的，但我們可以通過(guò)一些方法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。首先，要有足夠的準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)突發(fā)情況或市場(chǎng)波動(dòng)。其次，要有清晰的投資目標(biāo)和策略，避免盲目跟風(fēng)或頻繁交易。此外，投資者還應(yīng)該控制自己的情緒，不要因?yàn)槭袌?chǎng)的短期波動(dòng)而盲目行動(dòng)。要以冷靜的心態(tài)面對(duì)市場(chǎng)，做出理性的決策。

最后，要不斷學(xué)習(xí)和調(diào)整投資策略。投資市場(chǎng)是不斷變化的，過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)和策略并不一定適用于當(dāng)前的市場(chǎng)。因此，投資者要保持學(xué)習(xí)的態(tài)度，關(guān)注最新的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和投資理念。如果發(fā)現(xiàn)自己的投資策略不再適應(yīng)市場(chǎng)，需要及時(shí)做出調(diào)整和改變。只有不斷學(xué)習(xí)和調(diào)整，才能跟上市場(chǎng)的步伐，提高自己的投資水平。

總之，投資是一門需要經(jīng)驗(yàn)和智慧的藝術(shù)。通過(guò)長(zhǎng)期堅(jiān)持、分散投資、深入研究和控制風(fēng)險(xiǎn)等方法，投資者可以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高回報(bào)，并實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)。同時(shí)，不斷學(xué)習(xí)和調(diào)整策略也是不可或缺的。相信只要我們?cè)谕顿Y過(guò)程中保持理性和冷靜，認(rèn)真研究和分析，就能夠在投資市場(chǎng)中取得成功。

策略投資心得體會(huì)篇八

深度開發(fā)教育及文化產(chǎn)業(yè)，搶占教育與文化市場(chǎng);建立起從農(nóng)村城鎮(zhèn)到中小城市的教育培訓(xùn)與教育文化產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。

二、項(xiàng)目?jī)?nèi)容。

成立教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu);開發(fā)一套兒童英語(yǔ)、數(shù)學(xué)等培訓(xùn)的教育與學(xué)習(xí)新模式;開展對(duì)中小學(xué)、幼兒園的學(xué)生與兒童進(jìn)行英語(yǔ)培訓(xùn)及數(shù)學(xué)等輔導(dǎo)，拓展教育培訓(xùn)市場(chǎng);編輯、出版、銷售圖書及音像資料;銷售學(xué)生文具用品;開發(fā)學(xué)習(xí)軟件。

三、項(xiàng)目名稱。

項(xiàng)目名稱可以有兩種選擇方案：

1、__教育培訓(xùn)中心。此名稱需處理與__實(shí)業(yè)公司的法律關(guān)系。

2、新哈佛教育培訓(xùn)中心(暫定)，最后以注冊(cè)為準(zhǔn)。

四、近半年的主要工作及工作目標(biāo)。

1、20__年12月至20__年元月開展以__、__為重點(diǎn)的中小學(xué)、幼兒園英語(yǔ)輔導(dǎo)，爭(zhēng)取參加人數(shù)為__人。

2、20__年12月至20__年3月開展__地區(qū)(市)的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭(zhēng)取參加人數(shù)為__人。

3、20__年5月至20__年8月開展廣東__與江西__的中小學(xué)、幼兒園培訓(xùn)，爭(zhēng)取參加人數(shù)為__人。

4、20__年2月前成立以廣州為基地的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，并利用中山大學(xué)的品牌打開市場(chǎng)。

5、組織以__大學(xué)等高校及重點(diǎn)中學(xué)教師為專家組的教學(xué)模式研究與開展工作。

五、資源優(yōu)勢(shì)。

1、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)：中小城市、城鎮(zhèn)的兒童英語(yǔ)學(xué)習(xí)剛剛起步，尚未成熟，正有白熱化的趨勢(shì)，抓住機(jī)會(huì)，大有前途。

2、教學(xué)質(zhì)量與模式優(yōu)勢(shì)：組織優(yōu)秀專家研究新的模式。

3、品牌優(yōu)勢(shì)：依靠中大的品牌，依靠?jī)?yōu)秀專家的品牌，增強(qiáng)家長(zhǎng)、學(xué)生的信任度。

4、公關(guān)與業(yè)務(wù)資源優(yōu)勢(shì)：

(1)利用__檢查的行政優(yōu)勢(shì)開展業(yè)務(wù)(已開展)。

(2)利用__行政主管優(yōu)勢(shì)開展業(yè)務(wù)(已開展)。

(3)當(dāng)前已有培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)的宣傳作用。

(4)依靠各地中小學(xué)的優(yōu)勢(shì)。

六、效益模式。

〔以__市(地區(qū))x個(gè)市縣為模式〕一年的培訓(xùn)人數(shù)為每縣__人(次)，每人收培訓(xùn)費(fèi)為__元，每人銷售圖書__元。收益如下：

1、每人收入培訓(xùn)費(fèi)的純收入為__元，每人圖書純收益x元。

2、一個(gè)縣的收益為__元__人=__元。

3、一個(gè)地區(qū)的收益為__元__人=__元。

七、支出模式。

[以__市(地區(qū))11個(gè)市縣為模式]每個(gè)學(xué)員交培訓(xùn)費(fèi)x元，其承擔(dān)的費(fèi)用為：x%的學(xué)校提成，x%的教師酬金，x%的公關(guān)費(fèi)，x%的管理費(fèi)，共x%，約x元。

八、投資總額與投資方向。

計(jì)劃總投資計(jì)劃額為x萬(wàn)元，先投入x萬(wàn)元，新需x萬(wàn)元的投資方向與計(jì)劃如下：

1、市場(chǎng)開拓：x萬(wàn)元(開支如下：先以x個(gè)縣為例，之后可以以新增收入滾動(dòng)開展工作)，一個(gè)縣的開支如下：

(1)廣告費(fèi)x元。

(2)宣傳資料x元。

(3)教師及辦公酬金x元。

(4)請(qǐng)人酬金：x元__個(gè)月=x元。

(5)辦公設(shè)備x元。

(6)公關(guān)費(fèi)x元。

(7)差旅及辦公開支x元。

(8)資料采購(gòu)x元。

(9)稅收(未定)。

一個(gè)縣的開拓支出為__萬(wàn)元。

2、教學(xué)模式的研究、培訓(xùn)、開發(fā)費(fèi)x萬(wàn)元，其中英語(yǔ)x元，數(shù)學(xué)為x元。

3、掛牌及品牌利用費(fèi)為x萬(wàn)元。

4、圖書出版、編輯、印刷費(fèi)x萬(wàn)元。

5、不可預(yù)見(jiàn)x萬(wàn)元。

九、出資比例、利潤(rùn)分配、虧損(略)。

十、公司管理與控制(略)。

十一、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源以下因素：

1、法律風(fēng)險(xiǎn)。法律嚴(yán)禁私人辦輔導(dǎo)班或允許公辦學(xué)校自辦輔導(dǎo)班。

2、教學(xué)質(zhì)量失敗。

3、出現(xiàn)學(xué)生事故。

4、公關(guān)失敗或者腐敗因素。

策略投資心得體會(huì)篇九

一是正確處理好證券投資與日常生活的關(guān)系。因?yàn)閷?duì)從事個(gè)人證券的大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，均是依據(jù)工薪收入來(lái)維持日常家計(jì)開支的，結(jié)余資金并不充裕。這就要求個(gè)人投資者在從事證券投資時(shí)，應(yīng)首先安排和保證家庭生活所必需的開支，再將結(jié)余資金投資于證券，切不能因作出不恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策而影響家庭正常的生活支出。

二是合理地籌措資金來(lái)源。用于證券投資的資金，一般情況下主要利用家庭的結(jié)余資金；如果支用暫時(shí)閑置留待未來(lái)有特定用途的資金時(shí)，則應(yīng)考慮投資于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的證券，如國(guó)庫(kù)券、公司債券等。切莫負(fù)債投資，除非所投資的證券限期較短、可靠性極強(qiáng)、且收益較好。

三要合理確定投資證券的期限。一般講，投資期限越長(zhǎng)，收益也越高，但風(fēng)險(xiǎn)也愈大，這時(shí)，則應(yīng)以投資者本人可支配資金期限為投資依據(jù)，以防止資金周轉(zhuǎn)困難。

四是盡量投資于變現(xiàn)能力強(qiáng)的證券。這樣，在投資者需要現(xiàn)金時(shí)，或者需要調(diào)整投資證券的'種類時(shí)，能夠及時(shí)“脫手”變現(xiàn)。為此，投資才在選擇投資證券時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮投資于上市證券，因?yàn)樯鲜凶C券的流通性與變現(xiàn)性最強(qiáng)，但其收益率可能較非上市證券相對(duì)低些。這就需根據(jù)投資者的客觀情況進(jìn)行選擇了。

五要權(quán)衡證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的利弊得失，特別要分析自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，做好承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備和物質(zhì)準(zhǔn)備，然后再付諸投資。

策略投資心得體會(huì)篇十

商業(yè)計(jì)劃書幫助企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)者勾畫事業(yè)藍(lán)圖，安排公司運(yùn)作，進(jìn)行融資。

對(duì)于開始建立新企業(yè)的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，商業(yè)計(jì)劃有四個(gè)基本目標(biāo)：確定企業(yè)機(jī)遇的性質(zhì)和內(nèi)容;說(shuō)明企業(yè)家計(jì)劃利用這一機(jī)遇進(jìn)行發(fā)展所要采取的方法;確定最有可能決定企業(yè)是否成功的因素;確定籌集資金的工具。

作為企業(yè)家創(chuàng)建新企業(yè)的藍(lán)圖，商業(yè)計(jì)劃在本質(zhì)上是一座溝通理想與現(xiàn)實(shí)的橋梁。最初沒(méi)有在腦海里看到預(yù)期的最終結(jié)果，企業(yè)家是不可能看到企業(yè)成為物質(zhì)實(shí)體的。商業(yè)計(jì)劃書首先把計(jì)劃中的創(chuàng)業(yè)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)推銷給了企業(yè)家自己。在做一份商業(yè)計(jì)劃書的同時(shí)，企業(yè)家心目中會(huì)對(duì)自己要做的事情有越來(lái)越深入的了解。

對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，他可以從僅有的創(chuàng)意發(fā)展為充分認(rèn)識(shí)到將創(chuàng)意轉(zhuǎn)成實(shí)際創(chuàng)業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。對(duì)已有了一定基礎(chǔ)想進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，他可以通過(guò)商業(yè)計(jì)劃書看到推動(dòng)企業(yè)飛速發(fā)展的時(shí)機(jī)。

溝通工具。

商業(yè)計(jì)劃書可以用來(lái)介紹企業(yè)的價(jià)值，從而吸引到投資、信貸、員工、戰(zhàn)略合作伙伴。

一份成熟的商業(yè)計(jì)劃書不但能夠能描述出你公司的成長(zhǎng)歷史，展現(xiàn)出未來(lái)的成長(zhǎng)方向和愿景，還將量化出潛在盈利能力。這都需要你對(duì)自己公司有一個(gè)通盤的了解，對(duì)所有存在的問(wèn)題都有所思考，對(duì)可能存在的隱患做好預(yù)案，并能夠提出行之有效的工作計(jì)劃。

管理工具。

商業(yè)計(jì)劃書首先是一個(gè)計(jì)劃工具，它能引導(dǎo)你走過(guò)公司發(fā)展的不同階段。

一份有想法的計(jì)劃書能幫助你認(rèn)清擋路石，從而讓你繞過(guò)它。很多創(chuàng)業(yè)者都與他們的雇員分享商業(yè)計(jì)劃書，以便讓團(tuán)隊(duì)更深刻的理解自己的業(yè)務(wù)到底走向何方。

大公司也在利用商業(yè)計(jì)劃，通過(guò)年度周期性的反復(fù)討論和仔細(xì)推敲，最終確定組織未來(lái)的行動(dòng)綱要和當(dāng)年的行動(dòng)計(jì)劃，并讓上級(jí)和下級(jí)的意志得到統(tǒng)一。

商業(yè)計(jì)劃書也能幫助你跟蹤、監(jiān)督、反饋和度量你的業(yè)務(wù)流程。

優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書將是一份有生命的文檔，隨著團(tuán)隊(duì)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的不斷增加，它也會(huì)隨之成長(zhǎng)。

當(dāng)你建立好公司的時(shí)間軸及里程碑，并在一個(gè)時(shí)間段后，你就能衡量公司實(shí)際的路徑與開始的計(jì)劃有什么不同了。越來(lái)越多的公司都在開始利用年度周期性的計(jì)劃工作，總結(jié)上一周期的成功與不足，以便調(diào)整集體的方向與步驟，并進(jìn)而獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，激勵(lì)團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng)。

承諾工具。

最容易被人忽略的是，商業(yè)計(jì)劃書也是一個(gè)承諾的工具。這點(diǎn)，在企業(yè)利用商業(yè)計(jì)劃書執(zhí)行融資工作的時(shí)候體現(xiàn)最為明顯。

和其他的法律文檔一樣，在企業(yè)和投資人簽署融資合同的同時(shí)，商業(yè)計(jì)劃書往往將作為一份合同附件存在。與這份附件相對(duì)應(yīng)的，是主合同中的對(duì)賭條款。對(duì)賭條款和商業(yè)計(jì)劃書，將共同構(gòu)成了一個(gè)業(yè)績(jī)承諾：當(dāng)管理人完成或沒(méi)有完成商業(yè)計(jì)劃書中所約定的目標(biāo)，投資人和企業(yè)家之間將在利益上如何重新分配。

在輔助執(zhí)行公司內(nèi)部管理時(shí)，商業(yè)計(jì)劃書也是一個(gè)有效的承諾工具。

在上級(jí)和下級(jí)就某一特定目標(biāo)達(dá)成一致以后，他們合作完成的商業(yè)計(jì)劃書就記錄下了對(duì)目標(biāo)的約定。這樣的約定，將成為各類激勵(lì)工具得以實(shí)施的重要基礎(chǔ)。

商業(yè)計(jì)劃書也體現(xiàn)了上級(jí)對(duì)下級(jí)的承諾。

公司戰(zhàn)略的得以展開，必然意味著必要的資源投入。只有經(jīng)過(guò)慎重思考的戰(zhàn)略，才能夠讓領(lǐng)導(dǎo)人具有必要投入的決心。人們可以原諒因?yàn)榫唧w環(huán)境的變化、知識(shí)的增長(zhǎng)而帶來(lái)行動(dòng)計(jì)劃乃至戰(zhàn)略的調(diào)整，但是，卻沒(méi)有任何人愿意和一個(gè)朝三暮四、朝令夕改的，不具備戰(zhàn)略思考能力的領(lǐng)導(dǎo)人共同工作。

那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動(dòng)起來(lái)的商業(yè)計(jì)劃書，其最終結(jié)果只能是被扔進(jìn)垃圾箱里。

策略投資心得體會(huì)篇十一

在nasdaq市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)股大幅下跌時(shí)，該板塊卻異軍突起，特別是在人類基因圖譜被破譯后，基因工程已經(jīng)為最有開發(fā)價(jià)值和市場(chǎng)盈利能力行業(yè)，也必將成為未來(lái)的投資熱點(diǎn)。但鑒于該板塊進(jìn)入門檻過(guò)高，國(guó)內(nèi)真正有實(shí)力進(jìn)行研發(fā)生產(chǎn)化的公司并不多，但對(duì)于涉足基因工程并有產(chǎn)業(yè)化能力的公司則可重點(diǎn)投資。

（5）高校概念股。

由于高校概念股具有良好的商譽(yù)念和科研開發(fā)能力，因此將成為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的重要投資品種。從近期復(fù)旦微電子和北大青鳥環(huán)宇在香港創(chuàng)業(yè)板的表現(xiàn)就可以看到其的魅力所在。

通過(guò)以上分析，我們認(rèn)為，投資者可以將資金重點(diǎn)投向這五個(gè)板塊，具體投資權(quán)重我們認(rèn)為電信占15％，計(jì)算機(jī)類占20％，網(wǎng)絡(luò)股占10％，生物工程可10％，高校概念股20％，其他類別（農(nóng)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等）占25％。