2023年銀行債券投資計劃范文(模板14篇)

在生活中，有一個好的計劃可以提高工作和學(xué)習(xí)的效率。那么我們該如何制定一個高效且可行的計劃呢？計劃的制定需要明確目標(biāo)、合理安排時間、科學(xué)分配資源，并且要注意靈活適應(yīng)變化的情況，你有什么好的建議嗎？接下來，我們一起來看看這些范文中都有哪些有效的計劃制定和執(zhí)行方法。

銀行債券投資計劃篇一

是債券型基金的大發(fā)展年，截至本文寫作時，今年以來已經(jīng)成立的債券型基金有27只，正在發(fā)行的債券型基金有4只，合計31只。而在過去的至之間，市場上總共只成立了28只債券型基金。這就是說，今年新成立債券型基金即將超過以往5年的發(fā)展總和。

債券型基金市場的大發(fā)展，給研究債券型基金提出了新的要求，以往由于數(shù)量少，那種將所有債券型基金粗獷式合并在一起進(jìn)行簡單地統(tǒng)計、分析、研究的做法已經(jīng)跟不上時代的要求，對于債券型基金的研究必須在根據(jù)市場發(fā)展情況進(jìn)行重新細(xì)分的基礎(chǔ)上進(jìn)行。

債券基金的類型細(xì)分。

《證券投資基金運作管理辦法》第二十九條第二款規(guī)定：“百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。”按照久期的不同，債券基金有債券型基金和中短債基金之分，本文重點關(guān)注的是債券型基金。在債券型基金中，對于多出的那“不足百分之二十的基金資產(chǎn)”，如果相關(guān)基金公司將其繼續(xù)投資于債券市場，則相關(guān)基金就是“純債基金”，否則就是“非純債基金”，即它們可以投資股票市場。

按照“只可以投資股票一級市場”和“可以投資股票二級市場”產(chǎn)品設(shè)計上的差異，“非純債基金”又可以被區(qū)分為“只可以投資股票一級市場的非純債型債券基金”和“可以投資股票二級市場的非純債型債券基金”這樣兩個細(xì)分類型，其簡稱分別為“一級債基”、“二級債基”。

截至8月29日，當(dāng)前市場上共有債券型基金55只，其中“純債基金”有3只，“一級債基”有33只，“二級債基”有19只。

各類債券型基金業(yè)績表現(xiàn)。

(一)債券型基金類別之間的收益比較由于二級分類下的純債基金不再有細(xì)分，為了統(tǒng)計、分析、研究的方便，本文將二級分類的純債基金與三級分類項下的一級債基、二級債基平行排列。

純債基金、一級債基、二級債基8月份的平均凈值增長率分別為0.61%、0.51%和0.17%，純債基金的平均績效表現(xiàn)最好，二級債基最差。由于股票市場行情不好，持有較多二級市場股票的二級債基，凈值因此受連累下跌的較多。而一級債基的收益不如純債基金，主要原因在于8月份發(fā)行的新股太少，而且這些有限的新股上市之后不僅溢價幅度小，還多是高開低走，因此，本來投資新股的收益就已經(jīng)很微薄，再加上股價不斷走低，更使得原先的未實行收益不斷縮水。

(二)具體基金的月度收益對比在純債基金方面，招商安泰債券基金的收益領(lǐng)先，其中a類份額的收益似乎又比b類份額高，但如果考慮到投資者在這兩類基金上的投資成本，結(jié)論就有差別了。如果投資者持有a類份額的時間小于一年，則最終收益會略低于b類份額；反之則會略微實惠一些。

在一級債基方面，29只基金的凈值增長，4只基金的凈值折損，8月份收益領(lǐng)先的有交銀施羅德增利、大成債券、工銀瑞信增強收益、易方達(dá)增強回報、工銀瑞信信用添利等，其中交銀施羅德增利的月度收益超過了1%，a類份額、c類份額的收益率分別為1.15%和1.12%。從公司層面上來看，工銀瑞信基金管理公司旗下的兩只一級債基都有較好的收益。

在二級債基方面，16只基金的8月份收益率為正，3只基金的收益率為負(fù)，寶盈增強收益、鵬華豐收、易方達(dá)穩(wěn)健收益等基金的月度凈值增長率領(lǐng)先。從凈值的絕對漲跌表現(xiàn)來看，一方面，二級債券中收益好的基金沒有一級債基中的領(lǐng)先者高；另一方面，兩只收益較低的基金凈值損失幅度較大，甚至超過了2%，足以抵消同期債券投資的全部收益。從公司層面上來看，結(jié)合上文，易方達(dá)基金公司旗下的債券型基金收益總體較好。

債券型基金收益的縱向比較。

這里使用的縱向比較，取的是三類基金分別在過去三個月期間每個月的單獨收益，而非截至8月底的“過去三個月”累計收益，因為累計收益只有一個結(jié)果，沒有過程。

純債基金在6月份全面虧損，估計與它們投資了部分可轉(zhuǎn)換債券有關(guān)。因為可轉(zhuǎn)換債券的二級市場價格波動特征與股票相似，具有比其它債券更高的市場風(fēng)險；其次，持有較多比例的企業(yè)債券，也面臨較大的市場風(fēng)險。之后在6、7月份，純債基金的收益全面轉(zhuǎn)好，這其中既有市場的因素，也可能有基金自身調(diào)整投資組合的因素。

一級債基在過去三個月里的.收益有逐步提高的表現(xiàn)，6、7、8三個月份的平均凈值漲跌幅度分別為-0.18%、0.35%和0.51%，但是具體基金之間的收益表現(xiàn)差距較大，例如，7月份，雖然此類基金的平均收益不高，但全體基金都取得了正收益，而8月份則在上下兩個方向拉開了差距。更值得關(guān)注的是，一級債基里基金的績效表現(xiàn)連續(xù)性差，除了交銀施羅德增利以外，很少有哪只基金的收益能夠連續(xù)保持在中等以上的水平。一級債基有這樣的績效表現(xiàn)，比較難以理解。

二級債基的收益連續(xù)性情況比一級債券略好一些，易方達(dá)穩(wěn)健收益、華夏希望a類份額、天弘永利b類份額等，都有較為穩(wěn)定的較高收益。選擇二級債基，一定要選擇能夠靈活調(diào)度股票投資倉位的品種，否則過度的積極與過份的保守，都不可能取得領(lǐng)先的收益。

總之，根據(jù)筆者多年的研究心得，鑒于債券基金的收益波動性不像以股票市場為主要投資對象的那些基金那么大，故較為適合從“月度”這樣一個角度進(jìn)行績效跟蹤觀察。同時，鑒于今年以來股票市場行情的走勢，以及各家基金公司健全自身基金產(chǎn)品線的需求，債券型基金加份額細(xì)分之后的債券基金總量向100只沖刺，應(yīng)該是為時不遠(yuǎn)的事情。

中國大學(xué)網(wǎng)。

銀行債券投資計劃篇二

四，實習(xí)內(nèi)容：

轉(zhuǎn)眼已在這家公司實習(xí)了四個多月了，時間說長不長，說短也不短。

安徽邦隆商業(yè)投資管理有限公司是一家投資理財咨詢公司，其產(chǎn)品有股票投資，期貨投資，黃金投資和外匯投資。其中又以黃金和外匯投資為主體。由于我們該專業(yè)課還沒具體學(xué)習(xí)。故對我而言是個全新的領(lǐng)域。剛開始的幾天，什么都不知道，只得從頭學(xué)起，公司的一位投資部成員給了我?guī)妆緦I(yè)參考書，只有加班加點學(xué)習(xí)了。一星期過去了，漸漸開始適應(yīng)公司的環(huán)境和企業(yè)文化。也開始能夠初步看懂一些圖表和數(shù)據(jù)了。我經(jīng)常要在網(wǎng)上查找信息。每日下午，公司投資部成員都會一齊探討大盤局勢和分析操作策略，這于我而言，是個極好的學(xué)習(xí)機會，我也不時擇機就投資方面的問題請教專家。

四個多月過去了。我從對投資的一無所知，漸漸開始了解和熟悉這個行業(yè)，在實際應(yīng)用中，發(fā)現(xiàn)了理論知識和實踐的確是兩者不可分離。理論知識可看做是入門的鋪墊和相關(guān)專業(yè)知識的準(zhǔn)備。實踐操作，則是對理論知識的一種靈活應(yīng)用，并且更重要。因為它是工作的具體內(nèi)容。

金融行業(yè)是個專業(yè)性較強的專業(yè)，故很多專業(yè)術(shù)語和操作包括整個行業(yè)對我而言都比較陌生。使得自己花了不少時間在熟悉行業(yè)上，這直接影響了社會實踐的進(jìn)程和效果。這在以后的實踐中隨著專業(yè)課的逐漸開設(shè)，我想會盡量避免這類問題的。同時需要我們更深更廣的了解所學(xué)專業(yè)知識?！懊妗币獜V，“點”要專。對于證券投資部門，由于我國證券市場建立時間較短，缺乏經(jīng)驗，因此證券市場尚存許多未得解決的問題，加之股市低靡，為此我國證券管理部門采取了許多措施，其中最引人注目的當(dāng)數(shù)發(fā)行上證50etf，上證50etf交易流程與封閉式基金相同且交易費用不高于封閉式基金，由于etf的'股票比例構(gòu)成完全復(fù)制對應(yīng)的指數(shù)，因此產(chǎn)品設(shè)計人將etf的單位凈值定為其標(biāo)的指數(shù)的某一百分比，這樣投資者通過觀察指數(shù)的變化就能直觀了解投資etf的損益。同時由于etf的投資完全是復(fù)制有關(guān)指數(shù)，因此投資股票的數(shù)量與比例完全相同。普通的大陸股票想要獲利只可以：一、通過二級市場etf交易價格的波動，低買高賣獲取差價；二、持有etf獲得現(xiàn)金分紅收入，etf由于沒有做空機制，因此操作不當(dāng)仍然可能遭遇損失。但是黃金，外匯和期貨不但可以通過低買高賣獲利，還可以通過高賣低買賺取差價，因此，獲利空間比股票要大的多。

現(xiàn)在的社會日新月異，新事物，新觀點層出不窮，必須具備快速學(xué)習(xí)的能力，并要以一種終身學(xué)習(xí)的心態(tài)來積極吸收新知識和新觀念，以開放的姿態(tài)面對未來的變革。同時，要注意理論學(xué)習(xí)和實踐能力的結(jié)合。要以理論指導(dǎo)實踐，并在實踐中不斷檢驗和提高理論可信度，深化認(rèn)識。以后我們面對社會的選擇，所學(xué)專業(yè)與從事的工作很可能不一致。那時就應(yīng)該調(diào)整心態(tài)，找準(zhǔn)個人定位，及時充電，更快更好地適應(yīng)新工作發(fā)展的需要。這不僅包括對于一項新工作的適應(yīng)，更包括對公司企業(yè)文化的一種認(rèn)同和融合，在一個月中，我和公司的員工、同事等相處的都不錯，大家也都比較照顧我這個新來的“子弟兵”，在這一個月中，我對公司投資部各崗位特點、能力需要有了初步的認(rèn)識，并能幫助公司翻譯一些資料以供決策層參考，短短一個月能為公司作出一些菲薄的貢獻(xiàn)，還是一件值得高興的事！

五，實習(xí)總結(jié)：

總之，這四個多月的實踐鍛煉，是我們大學(xué)生接觸社會，了解社會的第一步，是我們尋找差距，進(jìn)一步認(rèn)識自我的良機，更是我們了解對口專業(yè)的有利契機。這次實踐，為我們今后踏入社會打下了良好的基礎(chǔ)。在此，還是要感謝邦隆投資咨詢管理公司所有成員（特別是老總、投資部員工和市場部的幾位同事）對我此行的大力幫助和熱心照顧，沒有大家的關(guān)心和幫助，這次活動不會如此順利。

市場營銷061班。

陸珍珍。

銀行債券投資計劃篇三

憑證式國債：投資不當(dāng)也會“虧本”本期國債發(fā)行期為6月1日至30日，發(fā)行總額400億元，其中3年期280億元，票面年利率3.14%；5年期120億元，票面年利率3.49%，與上一期利率持平。與同期限存款相比，以1萬元3年為例，存款利息是972元，利息稅為194.4元，實得利息只有777.6元。同樣是1萬元，購買國債可以獲得942元的利息收入，多得164.4元。1萬元投資國債和存款5年，總收益相差305元。

由于憑證式國債具有風(fēng)險低、收益穩(wěn)定的特點，一直是穩(wěn)健投資者的最愛。然而，專家提醒，國債如果操作不當(dāng)也會“虧本”。對于購買國債不到半年就兌現(xiàn)的投資者來說，除了沒有利息收入之外，還要支付1％。的手續(xù)費，這樣一來，投資者的本金可就會“縮水”。持有滿半年不滿2年則按0.72%計息，若持有者半年后急需用錢提前兌現(xiàn)，扣去手續(xù)費后，其收益率僅為0.62%，而半年期扣除利率稅后至少也有1.656%。因此對于購買國債的投資者來說，兩年內(nèi)提前兌現(xiàn)是不合算的。

其次，投資記賬式國債需看清發(fā)行方式。目前市場上有兩種記賬式國債，一種是銀行間柜臺記賬式國債，據(jù)農(nóng)行業(yè)務(wù)專家介紹，該行三年前在滬上首推在線投資記賬式國債，經(jīng)過近三年的運作，越來越多的投資者選擇了此種方式，通過95599在線銀行的綁定，投資者可以自如上網(wǎng)或撥打95599電話銀行進(jìn)行操作。另一種就是在上海和深圳兩個交易所流通的記賬式國債，投資者可以在證券交易所買賣或通過95599在線銀行銀證通業(yè)務(wù)操作，其操作辦法與股票買賣一樣。95599在線銀行銀證通業(yè)務(wù)可為投資者提供買入股票、賣出股票、個股行情、可用資金、股票余額、當(dāng)日成交、歷史成交等眾多信息。值得注意的是，國債和股票買賣的單位手和股之間的換算要搞清楚。

第三，購買記賬式國債要走出誤區(qū)，并非持有到期最合算。投資者在選擇國債品種時要明確自己投資期限的長短。目前柜臺記賬式國債的收益率水平比較適合于投資者進(jìn)行長期投資。選擇投資票面利率高的國債品種，對于打算持有到期的投資者而言，無論購買哪個品種，結(jié)果都差不多。但對于持有國債期限不明確的投資者而言，選擇購買那些票面利率較高的柜臺記賬式國債，不僅每年能分得更多的利息，而且可以抓住價格上漲的機會賣出該國債獲得溢價收益。

投資記賬式國債逢高可拋、逢低可吸入的特點，使其擁有獲取較高投資收益的可能。若不善投資，最壞的打算就是持有到期再兌付，獲得固定的收益。

企業(yè)債券：普通投資者也能買相對于國債，企業(yè)債券在普通投資者眼中更為神秘。實際上，企業(yè)債券也是一款不錯的投資品種，投資者可以在證券市場上買賣交易。與國債不同的是，企業(yè)債券發(fā)行的主體為企業(yè)，而國債則是國家發(fā)行的債券。由于國家的高信譽度，在現(xiàn)實生活中，人們更愿意選擇國債進(jìn)行投資。需要提醒廣大普通投資者，企業(yè)債券不同于國債的另一個特點是：企業(yè)債券的收益不享受免稅，與儲蓄存款一樣要繳納所得稅，投資者在權(quán)衡投資收益時必須要考慮這一點。對投資者來說，選擇一個好的企業(yè)債券，也能獲得不錯的收益。

銀行債券投資計劃篇四

1992年9月，中房南昌公司經(jīng)中國人民銀行南昌市分行批準(zhǔn)，向社會公開發(fā)行“新世紀(jì)住宅”投資債券。為此，中房南昌公司與證券公司簽訂了包銷協(xié)議，并共同制定了聯(lián)合發(fā)行章程。約定：該企業(yè)債券最長期限二年，自1992年11月10日起至1994年11月10日止;證券公司總承銷，包銷手續(xù)費千分之十一，并負(fù)責(zé)辦理兌付;證券公司代發(fā)行人中房南昌公司賠償后，有權(quán)向發(fā)行人行使追索權(quán)等。協(xié)議簽訂后，證券公司代理中房南昌公司發(fā)行了債券。債券即將到期時，中房南昌公司無力兌付，遂于1994年9月23日與證券公司簽訂協(xié)議，約定：以證券公司名義拆入資金用于兌付中房南昌公司發(fā)行的投資債券，拆入資金的本息及稅款均由中房南昌公司負(fù)責(zé)償還;拆入資金證券公司不另收費用，待該項目清盤后，所得盈利由中房南昌公司、證券公司按6：4分紅。同年11月9日，證券公司與贛昌資金市場簽訂拆借協(xié)議，從該市場借得資金萬元，到期日為1995年3月10日，利率為月息11.88%……證券公司將所借2000萬元資金全部用于兌付中房南昌公司到期企業(yè)債券。同年12月20日，中房南昌公司與證券公司又簽訂一份補充協(xié)議，約定：由中房南昌公司負(fù)責(zé)償還證券公司用于兌付企業(yè)債券的款項69749232元本金、利息及稅款。上述69749232元本金包含本案證券公司從贛昌資金市場拆借的2000萬元。

1910月30日，證券公司因中房南昌公司未償還其從贛昌資金市場所借的2000萬元本息，向原審法院提起訴訟。一審期間，原審法院根據(jù)證券公司申請，查封了中房南昌公司新世紀(jì)住宅小區(qū)未竣工房產(chǎn)第17、18、20棟共128套住宅。

銀行債券投資計劃篇五

就目前而言，經(jīng)濟(jì)與社會的變化，不知不覺中已經(jīng)在企業(yè)投資管理中制造了影響。在企業(yè)的各種投資中年金投資有著至關(guān)重要的作用，尤其在社會的養(yǎng)老保險逐漸完善的當(dāng)下顯得尤為重要?，F(xiàn)在的企業(yè)年金投資不再局限在原有的制度，而是正朝著證券公司與基金管理發(fā)展，運營格局也在不斷的變化，相互競爭，多種機構(gòu)合并的趨勢也呈現(xiàn)出來。

一、企業(yè)年金特點及概念。

企業(yè)年金指員工與企業(yè)在依據(jù)法律參與養(yǎng)老保險基礎(chǔ)之上，自愿設(shè)立補充的養(yǎng)老保險基本制度，企業(yè)年金的投資原則與性質(zhì)跟基本的養(yǎng)老保險不一樣，工具和投資領(lǐng)域也有所不同。基本的養(yǎng)老保險在投資上強調(diào)的是保障安全，而企業(yè)年金只是對基本的養(yǎng)老保險的一種補充，只有擁有好的收益，才可以吸引到更多的職工與企業(yè)參加到企業(yè)的年金計劃，也就決定了我國企業(yè)的年金投資一定要同時兼顧安全性與收益性，這就使得企業(yè)的年金投資相對于養(yǎng)老保險的投資來說，所涉及的領(lǐng)域更寬廣，工具也相對較多，其面臨的各種投資策略也會更加復(fù)雜。

二、企業(yè)年金投資的管理現(xiàn)狀。

(一)企業(yè)年金覆蓋率雖低、但發(fā)展迅速。

近些年來，國內(nèi)設(shè)有年金的相關(guān)企業(yè)也呈上升趨勢發(fā)展，其中參與計劃的員工不斷增多，資金的投入量也加大。企業(yè)的`年金增長速度非?？欤墒悄杲鹌髽I(yè)的覆蓋率卻和企業(yè)年金投資的發(fā)展速度不符，企業(yè)年金的覆蓋面只是一小部分，導(dǎo)致企業(yè)年金投資的發(fā)展速度和企業(yè)年金投資的覆蓋率產(chǎn)生矛盾，以至于給企業(yè)年金的投資管理造成了許多阻礙。

(二)企業(yè)年金投資監(jiān)管不善。

就當(dāng)前來看，國內(nèi)企業(yè)設(shè)立的年金投資管理還處于起始階段，許多方面存在著不足與缺陷。通常國內(nèi)企業(yè)的年金都是由經(jīng)辦機構(gòu)來承擔(dān)，利用政府的監(jiān)管機構(gòu)來實施管理的一種單一的管理模式。這樣的管理模式致使我國企業(yè)年金管理的力度較弱。此外，有監(jiān)管能力的信用的評級單位、律師與會計師事務(wù)所等，也發(fā)揮不了監(jiān)管的作用。

(三)我國企業(yè)年金在地區(qū)的發(fā)展達(dá)不到平衡。

由于我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平不一樣，所以我國企業(yè)的年金發(fā)展呈現(xiàn)出區(qū)域不平衡的現(xiàn)狀。在一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地方，如廈門、上海等沿海城市，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平就比較高，企業(yè)年金投資的管理制度發(fā)展就比較迅速。但如果在一些偏僻經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)，企業(yè)沒有充裕的資金用來進(jìn)行年金的管理與投資，以至于企業(yè)參保的年金比例較低，企業(yè)基金的規(guī)模也不大，更甚于在比較落后的地方企業(yè)不會設(shè)立企業(yè)的年金。

(一)企業(yè)要對年金制度相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善。

完善與建立跟企業(yè)的年金制度有關(guān)的法規(guī)及法律系統(tǒng)，使企業(yè)年金法律的地位可以得到明確，同時制定相關(guān)的對投資管理進(jìn)行解決的措施。監(jiān)管與限制都需要在企業(yè)基金的管理機構(gòu)里進(jìn)行，尤其在比例、條件、投資方向等方面都要有一個明確的規(guī)定，還要對資金風(fēng)險的補償機構(gòu)進(jìn)行完善。在企業(yè)投資的管理人與投資企業(yè)之間可以互相宣傳教育與學(xué)習(xí)，讓投資的管理人可以更好地了解企業(yè)的年金管理投資體系的有關(guān)知識和掌握企業(yè)操作規(guī)范，盡可能避免與減少因為不合理的操作而致使受益人的風(fēng)險投資提高。此外，盡可能制定更好的優(yōu)惠稅收政策，在企業(yè)的年金投資的收益上給予延遲稅收或是稅收減免，防止因為企業(yè)的年金短期的逐利行為對資本市場制成了沖擊。

首先要建立一個風(fēng)險的控制流程，在投資方面要控制好風(fēng)險，并做好事前的預(yù)防，再建立好相互對應(yīng)的監(jiān)管體系。例如，企業(yè)的管理機構(gòu)中內(nèi)部的監(jiān)察部門可以通過對投資資料進(jìn)行檢查，全面、實時的對投資相關(guān)部門的業(yè)務(wù)實施監(jiān)控，不定期或定期的檢查，還要出具對應(yīng)的反饋書面報告。其次，投資的管理機構(gòu)必須要對部分投資的物品制定一個相對應(yīng)的限制，可以更有效對介入的關(guān)聯(lián)或是內(nèi)幕交易采取防止措施。最后要對事后的信息進(jìn)行反饋，企業(yè)的管理機構(gòu)應(yīng)該建立并且嚴(yán)格地執(zhí)行有關(guān)監(jiān)控報告，讓內(nèi)部的監(jiān)察部門跟蹤投資進(jìn)展?fàn)顩r，編制相應(yīng)的監(jiān)控報告，便于及時的進(jìn)行業(yè)績考核與評估。

(三)企業(yè)要盡可能發(fā)展年金投資的渠道。

為了使企業(yè)的年金實現(xiàn)增值和保值，首先就要把安全性作為前提，把拓展作為投資的渠道，使收益得到提高。在證券的市場上，合理的對證券市場的結(jié)構(gòu)品種進(jìn)行調(diào)整，使市場在合理的搭配下得到更好的收益。還要重視金融的衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)，引入到期貨市場，使股票在現(xiàn)貨市場的競爭力得到提高。在條件允許的情況下，對指數(shù)基金進(jìn)行發(fā)展，可以作為企業(yè)的年金投資的有效投資策略，更有效的減少管理的成本與風(fēng)險。尤其在通貨膨脹期間，適當(dāng)?shù)膶业幕A(chǔ)設(shè)施與不動產(chǎn)進(jìn)行投資;也可以在經(jīng)濟(jì)一體化的前提下，適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行海外的投資。

(四)企業(yè)要大力培養(yǎng)比較專業(yè)的管理投資機構(gòu)。

企業(yè)的年金投資管理與其他開放方式的基金不一樣，年金管理的機構(gòu)一定要有專業(yè)投資資格。自從我國成功加入wto之后，我國企業(yè)年金投資的管理機構(gòu)也逐漸得到更好的發(fā)展，一些專業(yè)人才與機構(gòu)不斷的從國外引進(jìn)來。通過國外投資銀行或是基金經(jīng)理參加中國養(yǎng)老金的管理，從而對企業(yè)的年金資產(chǎn)采取規(guī)范化投資運營，可以提高基金管理的公司治理結(jié)構(gòu)，還可以更好的促進(jìn)我國基金企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展。

四、結(jié)束語。

我國企業(yè)年金管理制度還在起步時期，發(fā)展的時候還很短，所以存在很多的不足和缺點，這些都是無法避免的。目前工作的重心是對企業(yè)年金管理系統(tǒng)存在的問題進(jìn)行合理的分析，同時制定相關(guān)的有效措施即合理的建議，隨著企業(yè)的年金制度發(fā)展與不斷完善，相信我國企業(yè)的年金投資將會取得更好的發(fā)展，進(jìn)而帶動著社會的發(fā)展和進(jìn)步。

銀行債券投資計劃篇六

債券天然要比股票風(fēng)險低，特別是1、2年以內(nèi)的中短期投資，債券基金比股票型基金的風(fēng)險要低的多。而收益往往要比貨幣基金甚至銀行理財都要高。

它適合一些不想冒太大風(fēng)險，但又不滿足于4%-5%這個收益水平的銀行理財產(chǎn)品的投資者。

那就來與各位小伙伴債券基金該如何投資。

首先思考兩個問題：

債券和股票有天然的“互補效應(yīng)”

由于股權(quán)和債權(quán)是兩個相對獨立的系統(tǒng)，因此兩者的相關(guān)性不大，很適合作為資產(chǎn)配置工具來分散風(fēng)險。

現(xiàn)實中，由于市場整體資金量是相對固定的，當(dāng)資金從股票市場流出時(股市不景氣)，往往會選擇流入債券市場獲得一個暫時穩(wěn)定的收益，以規(guī)避股市風(fēng)險。

所以，有經(jīng)驗的投資者都知道：股票市場表現(xiàn)差的時候，債券市場表現(xiàn)往往反而會好一些;股票市場表現(xiàn)好的時候，債券市場表現(xiàn)會差一些。

兩者有一定的負(fù)相關(guān)性，很適合作為股票基金之外的一個風(fēng)險平衡工具來投資。

比如今年以來，股票市場平均下跌了19%，可謂是倒霉到家了。但債券基金今年以來的平均收益達(dá)到了7%左右，讓人尤其欣慰。

代表債券市場平均表現(xiàn)的中債綜合債收益走勢。

代表a股市場平均表現(xiàn)的滬深300指數(shù)走勢。

2、為何不直接選擇投資債券?

也許有人會問：除了投資債券基金外，還有別的投資債券的方式嗎?

是有的，比如你可以開個股票交易賬戶，像炒股那樣去交易債券，但是要想把債權(quán)選好，很花時間和精力，更重要的是考擦一家發(fā)債機構(gòu)的債券償還能力涉及非常多專業(yè)的知識，普通人幾乎絕對做不到。

而基金公司則可以天天派人盯著企業(yè)，嚴(yán)查他們的資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力，而這個普通投資者是做不到的。

所以，交給基金經(jīng)理去幫我們做這些事兒，事半功倍。

國內(nèi)的債券基金收益很不錯，平均下來每年的回報都有6-8%，有個別的好年份他們還能有10%甚至更高。

為什么投債券基金收益這么高，主要是因為基金公司搞投研的專業(yè)性幾乎無人可比，在確認(rèn)目標(biāo)債券有投資價值之后，他們往往還能夠加杠桿。

這樣在低風(fēng)險、收益可觀的債券投資基礎(chǔ)上，能夠再賺個杠桿的利差。所以投資債券基金，理論上比自己投資債券要好的多的多。

普通投資者要想投資債券，最好的辦法就是通過機構(gòu)來投資，而不要自己去買債券。

如何衡量債券的收益。

債券的本質(zhì)是發(fā)行機構(gòu)向投資者借錢，因此投資債券的收益來自于兩部分：

2、債券本身的價格波動帶來的價差，跟股票類似。

發(fā)現(xiàn)問題了沒?

債券產(chǎn)生的利息一定是正的，比如每年5%。而債券的價格波動卻不好說。如果向上波動，那當(dāng)然可喜可賀了，利息疊加價差能賺不少。

但如果某段時間債券向下波動，就有可能抵消掉利息收益，更嚴(yán)重的有可能出現(xiàn)短期虧損也不好說。

所以投資債券基金不是穩(wěn)賺不賠的，在某些時候也可能面臨虧損的風(fēng)險。但整體而言比股票基金的風(fēng)險還是要小的多。

而債券基金憑借強大的投研能力，選擇的債券往往都是比較靠譜的債券，借錢機構(gòu)耍賴不還錢的概率非常低，所以我們投資債券基金1年以上，大概率是賺錢的，無非是賺多轉(zhuǎn)少的問題。

從歷史數(shù)據(jù)來看，投資債券基金1年有90%以上的概率可以賺錢，投資2年，有99%以上的概率可以賺錢，平均收益率可以達(dá)到7%左右。

好了，安全性有了以后我們再來考慮收益的問題：如何比別人投資債券獲得更高的收益?

那么，如何衡量債券基金的收益大小呢?這里就必須了解一個概念：到期收益率。

到期收益率是指如果債券沒有出現(xiàn)違約，即借錢的機構(gòu)沒有跑路不還錢，投資者買入債券并持有到期所能獲得收益的多少。

什么影響債券的到期收益率呢?答案是債權(quán)價格。

假設(shè)一個債券合理的價格是100元，到期承諾給付5%的利息。那么，如果你在債券價格為100元時買入并持有到期，那么到期獲得5%的利息，你的到期收益率就是5%。

但如果這只債券受市場環(huán)境影響價格下跌了，從100元跌到了95元，那么此時你95元的價格買入這只債券，并持有到期，那么借款機構(gòu)到期還是會兌付你100元本金和5%的利息。

那么，此時你的到期收益率就會高于5%。

明白了吧，同理如果債券價格高于100元的時候你買入，那么你的到期收益率就會低于5%。

所以，我們得出一個結(jié)論：債券價格越低時買入，到期收益率越高;債券價格越高時買入，到期收益率越低。

1.教你看懂債券基金的漲跌。

2.怎樣選購債券型基金。

3.家庭理財避風(fēng)港債券基金。

銀行債券投資計劃篇七

目前市場上的債券基金分為三大類：

一是打新股+債券。這是前期市場上最為火爆的債券基金品種。

二是在二級市場買賣股票+債券。此類債券基金，股票的比例一般超過20%，但低于50%，主要資產(chǎn)還是投資于債券。

三是純債券基金，完全投資于債券市場，收益率也不高。

無論選擇何種債券基金，投資者要需要注意以下幾個方面：

一、債券基金收益的大部分來自于新股發(fā)行的收益。一般債券基金如果是網(wǎng)下申購的股票，要持有3個月之后才可以賣出。如果是網(wǎng)上申購的股票，則可以上市當(dāng)天賣出，因而新股發(fā)行的收益率和基金公司賣出股票的時點有很大的關(guān)系，這是投資者需要注意的地方，證券從業(yè)資格考試《債券基金投資不可缺》。

二、投資債券基金之前，需要對其大類資產(chǎn)有清楚的了解。股票倉位占多少比例，債券占多少比例。

三、需要分析大類債券資產(chǎn)的配置比例。盡管大的環(huán)境都受到宏觀面的影響，國債、金融債和企業(yè)債在一個大的階段走勢不會出現(xiàn)明顯的`背離，但短期內(nèi)，仍有可能出現(xiàn)強弱之分。要明確大類債券資產(chǎn)的比例分布，然后結(jié)合當(dāng)前的市場環(huán)境，區(qū)分出國債、金融債和企業(yè)債的相對走勢，并選擇相對走勢較好的品種的比例比較高的債券基金。

另外，目前看債券基金風(fēng)險不大，收益也不低，但不是說這類基金不存在風(fēng)險。其風(fēng)險主要在于下面幾個方面：

二、打新制度的改革，消除一級和二級市場如此高的價差;。

三、股票市場持續(xù)下跌，基金申購的新股在3個月后出現(xiàn)明顯的下跌，跌破發(fā)行價格;。

四、隨著無擔(dān)保的信用產(chǎn)品的出現(xiàn)，債券基金投資的比例也越來越大。一旦債券基金買入的信用產(chǎn)品出現(xiàn)信用風(fēng)險的問題導(dǎo)致到期無法兌付，那么將對債券基金持有人產(chǎn)生明顯的影響。

一、債券型基金的特點及種類。

債券型基金是指將基金資產(chǎn)主要投資于債券，通過對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定投資收益的一種類型的基金。債券型基金的投資對象主要包括國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債及其衍生品，也在一定程度上參與股票投資。由于債券收益穩(wěn)定，風(fēng)險也較小，因而債券基金的風(fēng)險性較低，適于不愿過多冒險的穩(wěn)健型投資者。但債券基金的價格也受到市場利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動程度比股票基金低。

因此，債券型基金是一種風(fēng)險相對偏低的基金品種，其風(fēng)險低于股票性基金，高于貨幣市場基金和保本基金。通常，債券型基金可也分為兩種類型：純債券型基金和偏債券型基金。所謂純債券基金則除了申購新股以外，所有資金都完全投資于債券市場，而偏債型基金是指將一小部分基金資產(chǎn)投資于股票市場，其余大部分資金都用于債券投資。

債券型基金是一個風(fēng)險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩(wěn)定的投資回報而不愿過多承擔(dān)市場風(fēng)險的投資者。當(dāng)然，債券型基金并非沒有風(fēng)險，有時候其投資風(fēng)險也相當(dāng)很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧。首先，投資者要注意購買債券型基金的時機選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場的風(fēng)險和收益情況。

具體來說，如果經(jīng)濟(jì)處于上升階段，利率趨于上調(diào)，那么這時債券市場投資風(fēng)險加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點時，就更要慎重。反之如果經(jīng)濟(jì)走向低潮，利率趨于下調(diào)，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進(jìn)行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點時，收益更為可觀。

總之，利率的走勢對于債券市場影響最大，在利率上升或具有上升預(yù)期時不宜購買債券基金。其此，投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購?fù)馊抠Y金投資于債券，而新股申購一般風(fēng)險較小，因此純債型基金的風(fēng)險集中在債券市場。偏債型基金以債券投資為主，也參與股票投資，因此風(fēng)險來自于債券市場和股票市場兩個方面。一般來說，純債型基金風(fēng)險相對小于偏債型基金，當(dāng)然相應(yīng)的收益預(yù)期也較小。投資者在選擇偏債型基金時還要特別注意股票市場走勢，若股市走強，選擇偏債型基金可能是較好的的'選擇。

三、我國的債券型基金的基本情況。

從9月南方旗下第一只債券型基金南方寶元成立至今，債券型基金已發(fā)展到15只，其中偏債型基金7只，純債型基金8只。債券基金的發(fā)展主要與市場環(huán)境有關(guān)，下半年至11月市場的熊市環(huán)境促進(jìn)了債券型基金的發(fā)展，這一段市場債券型基金發(fā)展速度較快。

20下半年以來，隨著債券市場走弱、股票市場逐漸回暖，債券型基金的發(fā)展也受到了限制。從債券型基金的表現(xiàn)來看，近一年和近半年偏債型基金表現(xiàn)強于純債型基金，這主要是因為股票市場的回暖為偏債型基金帶來了較高的回報。但是，隨著四月份以來股票市場下跌，偏債型基金的業(yè)績受到較大影響。

一、抓住機遇，適當(dāng)抄底。

當(dāng)股市處于底部，買入股票基金的成本比較低，投資者應(yīng)適當(dāng)補倉和建倉，積極的進(jìn)行基金抄底。當(dāng)然，基金抄底是有條件的，不僅要選在歷史相對低點，更要考察經(jīng)濟(jì)的基本面、國家政策、改革方向等因素是否有利。

二、將資金轉(zhuǎn)入貨幣基金，有效規(guī)避風(fēng)險。

股票基金投資的不確定因素比較多，當(dāng)風(fēng)險出現(xiàn)時，投資者應(yīng)考慮將資金轉(zhuǎn)入低風(fēng)險的貨幣基金避險。與其它產(chǎn)品相比，貨幣基金風(fēng)險低、收益確定性強、流動性高等優(yōu)點。

三、堅持長線投資，抵御短期波動。

很多投資者往往高點進(jìn)入，低點沉不住氣而賣出。而成功的投資者能夠理性投資并設(shè)立長期的投資計劃，以克服短期的波動?；鹜顿Y隨著股市波動是很正常的事情，投資者在判斷好中長期趨勢的情況下堅持長線投資才是最佳選擇，這樣才能笑到最后。

四、避免過度頻繁操作，減少交易成本。

很多基金投資者喜歡用波段方式反復(fù)進(jìn)行投資操作，以圖獲得短期收益。然而基金并不是一種適合頻繁操作的投資工具，頻繁交易可能錯過投資時機，同時也會大幅提示交易成本。

五、堅持基金定投，降低平均成本。

基金定投可有效平均投資成本，積少成多的進(jìn)行長期投資。其適用于子女教育、特定消費計劃、養(yǎng)老規(guī)劃等。定投投資方式不僅適用于處在財富積累階段的年輕人，也非常適合需要財富配置的中高端投資者。

以上基金投資技巧是過往投資者經(jīng)驗的總結(jié)和提煉，但由于市場復(fù)雜和多變，需要投資者針對市場具體情況加以靈活運用和調(diào)整，只有契合最新經(jīng)濟(jì)形勢和市場趨勢的投資策略才是最佳策略。

銀行債券投資計劃篇八

債券投資的收益一般通過債券收益率進(jìn)行衡量和比較。債券收益率是指在一定時期內(nèi)，一定數(shù)量的債券投資收益與投資額的比率，通常用年率來表示。由于投資者所投資債券的種類和中途是否轉(zhuǎn)讓等因素的不同，收益率的概念和計算公式也有所不同。下面考試網(wǎng)小編為大家分享了銀行從業(yè)知識點：債券投資的收益。

，又稱票面收益率，是票面利息與面值的比率，其計算公式是：

名義收益率=票面利息/面值×100%

名義收益率沒有考慮債券市場價格對投資者收益產(chǎn)生的影響，衡量的僅是債券發(fā)行人每年支付利息的貨幣金額，一般僅供計算債券應(yīng)付利息時使用，而無法準(zhǔn)確衡量債券投資的實際收益。

，是債券票面利息與購買價格之間的比率，其計算公式是：

即期收益率=票面利息/購買價格×100%

即期收益率反映的是以現(xiàn)行價格購買債券時，通過按債券票面利率計算的利息收入而能夠獲得的收益，但并未考慮債券買賣差價所能獲得的資本利得收益，因此，也不能全面反映債券投資的收益。

，是債券買賣價格差價加上利息收入后與購買價格之間的比率，其計算公式是：

持有期收益率=(出售價格-購買價格+利息)/購買價格×100%

持有期收益率不僅考慮到了債券所支付的.利息收入，而且還考慮到了債券的購買價格和出售價格，從而考慮到了債券的資本損益，因此，比較充分地反映了實際收益率。但是，由于出售價格只有在投資者實際出售債券時才能夠確定，是一個事后衡量指標(biāo)，在事前進(jìn)行投資決策時只能主觀預(yù)測出售價格，因此，這個指標(biāo)在作為投資決策的參考時，具有很強的主觀性。

到期收益率是投資購買債券的內(nèi)部收益率，即可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市場價格的貼現(xiàn)率，相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場價格購買并且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現(xiàn)金流均可以按照到期收益率進(jìn)行再投資。

其中，pv為債券當(dāng)前全價市場價格;ci為第i期現(xiàn)金流;y為到期收益率。

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銀行債券投資計劃篇九

當(dāng)股市處于底部，買入股票基金的成本比較低，投資者應(yīng)適當(dāng)補倉和建倉，積極的進(jìn)行基金抄底。當(dāng)然，基金抄底是有條件的，不僅要選在歷史相對低點，更要考察經(jīng)濟(jì)的基本面、國家政策、改革方向等因素是否有利。

二、將資金轉(zhuǎn)入貨幣基金，有效規(guī)避風(fēng)險。

股票基金投資的不確定因素比較多，當(dāng)風(fēng)險出現(xiàn)時，投資者應(yīng)考慮將資金轉(zhuǎn)入低風(fēng)險的貨幣基金避險。與其它產(chǎn)品相比，貨幣基金風(fēng)險低、收益確定性強、流動性高等優(yōu)點。

三、堅持長線投資，抵御短期波動。

很多投資者往往高點進(jìn)入，低點沉不住氣而賣出。而成功的投資者能夠理性投資并設(shè)立長期的投資計劃，以克服短期的波動。基金投資隨著股市波動是很正常的事情，投資者在判斷好中長期趨勢的情況下堅持長線投資才是最佳選擇，這樣才能笑到最后。

四、避免過度頻繁操作，減少交易成本。

很多基金投資者喜歡用波段方式反復(fù)進(jìn)行投資操作，以圖獲得短期收益。然而基金并不是一種適合頻繁操作的投資工具，頻繁交易可能錯過投資時機，同時也會大幅提示交易成本。

五、堅持基金定投，降低平均成本。

基金定投可有效平均投資成本，積少成多的進(jìn)行長期投資。其適用于子女教育、特定消費計劃、養(yǎng)老規(guī)劃等。定投投資方式不僅適用于處在財富積累階段的年輕人，也非常適合需要財富配置的中高端投資者。

以上基金投資技巧是過往投資者經(jīng)驗的總結(jié)和提煉，但由于市場復(fù)雜和多變，需要投資者針對市場具體情況加以靈活運用和調(diào)整，只有契合最新經(jīng)濟(jì)形勢和市場趨勢的投資策略才是最佳策略。.

當(dāng)然，在同樣的債券市場，不同投資者的收益是不盡相同的，這其中存在著投資技巧的問題。我們在第五章談到投資者分為;喜好風(fēng)險類型;和;規(guī)避風(fēng)險類型;，對于不同類型的投資者，投資的技巧是不相同的。

盡管和股票相比，債券的利率一般是固定的，但人們進(jìn)行債券投資和其他投資一樣，仍然是有風(fēng)險的。

風(fēng)險意味著可能的損失，認(rèn)為投資就會有盈利的想法是幼稚和可笑的。因此在對債券進(jìn)行分析之前，我們有必要首先來關(guān)心一下債券投資風(fēng)險怎么防范。下面我們來看一看，如果投資債券，可能會面臨哪幾方面的損失，同時如何去避免它。

銀行債券投資計劃篇十

隨著市場波動加大，和新股密集上市，更多投資人把目光投到了風(fēng)險較低的債券型基金上面。

債券型基金是一個風(fēng)險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩(wěn)定的投資回報而不愿過多承擔(dān)市場風(fēng)險的投資者。當(dāng)然，債券型基金并非沒有風(fēng)險，有時候其投資風(fēng)險也相當(dāng)很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧。首先，投資者要注意購買債券型基金的時機選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場的風(fēng)險和收益情況。具體來說，如果經(jīng)濟(jì)處于上升階段，利率趨于上調(diào)，那么這時債券市場投資風(fēng)險加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點時，就更要慎重。反之如果經(jīng)濟(jì)走向低潮，利率趨于下調(diào)，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進(jìn)行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點時，收益更為可觀。

總之，利率的走勢對于債券市場影響最大，在利率上升或具有上升預(yù)期時不宜購買債券基金。其此，投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購?fù)馊抠Y金投資于債券，而新股申購一般風(fēng)險較小，因此純債型基金的風(fēng)險集中在債券市場。偏債型基金以債券投資為主，也參與股票投資，因此風(fēng)險來自于債券市場和股票市場兩個方面。一般來說，純債型基金風(fēng)險相對小于偏債型基金，當(dāng)然相應(yīng)的收益預(yù)期也較小。投資者在選擇偏債型基金時還要特別注意股票市場走勢，若股市走強，選擇偏債型基金可能是較好的的選擇。

抓準(zhǔn)債券基金交易時機。

一般來說，俊券價格上漲轉(zhuǎn)為下跌期間都是賣出時機，債券下跌轉(zhuǎn)為上漲期間都是買進(jìn)時機。債券的安全性雖高，但價格也是有波動的，債券的市場價格通常是按照同一方向變動的。投資者只要能夠在下跌價格未到谷底前買進(jìn)，在價格未上升到峰頂時賣出，就能夠賺錢。因此，對投資者來說，能否選擇正確投資時機，做到低買高賣是很重要的。

投資債券基金主要需要注意什么：

第一，考慮自己的風(fēng)險承受能力。債券基金按風(fēng)險從低到高分別為純債基金、一級債基、二級債基、可轉(zhuǎn)債基金。其中可轉(zhuǎn)債與股市聯(lián)系最密切，所以風(fēng)險最高。問理財數(shù)據(jù)顯示，今年以來，債券基金中表現(xiàn)最好的是可轉(zhuǎn)債基金，但11月18日之前的一周時間里，債券基金出現(xiàn)了比較大的下跌，而跌幅靠前的絕大多數(shù)為可轉(zhuǎn)換債券基金。問理財首席分析師王子涵建議風(fēng)險承受能力小的投資者關(guān)注純債基金、一級債基，風(fēng)險承受能力強的投資者關(guān)注二級債基金或者可轉(zhuǎn)債基金。

第二，把握債券基金的最佳投資時機。21日央行宣布降息，這會使企業(yè)融資成本的下行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)增長。而對于債券基金產(chǎn)品來說，是絕對性的利好。市場資金利率下行時，正是投資債基的好時機。

第三，長期持有比較好。債券基金是長期投資的基金理財產(chǎn)品。尤其是目前債基的后市較為樂觀，長期持有才能獲得更多的贏利，建議最好持有時間在一年以上。

銀行債券投資計劃篇十一

1994年11月25日，證券公司與計算機公司簽訂代理包銷發(fā)行計算機公司企業(yè)債券協(xié)議，約定由證券公司代理計算機公司發(fā)行企業(yè)債券500萬元，期限一年，年利率12.5%，到期時間為1995年11月27日，到期由計算機公司將本金與利息562.5萬元劃入證券公司指定的帳戶。1994年11月29日，證券公司又與信托公司簽訂債券包銷協(xié)議，約定由信托公司包銷證券公司代理計算機公司發(fā)行的企業(yè)債券200萬元，期限一年，年利率12.5%，信托公司應(yīng)于1994年11月30日將承購該債券的全部價款劃入證券公司帳戶，證券公司支付信托公司手續(xù)費2.6萬元;債券發(fā)行期滿，證券公司于1995年11月30日將應(yīng)付本息225萬元劃到信托公司指定帳戶。

1995年11月29日，由于計算機公司不能支付到期債券款，證券公司、計算機公司、信托公司及其他債券分銷商就債券兌付事宜召開座談會，計算機公司商請各分銷商墊款兌付，承諾于同年12月兌付并愿承擔(dān)利息、罰息。信托公司代表要求證券公司給予承諾，證券公司即向信托公司出具承諾書稱：“由于企業(yè)兌付資金暫未按時到位，不能按時兌付到期債券，給代理商增加了麻煩，請予諒解。經(jīng)協(xié)商，特請各銷售商墊款兌付，我們承諾將在95年12月12日前將兌付款劃給銷售商，墊款利息按月息千分之十五支付。特此承諾。若逾期兌付資金仍未到位，按日千分之五處以罰款。由此產(chǎn)生的法律訴訟費均由我公司承擔(dān)。一九九五年十一月二十九日”。證券公司在該承諾書上簽名并加蓋公章。證券公司也要求計算機公司給予承諾，計算機公司也向證券公司出具了相同內(nèi)容的承諾書。1995年12月30日至1996年2月，信托公司依約兌付了全部債券本息225萬元。1995年12月13日，證券公司向信托公司支付了債券款150萬元，余款75萬元及利息未付。經(jīng)多次追討未果后，11月24日，信托公司依據(jù)證券公司出具的承諾書，向成都市中級人民法院提起訴訟，要求證券公司履行承諾，償還其代墊付兌付款余款75萬元及利息、罰息，并承擔(dān)訴訟費。

銀行債券投資計劃篇十二

萬家基金固定收益部投資總監(jiān)鄒昱并非第一個被帶走的涉案者，但他掌管的萬家添利b在4月15日的異常大跌，成為債市風(fēng)暴眾所周知的導(dǎo)火索。

這是一個規(guī)模比a股更大的市場，截至202月底，中國債券市場債券托管量為26.6萬億元，其中銀行間債券托管量為25.4萬億元，占比95.3%。

債券市場上，玩家都是機構(gòu)，沒有散戶。各類機構(gòu)，諸如銀行、基金、保險、券商、農(nóng)信社、財務(wù)公司等非金融法人機構(gòu)都在其中。

看上去，債市和散戶相隔很遠(yuǎn)，但實際上利益緊密相連。原因在于，這些機構(gòu)的資金籌碼絕大部分來源于公眾，有養(yǎng)老金賬戶、保險資金賬戶、企業(yè)年金賬戶、銀行的理財產(chǎn)品資金、公募基金募集的資金等等。機構(gòu)只是作為資金的托管方購買債券獲益，而發(fā)行債券的既有國家(例如發(fā)行國債)，有地方政府(例如發(fā)行城投債)，也有企業(yè)(例如發(fā)行企業(yè)債)。

審計署對銀行間市場交易主體的調(diào)查從就已經(jīng)開始。而事件的起源，則可以追溯到財政部國庫司國庫支付中心副主任張銳的案件。張銳不僅在國債招投標(biāo)過程中舞弊，幫助商業(yè)銀行以較低的利率中標(biāo)國債，其本人也涉嫌債市二級市場的“老鼠倉”，獲利以千萬計。

這起牽涉核心部門的案件引起了高層的注意。

不可忽略的一個背景是，因為股市難振，作為直接融資的債券市場是金融改革接下來的發(fā)展重點，債市擴(kuò)容在即，但擴(kuò)容之前先要清理干凈。而相關(guān)部門調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，類似“老鼠倉”的行為廣泛存在。更嚴(yán)重的是，債券市場從一級市場的承銷發(fā)行到二級市場的交易流通，整個環(huán)節(jié)都存在制度漏洞和利益輸送。

于是，一系列的債市窩案，正是從查萬家基金的鄒昱開始。

銀行債券投資計劃篇十三

摘要：目前，我國的市場正由計劃經(jīng)濟(jì)向社會主義市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，房企在市場中面臨多樣危機，只有良好的投資項目才能幫房企渡過難關(guān)。對項目投資決策的影響有多方面的原因，制度不完善，管理水平不高等問題，都會造成成本支出大、效益低的不良局面。房地產(chǎn)項目投資造價管理成為控制投入與收入的重要手段，本文通過對房地產(chǎn)項目投資造價管理的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，針對其中暴露出的問題提出相應(yīng)的對策及解決方案。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)項目投資;造價管理;主要問題。

房地產(chǎn)是我國一項支柱產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)項目投資涉及資金鏈廣、金額大，因此造價管理也就顯得尤為重要。目前我國的造價管理特點可以歸結(jié)為一個字“套”。造價管理的.具體內(nèi)容過于繁重復(fù)雜，這里僅從項目投資建設(shè)各階段來分析的造價控制：

(1)設(shè)計階段。

設(shè)計階段是項目成本控制的主要階段，設(shè)計成果及設(shè)計工作的質(zhì)量直接影響建設(shè)費用控制工作。在這個階段，首先通過設(shè)計招標(biāo)優(yōu)選擇設(shè)計單位;其次通過限額設(shè)計有效控制造價，合理分解和使用投資限額;同時控制設(shè)計工作質(zhì)量和施工圖設(shè)計濃度;最后委托設(shè)計監(jiān)理管理，優(yōu)化設(shè)計，挖掘節(jié)省投資的潛力。

(2)招標(biāo)投標(biāo)階段。

該階段要做好五項工作：

其一，招標(biāo)過程中的成本控制。通過招投標(biāo)選擇施工單位或材料供應(yīng)商，這對項目投資乃至質(zhì)量、進(jìn)度的控制都有至關(guān)重要的作用。其二，應(yīng)嚴(yán)格審查施工單位資質(zhì)。其三，做好招標(biāo)文件的編制工作，造價管理人員應(yīng)對影響工程造價的各種因素進(jìn)行鑒別、預(yù)測、分析、評價。其四，合理低價者中標(biāo)，以避免投標(biāo)單位低于成本價惡意競爭。其五，規(guī)范合同的簽定工作。

(3)施工階段。

施工階段工程項目由圖紙轉(zhuǎn)變?yōu)閷嵨锏倪^程，是項目建沒資金投入最大的階段。加強施工控制，就是加強履約行為的管理。期間，造價管理要做到：規(guī)范合同管理，控制工程索賠、項目專業(yè)管理、通過技術(shù)措施開展對項目投資的有效控制、通過經(jīng)濟(jì)措施有效控制工程管理。

(4)竣工結(jié)算審核階段。

該階段是成本控制工作的最后階段。根據(jù)合同計價條款、招投標(biāo)資料、竣工資料、國家或地方的有關(guān)法規(guī)等，認(rèn)真審核工程款。以政策為依據(jù)，對送審的竣工結(jié)算進(jìn)行核實工程量，落實聯(lián)系單簽證費用，使審核后的結(jié)算真正體現(xiàn)工程實際造價。

通過對各項相關(guān)資料的總結(jié)和分析，本文將目前我國房地產(chǎn)造價管理的問題總結(jié)為以下幾點：

(1)有關(guān)法律法規(guī)不健全。

目前，我國各行各業(yè)的法律法規(guī)體制都存在著很多缺陷，建筑業(yè)亦是如此。特別是加入wto后，我國的法律仍然存在與wto組織有關(guān)法律不符的地方。因此，加強行業(yè)立法，與國際慣例接軌已成為當(dāng)務(wù)之急。

(2)政府管理不完善。

自中國引進(jìn)了前蘇聯(lián)的概預(yù)算定額管理制度，政府就將工程造價管理職能強調(diào)為政府的法定行為。另外，就管理主體而言，國家(或各級政府部門)一方面是宏觀政策的制定者;另一方面是公共工程中的具體投資者。這種雙重角色無疑導(dǎo)致各級政府或主管部門在工程造價管理體系中職責(zé)含混不清。

(3)計價模式不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要。

現(xiàn)行的工程計價模式要求工程造價從業(yè)人員根據(jù)工程圖紙計算出工程量，然后套定額單價求得直接費，再根據(jù)有關(guān)定額取費費率求得工程造價的。套定額不但不利于政府職能的轉(zhuǎn)變，也阻止了企業(yè)參與市場競爭，從而制約企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)條件下的飛速發(fā)展和壯大。

(4)信息化管理落后。

隨著工程造價管理改革的不斷深入，工程造價管理信息化建設(shè)有了一定的基礎(chǔ)，但同時也存在著一些不容忽視的問題。第一，工程造價信息資源管理缺乏系統(tǒng)性。第二，工程造價信息采集處理方法落后，信息分類標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)格式和存取方式不一致。第三，信息網(wǎng)建設(shè)有待完善。

為了改變上述局面，須要加強以下幾個方面的工作，以切實有效地改善和提高工程造價的管理工作。

第一，建立一套健全的工程造價管理體系。強化工程造價管理部門的管理職能，加快法規(guī)建設(shè)，維護(hù)市場主體的合法權(quán)益。同時，理順各種工程造價管理主管部門的關(guān)系。最終達(dá)到從政府組織管理逐漸過渡到行業(yè)協(xié)會管理。

第二，改革現(xiàn)行的工程計價方式，實施工程量清單計價方法。工程量清單計價方法體現(xiàn)了企業(yè)的整體實力，滿足平等競爭的需要，有利于獲得最合理的工程造價，有利于控制投資。同時，建立與工程量清單計價相配套的工程造價管理制度。

第三，加強工程建設(shè)全過程的造價管理。首先，加強設(shè)計階段對造價的控制工作。其次，加強工程招投標(biāo)管理，合理確定工程造價。同時，加強工程預(yù)決算環(huán)節(jié)監(jiān)督管理。最后，加強工程造價咨詢業(yè)管理。理順管理體制，提高行業(yè)整體素質(zhì)。

第四，建立工程造價管理的良好競爭秩序，完善信息化建設(shè)。提高該領(lǐng)域各級管理者的政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)，對建筑從業(yè)人員要進(jìn)行及時的培訓(xùn)，使他們能夠做好全過程、全方位的工程造價管理工作。同時，要充分利用現(xiàn)代化的通訊手段，實現(xiàn)信息資源的共享，為實現(xiàn)對工程造價各階段的動態(tài)管理創(chuàng)造有利條件和可靠保證。

參考文獻(xiàn)：

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[5]陸嘯宇《國內(nèi)外工程造價模式對比分析及研究》，同濟(jì)大學(xué)，2008.

銀行債券投資計劃篇十四

如果你擁有的是企業(yè)債券，不管企業(yè)內(nèi)部人控制程度如何，作為企業(yè)的債權(quán)人，都可以到期收取定額的本金和利息，除非企業(yè)在到期前破產(chǎn)清算即使企業(yè)破產(chǎn)，債券持有人相對于股東擁有優(yōu)先清償權(quán)，企業(yè)只有清償所有債務(wù)后，如果還有余額股東才能得到部分補償

不要將債券當(dāng)作股票來炒作，經(jīng)常做超短線債券市場相對股票市場而言，更關(guān)注大勢，即國家政策和經(jīng)濟(jì)形勢。債市的頻繁交易有可能會吞噬大部分的投資回報。實踐證明，在債市的中長期持有策略要遠(yuǎn)優(yōu)于積極交易快進(jìn)快出超短線的方法。

交易所國債指數(shù)在經(jīng)歷了大幅震蕩之后，已經(jīng)成功走出了沼澤地，繼續(xù)沿著原來上升的軌跡一路高歌。國債指數(shù)本周一度達(dá)到了歷史性的高位116.29點。國債品種中，絕大部分個券都是上揚走勢，在走勢圖上出現(xiàn)少有的“一片紅”走勢。企業(yè)債、公司債也同樣受到市場的熱捧，其作為今后大力發(fā)展方向，已經(jīng)得到市場人士的廣泛認(rèn)同。